Новые потенциальные владельцы испанского игрового гиганта Codere SA

Сообщается, что управляющие инвестициями в акции и облигации Jupiter Fund Management и Invesco Asset Management готовятся взять на себя управление Кодере СА в рамках сделки по реструктуризации долга испанского тяжеловеса онлайн- и наземных игр.

Согласно пятничному отчету Bloomberg новостной службой, соглашение с группой кредиторов, в которую входят Davidson Kempner Capital Management и PGIM Limited, приведет к конвертации обязательств игрового гиганта со штаб-квартирой в Мадриде в размере около 350 миллионов евро (422.6 миллиона долларов США) в капитал. Источник уточнил, что соглашение также предусматривает предоставление Codere SA около 225 миллионов евро (271.1 миллиона долларов) дополнительных денежных средств, чтобы помочь повысить ее немедленную ликвидность.

Последствия коронавируса:

Служба новостей сообщила, что Кодере СА сильно пострадал от пандемия коронавируса с большинством своих наземных площадок в Испания, Италии и в Латинской Америке будучи вынужденным закрыть или работать на пониженных мощностях с марта прошлого года. Компания, зарегистрированная в Мадриде, предположительно увидела рост своего последнего годового дефицита более чем на 253% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до примерно 237 миллионов евро (286.3 миллиона долларов) даже после выпуска некоторых 500 миллионов евро (604 миллиона долларов) в новых супер-старших заметках.

Вероятность ликвидации:

Кроме того, сообщается, что Codere SA продлила срок погашения существующей задолженности летом. но теперь может быть ликвидирован в рамках реструктуризации в результате ее операции будут переданы новой холдинговой компании, на 95% принадлежащей держателям облигаций. Bloomberg сообщил, что это предложение нуждается в поддержке 75% акционеров, но уже получил одобрение инвесторов, владеющих около 68% облигаций высшего звена и около 50% старших нот.

Варианты инвестора:

Служба новостей сообщила, что успешное завершение этой схемы приведет к тому, что существующие акционеры Codere SA предоставят возможность конвертировать свои пакеты акций. напрямую в денежные средства или акции новой холдинговой компании. Это последнее предложение якобы охватывает примерно 46% текущего выпущенного акционерного капитала испанской фирмы Еще 29% размещенных облигаций подлежат погашению в 2027 году с процентной ставкой 7.5%.

Решающий капитал:

Bloomberg сообщил, что еще 25% акционеров Codere SA должны получить возможность продлить срок погашения своих вложений еще на четыре года до 2027 г. с изменением процентной ставки на 2% плюс векселя в натуральной форме со ставкой доходности от 10.75% до 11.67%. Кроме того, предположительно должны быть 15-летние варранты на неголосующие акции с экономической стоимостью до XNUMX% чистой выручки от капитала, а также 100 миллионов евро (128.8 миллиона долларов) при промежуточном финансировании с купоном 10.75% годовых со сроком погашения в сентябре 2023 года.

Источник: https://news.worldcasinodirectory.com/potential-new-owners-for-spanish-gaming-giant-codere-sa-93782.