SOAC - отличный SPAC для инвесторов в чистые технологии

Ожидается, что цель слияния будет определена в ближайшее время.

С учетом возможной турбулентности рынка из-за предстоящих выборов, отсутствия краткосрочного законопроекта о стимулировании экономики и продолжающейся пандемии COVID инвестирование в обыкновенные акции SOAC по цене 10 долларов за акцию имеет большой смысл. У вас будет практически безрисковая инвестиция с текущих уровней даже при падении рынка. У вас также будет потенциал для очень большого восходящего движения, которое, как я полагаю, произойдет в период с настоящего момента до начала 2021 года (подробнее об этом ниже).

SPAC для новичков

Хотя SPAC (компания по приобретению специального назначения) не новы, в 2020 году они были очень популярны. Основатели SPAC, компании, выходящие на биржу, и институциональные инвесторы осознают преимущества выбора маршрута SPAC вместо традиционных IPO. А для розничных инвесторов, которые не могут получить доступ к предварительным IPO, потому что они не являются «аккредитованными инвесторами», SPAC могут немного уравнять правила игры.

Тем не менее, если вы новичок в SPAC, я настоятельно рекомендую вам узнать о них, прежде чем прыгать. Они сейчас очень популярны, и многие новые инвесторы покупают SPAC, не разбираясь в них. Есть отличный обзор SPAC здесь на Reddit, из всех мест. По сравнению с ресурсами «SPAC 101», которые я видел на более высокоинтеллектуальных инвестиционных сайтах, этот превосходит своей ясностью, краткостью и точностью.

---

SOAC: правильная цель, управление и размер

цель

SOAC успешно завершила IPO на 300 миллионов долларов в марте этого года и теперь делают покупки для своей цели. Согласно их веб-сайту в GreenSPAC.com, критериями цели являются:

• Возможность снизить выбросы CO₂
• $100+ млн EBITDA
• 1–3 миллиарда долларов стоимости предприятия
• Ориентация на корпоративного клиента
• Продемонстрированный рынок
• Двузначный рост выручки
• Маржа вверх

Эти составляющие должны привести к слиянию, которое понравится как инвесторам в чистые технологии, так и инвесторам в фундаментальные ценности. В качестве Я писал ранее, прочно утвердился сильный восходящий тренд в инвестициях в чистые технологии. Более того, это будет продолжаться по мере совершенствования технологий и усиления общественного давления в отношении действий по борьбе с изменением климата. Это особенно верно, если Байден/Харрис выиграют выборы всего за несколько недель.

По словам руководства SOAC, цель также будет иметь фокус ESG (экологическая, социальная и управленческая). Критерии ESG используются социально ответственными инвесторами и акционерами для проверки инвестиций и оценки влияния компании на мир. В последнее время стиль инвестирования набрал огромную популярность (см. Фонды индекса ESG достигли 250 миллиардов долларов). Кроме того, средства ESG превзошла рынок в 2019 году, и постарайтесь сделать то же самое в этом году.

Чистые технологии, ESG и солидные фундаментальные атрибуты, на которые ориентируется SOAC, должны привести к сильной победе инвесторов SOAC. Кроме того, имея четко определенный фокус на чистых технологиях/ESG/основах, SOAC привлечет инвесторов, которые, скорее всего, будут довольны целью. В результате должно быть меньше выкупов, когда слияние доходит до голосования.

---

Руководство

Сила управления является одним из наиболее важных показателей успеха SPAC. Найти правильную цель — это легкая часть. Настоящая работа начинается с обсуждения условий слияния. Крайне важно иметь команду, которая хорошо разбирается в слияниях и поглощениях и знает, как успешно добиться цели. У SOAC есть все, что нужно в этом отделе, от обоих управление и Член Совета директоров.

SOAC — это управляемый оператором SPAC.

Руководимый оператором SPAC имеет руководство с операционным опытом топ-менеджеров, а не только с финансовым/инвестиционным опытом. Генеральный директор SOAC Скотт Леонард ранее занимал должности генерального директора, финансового директора, президента и члена совета директоров государственных и частных компаний.

В очень недавнее исследование McKinsey & Company, SPAC, управляемые оператором, значительно превосходят SPAC, возглавляемые инвесторами, с первого дня, спустя 12 месяцев после слияния.

Согласно McKinsey, управляемые операторами SPAC ведут себя иначе, чем другие SPAC, по двум причинам: они специализируются более эффективно и берут на себя большую ответственность за успех объединения. Кроме того, опыт оператора может сыграть важную роль в оказании помощи SPAC в уточнении и проверке целей, а затем в оказании влияния на управление объединением.

---

Цель должна быть известна в ближайшее время

На веб-сайте SOAC четко указаны сроки для определения цели: «Нацелена на объединение бизнеса в конце 2020 или начале 2021 года». на домашней странице. Тем не менее, всегда возможно, что это может занять больше времени. Шрифты на веб-сайте не высечены на камне. Однако я узнал, что когда SPAC заранее объявляет о своих сроках, верьте им. Скорее всего, руководство SOAC имело в виду несколько целей еще до собственного запуска. Впоследствии они, возможно, вели переговоры с одной или несколькими целями с марта. Объявление может прийти в любой день.

Потенциальные цели

С SPAC стоимостью 300 миллионов долларов SOAC может нацелиться на компанию с корпоративной стоимостью от 1 до 3 миллиардов долларов. Существует большое количество единорогов чистых технологий на выбор. Некоторые возможности, которые я видел упомянутыми или которые я размышляю о себе, включают:

• Технологии Чистого Цикла, которая использует запатентованный процесс переработки для преобразования множества различных пластиковых отходов в сверхчистый переработанный полипропилен. Технология замыкает цикл повторного использования переработанного пластика, и компания быстро растет.
• Протерра, ОЕМ электробусов только что собрал 200 миллионов долларов , что не исключает его как цель, но сейчас это может быть менее вероятно.
• Ронн Мотор Групп остается незамеченным для большинства розничных инвесторов в электромобили, но к ним, по-видимому, обратились «несколько SPACS и в настоящее время обсуждаются“. Я думаю, что под капотом Ronn Motor Group есть много чего интересного, с топливными элементами с графеновым покрытием и совместными предприятиями в Китае.
• Боллинджер Моторс и Lucid Motors являются другими потенциальными целями EV в пределах досягаемости SOAC. Лично я думаю, что Боллинджер был бы очень популярной целью среди инвесторов. Есть тонна отличной прессы о компании из автомобильной промышленности, хваля компанию и грузовики.
• Сангевити, которая проектирует домашние солнечные системы, финансирует их и управляет установкой, обслуживанием и производительностью систем. Компания Sungevity имеет клетчатое прошлое тем не менее, и это был бы поворотный ход, который, я не уверен, понравится многим инвесторам.
• Invenergy, владеет и управляет крупными объектами по производству и хранению возобновляемой и чистой энергии по всему миру с большим количеством прошлых, настоящих и будущих проектов.

Велика вероятность, что цель не будет ни одной из вышеперечисленных. Но с командой SOAC, возглавляемой оператором, фокусом на ESG и чистых технологиях, стоимостью предприятия в 1-3 миллиарда долларов и упором на 100+ миллионов долларов в EBITDA, я верю, какой бы ни была цель, обыкновенные акции, варранты и подразделения SOAC будут расти. значительно по сравнению с текущими уровнями.

---

Разглашение

Я владею акциями и варрантами компании Sustainable Opportunities Acquisition Corporation (SOAC). SOAC или какая-либо третья сторона не платили мне за эту статью.

Гэри Андерсон
Издатель

Следуйте на Twitter Следуйте @cleantechstock

Получайте статьи, посвященные должной осмотрительности, и полезную информацию о запасах электромобилей, запасов аккумуляторов, солнечной энергии, ветра, энергии и других чистых технологий.:

Подписка БЕСПЛАТНА

Источник: https://cleantechstocks.com/2020/10/soac-is-a-great-spac-for-cleantech-investors/