Искусство открытия торговой позиции - полное руководство по входу, управлению и выходу из фьючерсной позиции

Эта статья о торговой позиции по фьючерсам является мнением Optimus Futures.

«Скажи мне, и я забуду»; Покажи мне, и я могу вспомнить; вовлекать Я и я буду Понимаю». Конфуций (ок. 450 г. до н.э.)

Эта статья о искусство занимать торговую позицию. Инструкция здесь ограничена с точки зрения возможности «вовлечь» вас в процесс, как сказано выше в цитате Конфуция. Лучшее, что он может сделать, это провести вас через весь процесс. Это только one подход к занятию позиции. Один из способов, который может работать для определенных трейдеров.

Надеюсь, он будет информативным, охватив все основы. В конечном счете, вы можете взять то, чему научились здесь, и адаптировать это к своему собственному торговому подходу. В конце концов, успешная торговля заключается в поиске подхода, который происходит от or резонирует с ты; и тот, который соответствует вашим знаниям, возможностям и капитальным ресурсам.

Позиция для торговли фьючерсами: январь, фьючерсы на Dow Jones (YM)

Часть 1: Зарождение сделки и мыслительный процесс

ПРОВЕРЬТЕ ФОРМИРОВАНИЕ

26 января вы видите потенциал двойная вершина формируются с небольшим расхождением в индекс относительной силы (RSI).

Должны ли вы заключать сделку, основываясь только на этих фундаментальных сигналах? Возможно, но вы не любите полагаться только на технические характеристики. Итак, вы проводите небольшое исследование. Прежде чем мы углубимся в это, давайте посмотрим на последние два бара, вчера и сегодня.

Первая стрелка показывает свечу с сильным отказ в сторону роста и покупательское давление следует дожи сигнализируя о потенциальной нерешительности или колебаниях.

Может ли быть достаточно импульса, чтобы преодолеть сопротивление? Возможно. Но, учитывая, что краткосрочная волатильность определяется новостями, давайте взглянем на более широкую картину. Начнем с технических характеристик.

ПРОВЕРИТЬ ОБЩИЕ НАСТРОЕНИЯ РЫНКА

Вот что вы можете использовать для «технической» оценки рынка в целом:

1. Региональные банки (КРЭ): показывает отношение к местные банки, жизненная сила местной экономики.
2. Полупроводники (SMH): Индустрия производителей чипов является важным опережающим индикатором в силу того факта, что ее производственный график минимум на год вперед. Если полупроводники наращивают производство, это потому, что отрасль ожидает роста продаж в этом году; противоположное отражает медвежьи настроения.
3. Транспортный индекс Доу-Джонса (IYT): представляет собой перевозку грузов по стране. Если бизнес идет хорошо, вы увидите, как эта отрасль набирает обороты.
4. Биотехнологии (ИББ): представляет собой спекуляцию с высокой степенью риска. Когда инвесторы настроены пессимистично, спекуляций с высоким риском не бывает.
5. Розничная торговля (XRT): представляет собой дискреционные расходы, которые имеют тенденцию увеличиваться, когда инвесторы чувствуют, что у них есть дополнительные деньги, чтобы их потратить.

Почему розничная торговля (XRT) растет, а полупроводники (SMH), транспорт (IYT), региональные банки (KRE) и все остальное падает?

Указывает ли это на то, что инвесторы забегают вперед, как в «Иррациональное изобилие»? Это сильный показатель, но этого недостаточно.

ПРОВЕРИТЬ ОБЩЕЕ ОТНОШЕНИЕ НОВОСТЕЙ

ПРОВЕРЬТЕ РАЗЛИЧИЯ МЕЖДУ УОЛЛ-СТРИТ И МЕЙН-СТРИТ

Рынок растет, но вы подозреваете, что финансовая экономика может опережать «реальную» экономику.

Подумайте: производство движет экономикой; кредит или финансирование не управляют производством. На сегодняшний день Мейн-стрит страдает из-за пандемии, но Уолл-стрит восстанавливается. Что не так с этой картинкой?

Вот еще одна аналогия для тех, кто еще не понял: если ваши расходы по кредитной карте превышают ваш доход, то вы нездоровы в финансовом отношении.

Так что же происходит с Главной улицей?

• Рей Далио кажется довольно медвежьим.
• 20% всех американских арендаторов отстают в среднем на четыре месяца по арендной плате.
• Цепочки поставок все еще разрушаются, а это означает, что потребительские товары могут резко вырасти – медвежий для обычных людей, таких как вы и я.
• Появились важные новости о том, что ЕЦБ удваивает усилия по тщательному изучению кредитных рисков из-за пандемии. Думая о нашей собственной ситуации, насколько растянуты наши корпорации учитывая последствия пандемии?
• Федеральная резервная система скупает Облигации Fannie Mae- 700 миллиардов долларов - чтобы поддерживать низкие ставки по ипотечным кредитам (теперь отрицательные), поскольку многие люди предпочитают не покупать новые дома, несмотря на наше «экономическое восстановление».
• Ассоциация доллар теряет позиции по отношению к другим международным валютам, таким как китайский юань.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАРТИНА ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ТАК ПЛОХА?

Вы понимаете, что 20% всех существующих долларов были созданы в 2020 году. Вы проверяете денежную массу M1 в дополнение к дальнейшим исследованиям, чтобы проверить это заявление о 20% всех долларов. Это точно.

Это не выглядит хорошо. Посмотрим, как доллар поживает во всем этом.

Без шуток. Инвесторы действительно сбрасывают доллар. Но, конечно, это потому, что ФРС придерживается стратегии «усреднения» в размере 2%, удерживая ставки около нуля, возможно, до 2023 года — «проинфляционная» позиция, делающая доходность по облигациям и норму сбережений нежелательными. Сбережения США вкладывают деньги в рынки; международные инвесторы просто уходят в другое место.

Итак, с учетом роста индекса Доу-Джонса и других индексов, как выглядит картина безработицы (главная улица)?

По состоянию на декабрь безработными остаются 10.7 млн ​​человек. Это было вызвано Великим карантином. Но все ли кончено? Не совсем. У нас есть несколько новых штаммов COVID.

Какова вероятность того, что впереди могут быть новые блокировки из-за новых штаммов COVID-19? Итак, вы проверяете Этот веб-сайт.

При всей этой неопределенности, где происходит восстановление экономики? Возможно, вы не видите, что это произойдет в ближайшее время. Может ли эта двойная вершина привести к очередной коррекции или медвежьему рынку? Это невозможно предсказать. Но, основываясь на шансах, полученных в результате ваших исследований и предубеждений, вы решаете, что пришло время открывать короткую позицию, и эта формация двойной вершины предоставляет прекрасную возможность.

ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЕ

В более широком масштабе, похоже, также может быть Закругление сверху который включает в себя наши краткосрочные Двойная вершина.

Скажем еще раз: в краткосрочной перспективе мы видим двойное дно; в долгосрочной перспективе, потенциальная вершина округления.

Много медвежьи рынки которым предшествует закругленная вершина. Мы еще не там, но вы можете увидеть, как один из них сформируется в ближайшие несколько недель.

В следующие несколько дней может наблюдаться краткосрочное постепенное падение, Итак, вы решили обменять его на качели..

Часть 2: Настройка торговли

Теперь, как настроить торговую позицию? Вернемся к первоначальному формированию двойной вершины.

Вершина формации: [1] — первая вершина, [2] — вторая вершина.

Основание формации: [3] — поддержка.

Давайте вспомним – как мы торгуем двойную вершину?

1. Рассчитайте расстояние между верхом и низом всей формации.
2. Рассчитайте 70% – 100% этого расстояния. Я выберу 90%.
3. Вычтите результат из уровня цены в нижней части фигуры.

Какова погрешность для этой сделки?

Используя свои ресурсы для подсчета статистики успехов и неудач (такой ресурс должен быть у каждого трейдера), показатель безубыточности составляет 25%; среднее снижение составляет около 15%; скорость отката составляет 64%, а процент достижения цели цены составляет 64%.

Это исторические шансы, с которыми вы имеете дело. Хотя история не всегда повторяется, эти шансы кажутся достаточно благоприятными для торговли.

ТОРГОВАЯ ЦЕЛЬ

Ваши торговые цели:

1. Искать краткосрочную прибыль от потенциального колебания вниз; а также
2. В случае успеха удерживать одну позицию, чтобы воспользоваться большим движением вниз.

Краткосрочные точки входа и выхода:

• Вход: разместите стоп-ордер на продажу на уровне 30455 на два пункта ниже основания формации) для один контракт
• Стоп-лосс: разместите стоп-ордер на покупку на уровне 31190 (на два пункта выше вершины формации).
• Take Profit: разместите лимитный ордер на покупку по цене 29799.

Результат +656 баллов:

Точки долгосрочного входа и выхода:

• Вход: разместите стоп-ордер на продажу на уровне 30455 на два пункта ниже основания формации) для один контракт
• Стоп-лосс: разместите стоп-ордер на покупку на уровне 31190 (на два пункта выше вершины формации).
• Take Profit: управляйте стопами и перемещайте цели следующим образом.

Вот где вам нужно управлять торговлей, и вот что вы решили сделать.

При торговле фьючерсами существует значительный риск убытков. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Все примеры приведены только для иллюстрации. Торговля на свой страх и риск.

Часть 3: Управление сделкой

Давайте предположим, что вы настроены по-медвежьи и ожидаете, что рынок упадет до еще большей глубины. Это ваше фундаментальное предубеждение. Тем не менее, вы хотите, чтобы ваше торговое окно было ближе к ближайшей перспективе. В качестве примечания: если вы хотите заключить гораздо более долгосрочную короткую сделку, вы всегда можете купить опцион пут, чтобы свести к минимуму свой риск в отношении стоимости премии, а не открывать короткую позицию на рынке с прямой позицией.

Таким образом, учитывая ваши краткосрочные временные рамки, вы решаете взглянуть на технические показатели, в частности на уровни Фибоначчи, чтобы увидеть, где уровни поддержки рынка могут сойтись с восстановлением 38.2% или 50%.

Более высокая цель кажется более легко достижимой. Но учитывая, что YM сильно вырос сегодня, как вы можете управлять своим риском должно ли ваше краткосрочное предубеждение оказаться неверным?

Одним из практических способов сделать это было бы перетаскивание стопа прямо на несколько тиков выше последовательных даунсессий.

Требуется много усилий, чтобы подтолкнуть цены выше максимума падающей сессии или ниже минимума восходящей сессии. Оба представляют собой прорыв, сигнализирующий о потенциальном развороте. Таким образом, трейлинг-стоп в противоположном конце вашего направления может быть практичным способом развертывания стратегии трейлинг-стопа. Это не безошибочный способ, который гарантирует успех, но это, вероятно, самый умный способ сделать это, если вам нужно отслеживать свою фьючерсную позицию. Есть и другие способы настроить стратегия стоп-лосс. Эта стратегия — лишь одна из них. Самое главное, делайте то, что соответствует вашему собственному торговому подходу или предпочтениям в отношении риска.

Что касается приведенной выше стратегии стоп-лосса, то она отвечает на вопрос «Какие ценовые уровни нужно пробить, чтобы стоп-лосс переместился?» Пробитый ценовой уровень является прорывом в противоположном направлении. Теперь, если этот разворот не удался, вы всегда можете снова войти в исходную позицию.

Отказ от ответственности в отношении стоп-лосса: Размещение вами, брокером или торговым советником условных ордеров, таких как «стоп-лосс» или «стоп-лимит», не обязательно ограничивает ваши убытки предполагаемой суммой, поскольку рыночные условия могут делают невозможным выполнение таких приказов.

Часть 4: Торговые выходы

Ответ на любой выход из сделки должен быть таким: контекст был настроен на прибыль или убыток, и сделка привела к любому из них. Если вы дневной трейдер, есть даже более конкретные подходы к выходу из торговли, которые следует учитывать, в зависимости от краткости вашего таймфрейма.

Как видите, последняя свеча фьючерсной позиции выше все еще активна. Вот где рынок сегодня, на момент написания. Это либо провал, либо успех. Но это не имеет значения, так как шансы на сделку разумны и оправданы.

Если бы это был реальный торговый сценарий, возможно, вы бы не рисковали больше, чем, скажем, 2% вашего капитала в этой одной сделке. Управление рисками является важной частью вашей торговой стратегии. Это просто один из 14 навыков и атрибутов которые мы коснемся в другой части, которую мы рекомендуем вам прочитать. На данный момент я предполагаю, что он у вас есть, поскольку он выходит за рамки этой статьи.

Искусство занимать торговую позицию зависит от вашей торговой личности

Все упомянутое выше — это лишь один из способов выхода на рынки. Все ли должны ему следовать? Вероятно, нет, так как разные трейдеры могут не соглашаться со всей методологией. Не все согласятся с техническим подходом или крупномасштабным фундаментальным подходом. Некоторые трейдеры считают, что технические показатели важнее фундаментальных, в то время как некоторые фундаменталисты могут полагать, что технические показатели слишком ненадежны. Каждому свое.

Самое главное, главная цель этой статьи — провести вас через потенциальный торговый процесс. Не стесняйтесь воспользоваться любым из предложенных советов или использовать этот подход в качестве руководства для построения собственного аналитического и торгового подхода. Трейдинг — это искусство, а не наука. Так что продолжайте создавать и повторять. Со временем вы разработаете свой собственный способ успешной торговли.

Отказ от ответственности: существует значительный риск убытков при торговле фьючерсами. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Эти ссылки предоставляются для удобства и только в информационных целях; они не являются одобрением или одобрением компанией Optimus Futures, LLC каких-либо продуктов, услуг или мнений корпорации, организации или отдельного лица. Optimus Futures, LLC не несет ответственности за точность, законность или содержание внешнего сайта или последующих ссылок.

Источник: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20