Торговая функциональность: фьючерсы Micro E-mini против ETF и MES ETF Holdings

Если вы когда-нибудь проводили утро за просмотром CNBC, то, скорее всего, вы слышали об индексе S&P 500. Однако вы, возможно, пропустили продукты развивающихся экономик, такие как ETF VanEck Vectors Gulf States Index. Известный как MES ETF Holdings, фонд, исключенный из листинга, является хорошим примером того, как сообразительные инвесторы обеспечивают доступ к международным рынкам.

В этой статье мы рассмотрим ETF с развивающейся экономикой, фьючерсы CME Micro E-mini и несколько других продуктов, предлагающих уникальные возможности диверсификации.

Сравнение фьючерсов CME Micro E-mini и биржевых фондов

У активных трейдеров есть много способов выйти на мировые фондовые рынки. Среди самых популярных – биржевые фонды (ETF) и фьючерсы. По состоянию на май 2019 года фьючерсы CME Micro E-mini стали последним продуктом фьючерсов на акции, вступившим в бой.

Функциональность ETF

Биржевой фонд (ETF) представляет собой корзину инвестиций, объединенных в единый торгуемый продукт. В последние годы ETF приобрели огромное количество поклонников, их совокупная стоимость составляет $ 5 трлн глобально. Среди самых популярных ETF — те, которые отслеживают большую четверку индексов акций США. Но для трейдеров и инвесторов, ищущих экстраординарную прибыль, листинги развивающихся рынков (EM) часто более привлекательны.

Без сомнения, Фондовый рынок США и индекс S&P 500 являются основными ориентирами для глобальных экономических показателей. Тем не менее, предложения развивающихся рынков, такие как активы ETF MES, потенциально могут превзойти по доходности обычные ETF фьючерсов DOW. Чтобы проиллюстрировать этот момент, изучите разницу между ETF, основанным на фьючерсах на индексы США, и сопоставимыми листингами развивающихся рынков для 2020 года, где доминирует COVID:

ETF	% прибыли/убытка
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL)	+ 9.73%
ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)	+ 10.21%
iShares MSCI China ETF (MCHI)	+ 28.69%
iShares MSCI Бразилия ETF (EWZ)	-19.78%

Как видите, доходность ETF EM сильно различается, как и профиль риска. Напротив, матч UPRO против SPXL был в значительной степени толчком, каждый из которых продемонстрировал стабильность на фоне огромной неопределенности с COVID-19.

Помимо традиционных акций США и ETF развивающихся рынков, известность получают и другие, более экзотические предложения. Например, «e ETF» предоставляет трейдерам доступ исключительно к сектору электронной коммерции.

Листинги бутиков, такие как e ETF, предлагают трейдерам и инвесторам множество вариантов диверсификации. Итак, если вы пытаетесь разобраться в затруднительном положении SPXL, UPRO и e ETF, расслабьтесь. Существует идеальный продукт — или даже несколько идеальных продуктов — для любых рыночных целей.

Преимущества фьючерсов CME Micro E-mini

В отличие от исключенных из листинга активов ETF MES, фьючерсы на индекс акций CME имеют огромное количество поклонников. И с момента их запуска популярность фьючерсов CME Micro E-mini значительно выросла.

Вот продукты индексов акций Micro E-mini, доступные на CME:

Индекс	Базовый контракт E-mini	Символ	Размер клеща
S & P 500	E-мини S&P 500 (ES)	МЧС	$1.25
DJIA	E-мини DOW (YM)	МИМ	$0.50
NASDAQ-100	E-мини NASDAQ (NQ)	МНК	$0.50
Рассел 2000	Э-мини Рассел (RTY)	M2K	$0.50

Возможно, самым большим преимуществом торговли фьючерсами Micro E-mini является значительно уменьшенный размер тика. Например, Micro E-mini S&P 500 оценивается в 1.25 доллара за тик по сравнению с обычным размером ES в 12.50 доллара. Стратегически уменьшенная маржа позволяет трейдеру удерживать открытую позицию в течение длительного периода, независимо от соображений просадки или маржи овернайт.

Начало работы с Micro E-mini

Для получения дополнительной информации о том, как новые продукты Micro E-mini от CME могут помочь вам, связаться с брокером в Daniels Trading сегодня. Являетесь ли вы новичком на рынке или опытным ветераном, Дэниэлс может помочь сделать фьючерсы ценной частью вашего портфеля.

В зависимости от доступных ресурсов и целей, связанных с торговлей, в вашей ситуации могут лучше всего подойти ETF или фьючерсы. Для большинства активных розничных трейдеров фьючерсы Micro E-mini предлагают несколько преимуществ по сравнению с ETF:

• Гибкость: При торговле фьючерсами вы можете легко открывать длинные или короткие позиции на данном рынке, что позволяет получать прибыль от роста или падения цен на активы. Хотя технически возможно сделать то же самое в ETF, существуют ограничения в виде обширных маржинальных требований и торговых ограничений.
• Низкие комиссии: Фьючерсы имеют относительно низкую цену за оборот. комиссия и структура вознаграждения. Комиссии ETF различаются, но могут достигать 20 долларов за сделку.
• Без платы за управление: ETF квалифицируются как управляемые фонды, поэтому за участие требуется плата. В среднем сборы составляют около 0.44 процентов ежегодно на депозит.
• Рабочие часы: Фьючерсы торгуются в электронном виде почти круглосуточно и без выходных. ETF, особенно те, которые основаны на акциях, обычно ограничены рабочими часами биржи.

Гибридные продукты Future/ETF

Помимо обычных фьючерсов и ETF, внимание трейдеров по всему миру привлекает уникальная линейка гибридных продуктов. Эти инструменты сочетают в себе производный характер фьючерсных и опционных контрактов с торгуемостью ETF. Два примечательных продукта — это фьючерсы на ETF и микроопционы:

• Фьючерсы на ETF: Продукты Future ETF — это биржевые фонды, основанные на фьючерсных контрактах. Эти ценные бумаги, известные как управляемые ETF, предназначены для предоставления трейдерам доступа к определенным рынкам с использованием заемных средств. Примерами таких проблем являются китайский ETF с кредитным плечом ProShares (XPP) и Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
• Микро опции: Торговля микроопционами — это покупка и продажа контрактов уменьшенного размера. Эти продукты, известные как «мини-опционы» на акции и ETF, идеально подходят для небольших розничных трейдеров. Доступны микроопционы на фьючерсы на CME Micro E-mini.

В конечном счете, успех любого продукта зависит от общественного интереса и объемов торговли. Для фьючерсов и опционов на ETF действуют те же факторы. Если новые листинги не генерируют значительных объемов торгов, они исключаются из листинга так же, как и активы ETF MES.

Начало работы с Micro E-mini

Чтобы узнать больше об использовании фьючерсов и ETF для диверсификации своего портфеля, загрузите нашу бесплатную Руководство по сравнению Эмини. Хотя эти контракты небольшие, они предлагают трейдерам возможность торговать и выходить на рынок за меньшие деньги.

Этот блог был первоначально опубликован 9 мая 2019 г. и был обновлен для обеспечения точности и полноты.

Источник: https://www.danielstrading.com/2021/09/07/trading-functionality-micro-e-mini-futures-vs-etfs.