Туджу Сетия Берхад

Авторские права @ http: //lchipo.blogspot.com/
Следуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Открыто для подачи заявок: 26
Подать заявку на закрытие: 05/05/2021
Дата объявления: 19

акционерный капитал
Рыночная капитализация: 221.780 млн. Ринггитов
Общее количество акций: 316.828 млн акций (публичная заявка: 15.842 млн, инсайдерская компания / Miti / частное размещение / другое: 91.683 млн)

Промышленность (% чистой прибыли)
Строительство жилых и нежилых зданий. 
Туджу Сетия: 6.4% (в среднем за 4 года 3.81%)
WCT: -10.8%
Солнце: 4.7%
Керджая: 11.2%
Визион: -2.2%
GDB: 6.8%
Инта бина: 2.9%
TCS: 6.7%
Гагасан Нади Сергас: 5.4%

Римбако: 3.4%

Бизнес
M'sia: 100%

Фундаментальный
1. рынок: основной рынок
2.Цена: 0.70 ринггитов (EPS: 0.0513 ринггитов)
3.P / E: PE13.65
4.ROE (Pro Forma III): 16.5%
5.ROE: 30%(2020), 35%(2019), 31%(2018), 33%(2017)
6. Наличные и фиксированный депозит после IPO: 0.2458 ринггитов за акцию.
7.NA после IPO: 0.31 ринггита
8.Общая задолженность по отношению к оборотным активам после IPO: 0.66 (долг: 135.120 млн, внеоборотные активы: 31.077 млн, оборотные активы: 202.352 млн)
9. Дивидендная политика: PAT 25% дивидендная политика.

Прошлые финансовые результаты (выручка, прибыль на акцию)
2020: 255.768 млн ринггитов (Eps: 0.0636)
2019: 421.635 млн ринггитов (Eps: 0.0369)
2018: 327.794 млн ринггитов (Eps: 0.0281)
2017: 292.385 млн ринггитов (Eps: 0.0230)

Рентабельность по чистой прибыли
2020: 6.36%
2019: 3.69%
2018: 2.71%
2017: 2.5%

Книга заказов
2021: 21.914 млн ринггитов
2022: 174.353 млн ринггитов
2023: 388.437 млн ринггитов
2024: 365.53 млн ринггитов

После IPO Sharesholding
Ви Энг Конг: 44.37%
Дато Ви Бенг Аун: 21.86%
Ви Бенг Чуан: 0.16%
Датин Сери Райхана: 0.08%
Лу Мин Чи: 0.08%
Нор Адха бин Яхья: 0.08%

Вознаграждение директоров и ключевых руководителей за FYE2021 (из валовой прибыли 2020)
Общее вознаграждение директора: 2.084 млн ринггитов или 8.96%.
Вознаграждение ключевого руководства: 1.45–1.7 млн ​​ринггитов или 6.23–7.30%
всего (макс.): 3.784 млн ринггитов или 16.27%  

Использование фонда
Капитальные затраты (машины / оборудование / программное обеспечение): 42.86%
Капитальные затраты (земля / складские помещения): 14.28%
Оборотный капитал: 33.93%
Листинговые расходы: 8.93%

Хорошая вещь:
1. PE13.65 не слишком высок и имеет хорошую ROE.  
2. Еще есть портфель заказов для поддержания доходов до 2024 года. 
3. Иметь четкую дивидендную политику. 
4. Самый большой фонд IPO для расширения деловой активности. 

Плохие вещи:
1. Компания с высокой кредиторской задолженностью. Гаринг с учетом кредиторской задолженности составляет 2.49 в 2020 году. 
2. Общая выручка за 4 года почти не увеличилась. 
3. Старший шарешолдер в возрасте 60 и 63 лет (необходимо больше изучить план преемственности и возможности получения нового проекта). 
4. 13.3 млн ринггитов (70%) оборотного капитала из фонда IPO для оплаты услуг субподрядчиков (подлежат оплате в счет обязательств 104 млн ринггитов). 
5. Маржа чистой прибыли не превышала 10%.
6. Гонорары директора и ключевого управленческого персонала превышают 10% валовой прибыли компании. 

Выводы (Blogger не пишет никаких рекомендаций и предложений. Все является личным мнением, и читатель должен принять на себя собственный риск при принятии инвестиционного решения)
Рассмотрим нормальное IPO. Для улучшения роста в Малайзии может потребоваться еще несколько лет строительства зданий. См. Оценку дохода и вознаграждения за риск за 3 года ниже. 
 

* Оценка - это только личное мнение и мнение. Восприятие и прогноз изменится, если будет опубликован какой-либо новый квартальный результат. Читатель берет на себя собственный риск и должен самостоятельно следить за результатами ежеквартально, чтобы скорректировать прогноз фундаментальной стоимости компании.