2 сентября, 2021
Уэйн Дагган
Торговля опционами имеет репутацию среди многих новых инвесторов как высокорисковая, сложная и опасная вещь. Рынок опционов, безусловно, может оказаться всем этим, если вы пробуете сложные торговые стратегии, не до конца понимая, как они работают и какой риск они предполагают. Но есть также множество простых, консервативных стратегий торговли опционами, которые могут помочь трейдерам получить небольшой дополнительный доход.
Опция Перезапись
Одна консервативная стратегия торговли опционами называется перезаписью опциона. Перезапись опционов — это просто продажа опционных контрактов, которые кажутся переоцененными. Трейдер обычно продает эти опционные контракты, собирает премии, а затем надеется, что контракты истечет бесполезно, а покупатель не исполнит их.
Когда трейдер покупает контракт на опционы колл, он приобретает право купить акции продавца базовых акций по определенной цене (цена исполнения) на определенную дату в будущем (дату истечения срока действия).
Каждый опционный контракт несет в себе премию за стоимость, которая представляет собой разницу между текущей стоимостью контракта и стоимостью, которую контракт имел бы, если бы он был исполнен на момент покупки. По мере приближения даты истечения срока действия премия за временную стоимость падает, пока в конечном итоге не достигнет нуля. Покупателю колл необходимо, чтобы цена базовой акции переместилась глубже в деньги, чтобы компенсировать снижение временной стоимости контракта.
Тем временем продавец опциона пытается получить прибыль от снижения временной стоимости.
Как это работает
Представьте, что вы долгосрочный инвестор, владеющий 200 акциями Apple (AAPL) на своем счете. Если вы продадите 2 опциона колл со сроком действия 15 сентября 2023 года с ценой исполнения 230 долларов, вы получите около 1,332 долларов дохода от этой продажи, исходя из текущих рыночных цен.
Недавняя цена акций Apple, составляющая около 153 долларов, предполагает, что единственный способ выполнения этих контрактов — это если акции Apple вырастут как минимум на 50.3% в период с настоящего момента до 15 сентября 2023 года.
Если цена акций Apple упадет в течение следующих 24 месяцев, срок действия этих контрактов станет бесполезным. Если акции остаются неизменными, контракты истекают бесполезными. Если Apple выиграет 10%, 20% или даже 50.3% в течение следующих 2 лет, контракты потеряют свою ценность, и продавец сможет оставить себе 1,332 доллара и 200 акций Apple.
Даже если акции Apple вырастут на 60% в течение следующих 2 лет, продавец опциона колл сможет продать 200 акций Apple с премией в 50.3% к сегодняшней цене. Продавец упустит только последние 9.7% прибыли. Однако прибыль в размере 50.3% от 200 акций Apple плюс $1,332 от первоначальной продажи все равно приведет к общей прибыли в размере $16,732.
Быть осторожен
Самый большой риск перезаписи опциона – это настройка сделки не так, как вы планировали. Если вы впервые совершаете сделку по опциону, убедитесь, что вы понимаете все о том, как работают котировки цен опционов, и дважды проверьте все цены, размеры сделок, цены исполнения и даты истечения срока действия.
Наконец, убедитесь, что вы не продаете контракты, представляющие акции, превышающие ваши базовые запасы акций. Эта стратегия известна как написание голого колла, и она потенциально может поставить вас в положение, когда вы будете вынуждены купить базовую акцию по рыночной цене на дату истечения срока действия.
Активная торговля с Lightspeed
Lightspeed предоставляет профессиональным трейдерам все инструменты, необходимые, чтобы помочь им добиться успеха в торговле акциями, и мы разрабатываем и оттачиваем наши платформа активного трейдера чтобы предложить оптимальный пользовательский интерфейс. Благодаря интуитивно понятному интерфейсу и сканерам акций и опционов институционального качества мы стремимся помочь трейдерам достичь своих целей, независимо от их стратегии. Мы также предлагаем нашим клиентам некоторые из самые низкие торговые комиссии в этой отрасли.
Для получения дополнительной информации о профессиональная торговая платформа с Lightspeed, позвоните нам по телефону 1-888-577-3123, запроса демо-версииили открыть счет.
Lightspeed Financial Services Group LLC не аффилирована с этими
сторонние комментаторы рынка / преподаватели или поставщики услуг. Данные,
информация и материалы («контент») предназначены для информационных и
только в образовательных целях. Этот контент не является и не должен толковаться как
предложение, ходатайство или рекомендация купить или продать какие-либо ценные бумаги или
контракты. Любые инвестиционные решения, принятые пользователем с использованием таких
контент основан исключительно на независимом анализе пользователей с учетом
учитывать ваши финансовые обстоятельства, инвестиционные цели и риски
толерантность. Lightspeed Financial Services Group LLC не поддерживает, не предлагает и не
рекомендовать любые услуги или комментарии, предоставляемые любым рынком
комментаторам / преподавателям или поставщикам услуг и любой информации, используемой для выполнения
любые торговые стратегии основаны исключительно на независимом анализе пользователя.
Вас также может заинтересовать…
- 9
- Учетная запись
- Все
- среди
- анализ
- Apple
- около
- Крупнейшая
- Немного
- купить
- призывают
- клиентов
- ближе
- Комментарий
- содержание
- контракт
- контрактов
- Текущий
- данным
- Финики
- образовательных
- Упражнение
- опыт
- финансовый
- финансовые услуги
- First
- Впервые
- будущее
- Цели
- группы
- держать
- Как
- HTTPS
- доход
- промышленность
- информация
- Институциональная
- инвестиций
- инвестор
- Инвесторы
- IT
- скорость света
- ООО
- Создание
- рынок
- деньги
- месяцев
- двигаться
- предлагают
- смещение
- Опция
- Опции
- Много
- Премиум
- цена
- Прибыль
- покупки
- Снижение
- sale
- Ценные бумаги
- продаем
- Услуги
- установка
- Поделиться
- Акции
- просто
- акции
- торговля акциями
- Стратегия
- успех
- время
- терпимость
- торговать
- Трейдеры
- Торговцы
- Торговля
- Торговые стратегии
- us
- пользователей
- ценностное
- Работа
- письмо
- лет
- нуль