Что такое ТОРчейн? $RUNE - Азия Крипто Сегодня

Переиздано Платоном

Читают: 0

THORChain — это независимая цепочка блоков, которая соединяет различные внешние сети, обеспечивая межсетевые переводы и функционируя как децентрализованный обмен. В этом руководстве рассматриваются сложные детали THORChain, от его предыстории до функциональных возможностей и родного токена RUNE. К концу этого руководства у вас будет четкое представление о THORChain и о том, как он революционизирует ликвидность криптовалют децентрализованным образом.

проверка данных

Основанная в 2018 году, THORChain возникла из убеждения, что преобладающая практика использования централизованных бирж для передачи криптоактивов между различными блокчейнами изначально дефектна. Создатели THORChain видели будущее таких бирж в децентрализованных платформах, обычно называемых децентрализованными биржами (DEX). Их видение подтолкнуло их к созданию автономного блокчейна, который мог бы устанавливать соединения с внешними сетями, тем самым обеспечивая обмен между цепочками — операция, очень похожая на DEX.

Одной из основных проблем, с которыми сталкиваются DEX, является острая потребность в достаточной ликвидности. Трейдеры естественно склоняются к тем платформам, которые могут гарантировать минимальное проскальзывание. Как это ни парадоксально, именно эти трейдеры могут обеспечить необходимую ликвидность, чтобы избежать проскальзывания. В качестве стратегического ответного шага команда THORChain предложила применить пересмотренную модель «умных токенов» Bancor, придуманную как непрерывные пулы ликвидности (CLP). Эти резервуары легкодоступных активов обеспечивают трейдеров ликвидностью, тем самым устраняя необходимость в прямом покупателе или продавце.

Отличительной чертой THORChain является программа поощрения, в рамках которой пользователи, вносящие токены в пул ликвидности, получают вознаграждение в виде RUNE, местного токена сети. В то же время владельцы токенов имеют возможность размещать свои активы и, таким образом, получать комиссию от других пользователей, которые взаимодействуют с пулом.

Основанный на протоколе Tendermint, THORChain использует Tendermint BFT (византийская отказоустойчивость) в качестве консенсусного протокола и использует Proof-of-Stake (PoS) для обеспечения устойчивости к Sybil. Функция PoS объединяет систему валидации, в которой заинтересованные стороны могут размещать токены RUNE для управления сетевыми узлами и проверки транзакций. THORChain также предоставляет держателям токенов возможность делегировать полномочия этим валидаторам. Эта структура поддерживает баланс сил между валидаторами, позволяя делегатам получать долю вознаграждения за каждый блок.

Что такое THORChain?

THORChain — это передовой мультивалютный протокол, который включает в себя кроссчейн-технологию, облегчающую обмен токенами между разрозненными сетями, такими как Биткойн и Эфириум. Он предназначен для обработки токенов, которые не происходят из одной и той же сети.

Когда дело доходит до торговли криптовалютой и инвестиций, децентрализованные биржи являются платформами для крипто-свопов, например, для обмена биткойнов на эфириум. Однако врожденные ограничения собственных сетей делают эту операцию невыполнимой. THORChain устраняет этот пробел, создавая интероперабельную среду, в которой пользователи могут напрямую торговать различными криптовалютами в рамках протокола, устраняя необходимость участия третьих сторон.

Первостепенная цель THORChain — насытить ликвидность всех поддерживаемых криптовалют. При этом он стремится исправить разрозненные и испытывающие недостаток ликвидности рынки покупателей и продавцов, которые хотят совершать сделки с различными криптовалютами независимо от центральных властей.

Еще одним уникальным аспектом THORChain является предоставление пользователям возможности получать прибыль через децентрализованную биржу THORChain. Внося свои криптовалюты в пулы ликвидности, пользователи могут быстро занимать криптовалюту. Эта функция является свидетельством приверженности THORChain интересам пользователей и финансовым инновациям.

Операционный механизм THORChain

Построен на Космос SDK и Tendermint, THORChain служит сетью уровня 1. Он функционирует как децентрализованная биржа без разрешения (DEX), которая выходит за рамки цепочек. Хранилище активов THORChain, которое не зависит от конкретного лидера, защищено с помощью схем пороговой подписи (TSS). Многоуровневый механизм консенсуса Byzantine Fault Tolerance (BFT) достигается за счет комбинированного использования Tendermint и TSS, что требует консенсуса большинства в две трети для средств для входа или выхода из основного хранилища TSS.

В экосистеме THORChain есть четыре критически важные категории пользователей:

Обменники, которые используют пулы ликвидности для обмена активами.

Поставщики ликвидности, которые увеличивают ликвидность в пулах и получают вознаграждение.

Операторы узлов, которые предлагают облигации и получают компенсацию за укрепление системы.

Трейдеры, которые контролируют и корректируют пулы с целью получения прибыли.

В отличие от других межсетевых протоколов, THORChain не использует упаковку активов перед обменом. Вместо этого он использует нативные активы THORChain для выполнения автономных и прозрачных обменов активами.

Обмен активами возможен благодаря пулам ликвидности, состоящим из активов, предоставленных поставщиками ликвидности и обеспеченных сетью операторов узлов. Поставщики ликвидности размещают свои активы в пулах ликвидности THORChain для получения дохода, включающего комиссионные за своп и системные вознаграждения. Протокол позволяет любому вносить ликвидность в существующий пул, тем самым лишая THORChain доступа. Более того, THORChain по своему характеру не является кастодиальным, поскольку только первоначальный вкладчик может вывести активы, которые он разместил в пуле. Поставщики ликвидности также имеют право предлагать новые пулы активов, учитывая, что эти активы являются токенами поддерживаемой цепочки в рамках экосистемы.

Операторы узлов, называемые THORNodes, являются автономными объектами, которые взаимодействуют между собой для формирования сети обмена между цепочками. Они получают комиссию в качестве вознаграждения за каждый проведенный обмен в обмен на безопасность сети, которую они обеспечивают. Потенциальный оператор узла должен предоставить облигацию RUNE, удерживаемую в качестве залога, чтобы гарантировать, что операторы действуют в интересах THORChain. Общая сумма залога должна быть в два раза больше объединенной РУНЫ.

Во время обмена активами свопперы отправляют свои активы в THORChain, а взамен получают другой актив. Например, при обмене BTC на ETH свопперы переводят свои BTC в THORChain, запуская обмен BTC на RUNE, за которым следует обмен RUNE на ETH. Затем ETH отправляется в своппер из хранилища THORChain. Этот процесс позволяет THORChain выполнять собственные свопы без упаковки активов.

Рыночные цены на THORChain управляются арбитражными трейдерами, которые впоследствии определяют стоимость обмена активами. Эти трейдеры используют неправильно оцененные активы на разных рынках, чтобы получить прибыль от расхождений в ценах, тем самым естественным образом регулируя рыночные цены THORChain, устраняя необходимость в оракулах.

RUNE

RUNE — собственная криптовалюта THORChain. Он работает как основная пара в сети, позволяя пользователям обменивать RUNE на любой другой поддерживаемый актив. С общим количеством 500 миллионов RUNE выполняет четыре основные функции: расчет, безопасность, управление и поощрение.

Расчетная роль РУНЫ

В качестве расчетного актива RUNE поддерживает все пулы ликвидности, способствуя обмену между двумя пулами. Соотношение 1:1 RUNE к активу необходимо для каждого пула. Например, пул, содержащий 100,000 100,000 долларов США в BTC, должен содержать эквивалент XNUMX XNUMX долларов США в RUNE.

Аспект безопасности RUNE

RUNE играет решающую роль в обеспечении безопасности сети. Операторы узлов обязаны в два раза увеличить количество RUNE, которое они вносят в пул. Эти связанные RUNE хранятся в качестве залога, чтобы подтвердить, что операторы узлов действуют в интересах сети.

Функция управления РУНЫ

Владельцы токенов RUNE имеют право определять актив или цепочку, которой они хотят отдать приоритет. Они реализуют свои предпочтения, отдавая свои голоса за ликвидность. Например, пул, привлекающий наибольшее количество RUNE, получит более высокий приоритет.

Стимулирующая роль РУНЫ

Вознаграждения за блоки и комиссионные за свопы распределяются между поставщиками ликвидности и операторами узлов в RUNE в соответствии с заранее установленным графиком эмиссии. Кроме того, RUNE также можно использовать для расчета платы за газ.

Заключение

THORChain знаменует собой важный шаг вперед в мире технологии блокчейна, создавая экосистему, в которой функциональная совместимость и ликвидность больше не являются проблемами, а составляют основу эффективной системы. Его подход к межсетевым переводам, объединению ликвидности и децентрализованному обмену создает среду, в которой пользователи могут напрямую обменивать различные криптовалюты без посредников.

Удивительно, как THORChain умело использует собственный токен RUNE для обеспечения взаиморасчетов, безопасности, управления и стимулов в сети. По мере продвижения вперед прогрессивные функции THORChain, вероятно, окажут глубокое влияние на рынок криптовалют. Мы надеемся, что это Полное руководство по THORChain предоставило вам информацию, необходимую для понимания и взаимодействия с этой революционной платформой.