Applovi načrti lahko pretresejo BNPL (Vivek Iyer)

Apple je mačko postavil med golobe, ko je objavil svojo
napad v Kupi zdaj plačaj pozneje (BNPL). V prejšnji beli knjigi smo zavzeli stališče, da BNPL ni izvedljiv kot samostojen izdelek in je bolj trajnosten kot del večjega ekosistema finančnih storitev. No, vstopite v Apple, velikega očeta ekosistemov
več kot milijardo aktivnih uporabnikov.

Kar ločuje to lansiranje tega izdelka od Applove druge ponudbe finančnih storitev, je to, da se je podjetje odločilo, da bo v ta prostor vstopilo samo in ne v sodelovanju z bankami ali ponudniki finančnih storitev. Apple

partnerja z Goldman Sachs za svoje prejšnje ponudbe finančnih storitev, kot sta Apple Card in Apple Cash. Verjame se, da je bilo to storjeno, da bi omogočili hitrejšo globalno uvedbo, ne da bi morali biti odvisni od lokalnih bančnih partnerstev. Druga možnost
je, da bi Apple želel zaslužiti višje donose s svojimi denarnimi rezervami, ki trenutno presegajo

200 milijarde USD z uporabo lastne bilance stanja za posojanje.

Ponudniki BNPL so bili v zadnjem času pod hudim pritiskom. Regulativne vrzeli, kot je nepreverjanje bonitetnih rezultatov in neporočanje kreditnim uradom, bodo verjetno

zapreti se kmalu. Pritožbe starih bank o pomanjkanju enakih konkurenčnih pogojev zanje rešujejo regulatorji v večini jurisdikcij tako, da od ponudnikov BNPL zahtevajo, da uradom poročajo o neplačilu kreditov. Medtem, Legacy finančne institucije
začeli
začetek svoje lastne ponudbe BNPL in prevzemajo tržni delež na podlagi svojega vrhunskega strokovnega znanja pri sklepanju kreditov in večjega dostopa do podatkov o strankah (zlasti o svojih obstoječih strankah).

Verjamemo, da je Apple strateško obravnaval vse dejavnike, ki prispevajo k uspehu v BNPL. To so: 1) ogromna baza uporabnikov, ki so navajeni uporabljati aplikacijo Wallet, prek katere naj bi bil dostavljen Applov izdelek BNPL, 2) in pripravljena plačilna infrastruktura
prek Apple Pay, 3) hiper granularni dostop do podatkov o strankah prek naprave Apple in ekosistema Appstore. Poleg tega se je Apple odločil izkoristiti svoje nedavne

pridobitev podjetja Credit Kudos, odprtega bančništva in podjetja za kreditno točkovanje s sedežem v Združenem kraljestvu, za hitro pridobivanje strokovnega znanja o kreditnem zavarovanju.

Kar bo Applov izdelek BNPL ločilo od konkurenčnih ponudb, je to, da se Applova uporabniška baza nagiba k višjim dohodkom in bo zato verjetno imela boljše kreditne profile. To je v nasprotju s trenutnimi voditelji v BNPL, ki jih daje prednost

novi pri kreditih in mlajših strankah. Apple uporabniki komunicirajo s storitvami Apple večkrat na dan in zagotavljajo tok podatkov, ki bodo zagotovo uporabljeni za predhodno odobritev kreditnih limitov. Vendar pa bo to verjetno pritegnilo regulativno pozornost, saj bi
podjetju Apple dajejo nepošteno prednost, ki ni na voljo drugim ponudnikom BNPL. Poleg tega so številne jurisdikcije, kot so EU, ZDA itd., tik pred sprejetjem strogih zakonov za urejanje vrst podatkov, ki jih lahko velika tehnološka podjetja zbirajo in uporabljajo.

Posojilna podjetja živijo in umirajo zaradi svoje sposobnosti, da dobijo denar nazaj od svojih strank. Čeprav je vedno enostavno najti pripravljene posojilojemalce, se finančne institucije običajno spotaknejo pri pridobivanju denarja. Za velike kredite za vstopnice, kot so posojila za vozila
in hipotek, je izvedljivo uporabiti storitve izterjave za izterjave v primeru neplačila. Za majhne vstopnice, kot je BNPL (ki niso zavarovani za zagon), je treba potegniti druge vzvode. Ponudniki BNPL so uporabili nematerialne kazni, kot je blokiranje dostopa do svojih
aplikacije, ko stranke ne vrnejo svojih posojil. Za Apple sta opogumljanje iPhonov in blokiranje dostopa do Applovih aplikacij možnosti za spodbujanje odplačil. Vendar pa bodo te možnosti verjetno nočna mora za odnose z javnostmi za podjetje, zato verjamemo, da je Apple
verjetno ne bo sprejel tako ekstremnih metod. Medtem pa bo zaposlovanje agentov za izterjavo verjetno finančno upravičeno le pri višjih nakupih vstopnic.

V prihodnjih mesecih bo jasno, katere ase drži Apple v rokavu, da bo njegova ponudba BNPL uspešna. Trenutno inflacijsko okolje bo močno obremenilo bilance stanja prvotnih igralcev in lahko privedlo do tega, da bodo številni propadli.
Applova trdna bilanca stanja bo zagotovila, da se bo lahko uprl makro udarnim vetrom in bo zadnji mož, ki bo zajel tržni delež, ki so ga zapustili šibkejši igralci.