Compound je nedavno postal največji protokol posojanja v decentraliziranih financah (DeFi).
Predstavitev žetona COMP 17. junijath je kripto svet podivjalo, ko so uporabniki hiteli deponirati svoja sredstva in zaslužiti nesvete zneske obresti skupaj z dnevnimi nagradami, plačanimi v COMP za sodelovanje v ekosistemu kot posojilodajalec in/ali posojilojemalec.
Hype je še vedno na obzorju z Binanceom navaja žeton COMP junija 25th, kar je povzročilo 25-odstotno povečanje cene na Poloniexu. Nenaden padec kriptotrgov v istem obdobju ni umiril uporabnikov Compound, ki imajo na platformi še vedno zaklenjene kriptovalute v vrednosti več kot 600 milijonov USD.
Na koncu tega članka boste razumeli, zakaj so ljudje tako navdušeni nad Compoundom in njegovim pomenom v svetu DeFi.
Kaj je DeFi?
Če želite oviti glavo okoli Compound Finance, jo morate najprej napolniti z znanjem o DeFi. V stavku DeFi omogoča vsakomur v internetu dostop do finančnih storitev na varen, decentraliziran in zaseben način brez uporabe posrednika. To vključuje varčevanje, trgovanje, posojanje in skoraj vse drugo, kar običajno počnete z denarjem, kar vključuje centralizirane tretje osebe, kot so banke.
Decentralizirane finance proti tradicionalnim financam: slika vir
Kot ste morda uganili, ta ekosistem vključuje kriptovalute in ne fiat valute (čeprav gre za stabilne kripto valute, ki so "vezane" na ceno fiat valute, kot je npr. USDT or USDC se običajno uporabljajo v DeFi). Velika večina priljubljen DeFi decentralizirane aplikacije (Dapps) in sredstva, ki se uporabljajo v njih, so zgrajena na verigi blokov Ethereum.
Decentralizirane menjave v kriptovaluti: slika vir
DeFi je že kar nekaj časa vroča tema v kriptovalutah, precej preden je Compound prevzel osrednje mesto. Do nedavnega so bili v zadnjih mesecih v središču pozornosti pravzaprav protokoli DeFi, kot je npr Kyber Network, Odklopitein Bancor ki zagotavljajo storitve decentralizirane izmenjave (DEX). 'Končna igra' DeFi je dejansko popolna izločitev tretjih oseb v vseh vrednostnih transakcijah (da, celo Binance).
Kaj je spojina?
Compound je decentralizirana platforma za posojanje, ki jo je septembra 2018 ustvarilo kalifornijsko podjetje Compound Labs Inc. Kot mnogi drugi protokoli v DeFi je tudi Compound zgrajen na verigi blokov Ethereum. Čeprav je bil Compound sprva centraliziran, je nedavna izdaja njegovega žeton upravljanja, COMP, označuje prvi korak pri spreminjanju Compounda v decentralizirano avtonomno organizacijo (DAO), ki jo vodi skupnost.
Medtem ko je bil cilj Compound na številnih različnih mestih izražen na različne načine, je osnovna ideja naslednja: uporabite svojo nedejavno kriptovaluto. Protokol Compound uporabnikom omogoča posojanje in izposojo 9 sredstev, ki temeljijo na Ethereumu, vključno z žetonom Basic Attention Token (BAT), 0x (ZRX) in Wrapped BTC (wBTC).
Protokol Compound finance: slika prek Compound Finance
V času pisanja lahko pri posojanju BAT zaslužite več kot 25-odstotne letne obresti (znane tudi kot APY). Za uporabo Compounda ni potrebno poznati stranko (KYC), proti pranju denarja (AML) ali kreditno evidenco.
Uporabniki platforme nimajo le možnosti, da zaslužijo nore obrestne mere, ampak so tudi nagrajeni v žetonih COMP za izposojo ali posojo kriptovalute. Glede na visoko ceno žetona COMP je to odprlo vrata do neke možganske ravni gimnastike DeFi, ki je uporabnikom omogočila, da povečajo svoj APY na več kot 100 %.
To je v veliki meri razlog, zakaj so ljudje nori na mešanico. Čez trenutek bomo pojasnili, kako so takšne nore obrestne mere možne. Najprej moramo pokriti, kako Compound deluje.
Kako deluje spojina?
Kot že omenjeno, lahko uporabniki v protokolu Compound položijo kriptovaluto kot posojilodajalci in/ali dvignejo kriptovaluto kot posojilojemalci. Posojilodajalci namesto neposrednega posojanja posojilojemalcem združijo svoja sredstva v skupine sredstev, iz katerih si lahko uporabniki izposodijo.
Skupine sestavljenih posojil: slika prek Compound Finance
Za vsako sredstvo obstaja bazen (Basic Attention pool, 0x pool, USDC pool itd.). Uporabniki si lahko izposodijo samo vrednost USD v kripto, ki je nižja od zavarovanja, ki so ga dali (npr. 60 % zavarovanja). Znesek, ki si ga lahko izposodijo, je odvisen od likvidnosti in tržne kapitalizacije zavarovanja.
Ko posodite kriptovaluto na Compound, ste prejeli ustrezen znesek cTokens ki je na splošno veliko večji od količine kriptovalut, ki ste jih položili. cTokens so žetoni ERC-20, ki predstavljajo delček osnovnega sredstva.
Na primer, v času pisanja bi vam posojanje 1 DAI dalo skoraj 49 cDAI v Compound. cTokens obstajajo, da uporabnikom omogočajo zaslužek z obrestmi. Sčasoma lahko uporabniki kupijo več osnovnega sredstva, ki so ga položili, z enakim fiksnim zneskom cTokena, ki so ga prejeli.
Pojasnilo Compound cTokens: Slika prek Compound Finance
V nasprotju s podedovanimi storitvami izposojanja obrestne mere niso niti fiksne niti o njih dogovorjeni obe strani, vključeni v transakcijo. Namesto tega je obrestna mera določena z Ponudba in povpraševanje in se nenehno posodablja s kompleksnim algoritmom.
Praviloma velja, da večje kot je povpraševanje po sredstvu, višje bodo obrestne mere za posojilodajalce in posojilojemalce. To spodbuja posojilodajalce k posojanju in odvrača posojilojemalce od pretiranega zadolževanja. Posojilodajalci lahko tudi kadar koli dvignejo svoja sredstva.
Če si je uporabnik izposodil več, kot mu je bilo dovoljeno zaradi padca cene sredstva, ki ga je dal kot zavarovanje, tvega likvidacijo tega zavarovanja. Imetniki izposojenega sredstva se lahko odločijo za unovčenje zavarovanja in nakup po znižani ceni. Druga možnost je, da lahko posojilojemalci odplačajo del svojega dolga, da povečajo svojo sposobnost izposojanja nad prag likvidacije in nadaljujejo kot običajno.
Rudarjenje sestavljene likvidnosti
Glavna zamisel rudarjenje z likvidnostjo je spodbuditi tako posojilodajalce kot posojilojemalce k uporabi protokola Compound. Obrazložitev je, da bi, če tega ne bi storili, platforma postopoma propadla, saj posojilodajalci in posojilojemalci postopoma opuščajo ali se premikajo na podobne protokole v prostoru DeFi. Da bi zagotovil dosledno visoko raven likvidnosti in udeležbe, Compound nagrajuje posojilodajalce in posojilojemalce v žetonih COMP.
Razloženo rudarjenje sestavljene likvidnosti: Slika vir
To se naredi s pametno pogodbo, nagrade COMP za distribucijo pa temeljijo na peščici dejavnikov, vključno z obrestnimi merami posojilne skupine sredstva in številom ljudi, ki sodelujejo s posojilno skupino. 2880 žetonov COMP se razdelijo dnevno, pri čemer je polovica namenjena posojilojemalcem, druga polovica pa posojilodajalcem.
Kaj počne žeton COMP?
Poleg tega, da je žeton COMP korenček na palici, ki uporabnike motivira k uporabi Compound, uporabnikom daje upravljanje protokola. To omogoča uporabnikom, da imajo besedo v prihodnosti Compound. Za oddajo glasu je potreben 1 žeton COMP, glasove pa je mogoče prenesti na druge uporabnike protokola, ne da bi jim bilo treba dejansko prenesti žeton.
Sestavljen žeton upravljanja: Slika prek Compound
Vsi predlogi v Compoundu sestavljen iz izvedljive kode. Uporabnik mora imeti pri roki 1 % skupne ponudbe COMP ali ga mora pooblastiti drugi uporabnik, da predloži predlog. Po predložitvi sledi 3-dnevno obdobje glasovanja, v katerem je treba oddati najmanj 400 000 glasov. Če predlog potrdi več kot 400 000 glasov, se nova sprememba izvede po 2-dnevnem čakalnem obdobju.
COMP ICO
Začetne ponudbe kovancev (ICO) za žeton COMP ni bilo. Namesto tega je bilo skoraj 60 % od 10 milijonov zalog žetonov dodeljenih vlagateljem, ustanoviteljem, trenutnim članom ekipe, bodočim članom ekipe in rasti skupnosti.
Natančneje, nekaj manj kot 2.4 milijona COMP žetonov je bilo podeljenih delničarjem Compound Labs Inc., nekaj več kot 2.2 milijona je bilo podeljenih ustanoviteljem Compounda in ekipi, nekaj manj kot 400 000 je bilo prihranjenih za bodoče člane ekipe in nekaj manj kot 800 000 je bilo podeljenih. namenjena skupnostnim pobudam.
Porazdelitev žetonov COMP: slika prek spojine
Preostalih 4.2 milijona žetonov bo razdeljenih uporabnikom protokola v obdobju 4 let (ob predpostavki dosledne dnevne razdelitve 2880). Omeniti velja, da je 2.2 milijona žetonov COMP, podeljenih ustanoviteljem in članom skupine Compound, očitno začasnih in bodo "vrnjeni" po 4-letnem obdobju. To omogoča prehodno obdobje, v katerem lahko ustanovitelji in ekipa še vedno vodijo protokol z glasovanjem, saj postopoma postane "popolnoma" avtonomen/pod vodstvom skupnosti.
Pridelovanje kriptovalut
Čeprav so filozofski razlogi za obstoj DeFi vsi dobri in dobri, je tisto, zaradi česar ljudje trenutno hitijo na platforme, kot je Compound, možnost izkoriščanja pametnih pogodb znotraj in med različnimi protokoli DeFi za prejemanje neverjetno visokih obrestnih mer.
V skupnosti kriptovalut je to znano kot pridelek in v bistvu vključuje osupljivo mešanico izposojanja, posojanja in trgovanja, ki bi spravila Federal Reserve v sramoto.
Kriptovaluta prinaša dobiček od kmetovanja: Slika vir
Kmetovanje z donosom je izjemno tvegano in mnogi menijo, da gre za različico trgovanja s finančnim vzvodom. To je zato, ker uporabnikom omogoča trgovanje z vsotami kriptovalut, ki so veliko večje od osnovnega zneska, ki so ga dejansko položili.
Lahko si predstavljate to kot svojo osebno piramidno shemo s piramido, obrnjeno na glavo. Celotna struktura je odvisna od enega samega sredstva, katerega cena se mora zvišati ali ostati enaka, sicer se vse sesuje.
Posebnosti delovanja kmetovanja z donosom so odvisne predvsem od sredstev, ki jih poskušate zbrati. Kar zadeva Compound, yield farming vključuje maksimiranje vašega donosa v žetonih COMP za sodelovanje v ekosistemu TAKO kot posojilodajalec in posojilojemalec.
To uporabnikom dejansko omogoča, da zaslužijo z izposojo kriptovalute v Compoundu. To se naredi s pomočjo platforme, imenovane instadapp, nadzorna plošča, ki vam omogoča interakcijo z več aplikacijami DeFi z ene referenčne točke.
Pridelava sestavljenih donosov
InstaDapp ponuja funkcijo, imenovano »Maximize $COMP mining«, ki vam lahko zagotovi več kot 40-krat večji donos v žetonih COMP. Skratka, znesek žetonov COMP v USD, ki ga prejmete, odtehta vrednost obresti, ki jih dolgujete za denar, ki ste si ga izposodili v USD. Kako to deluje, je bilo zelo lepo podrobno opisano v tem videu YouTube če pa nimate 30 minut časa, da si ga ogledate, vam ga bomo razdelali v enem odstavku.
Recimo, da imate 100 DAI. 100 DAI vložite v Compound. Ker vam Compound omogoča uporabo teh sredstev, čeprav so »zaklenjena«, uporabite 100 DAI s funkcijo »Flash Loan« v InstaDappu, da si pri Compoundu izposodite 200 USDT.
Pridelovanje s spojino: slika vir
Nato 200 USDT pretvorite v (približno) 200 DAI in 200 DAI vrnete nazaj v zmes kot posojilodajalec. Zdaj posojate 300 DAI in dolgujete 200 USDT. To vam daje donos v COMP, kar vam daje letno obrestno mero v USD, ki lahko zlahka preseže 100 % tudi po upoštevanju obrestne mere, ki jo plačate za izposojo 200 USDT.
Magija, kajne?
Kot smo že omenili, je uspeh te sheme odvisen od stabilnosti ali rasti osnovnega sredstva. Na primer, čeprav je DAI tehnično stabilni coin, lahko še vedno niha za delež, ki je dovolj velik, da prepoji peščeni grad in ga zruši. To se ponavadi zgodi s stabilnimi kovanci, ko preostali del trga niha in trgovci hitijo, da zavarujejo svoje izgube z uporabo žetonov, vezanih na fiat.
Sestavljeni načrt
Za razliko od mnogih projektov kriptovalut, Compound v resnici nima načrta. Po besedah izvršnega direktorja Compound Labs Inc robert leshner "Zmes je bila zasnovana kot eksperiment".
Razvojni cilji Compound: Slika prek spletnega dnevnika Compound
Ta citat je vzet iz a srednje objave od marca 2019, kar se zdi najbližje načrtu, ki ga lahko najdete pri Compoundu. Podrobno opisuje 3 cilje, ki jih je projekt želel doseči: omogočiti podporo za več sredstev, omogočiti, da ima vsako sredstvo lasten faktor zavarovanja in postati DAO.
V naslednjih mesecih je Compound objavljal redne razvojne posodobitve za Medium. Najnovejša objava je bila ta mesec in njen podnaslov navaja naslednje: »Naše osrednje delo na protokolu Compound je končano. Čas je, da skupnost prevzame odgovornost.” Glede na to, da se zdi, da je razvojna ekipa uspešno dosegla 3 cilje, ki si jih je začrtala pred dobrim letom dni, se zdi, da je Compound lahko eden redkih "končanih" projektov kriptovalut.
Predlogi za razvoj spojine: slika prek spojine
V resnici bo prihodnost Compounda določila njegova skupnost. Glede na javno dostopne predloge upravljanja znotraj kompleksa se zdi, da večina vključuje prilagajanje faktorjev rezerve in faktorjev zavarovanja za podprta sredstva.
Skratka, rezervni faktorji so majhen delež obresti, ki jih posojilojemalci plačajo za posojila in so rezervirani kot "likvidnostna blazina” v primeru nizke likvidnosti. Rezervni faktor je odstotek zavarovanja, ki si ga lahko izposodite kot posojilojemalec. Prav tako je verjetno, da bo več sredstev dodanih Compoundu s časom.
Compound Finance proti MakerDAO
Dokler Compound ni prihitel na oder, MakerDAO je bil najbolj priljubljen projekt DeFi na Ethereumu. Za tiste, ki niso seznanjeni, MakerDAO uporabnikom omogoča tudi izposojo kriptovalute z uporabo Ethereuma, BAT ali wBTC kot zavarovanja.
Vendar pa kriptovaluta, ki si jo lahko izposodite, ni »samo še eno« sredstvo, ki temelji na Ethereumu, temveč stabilni coin ERC-20, imenovan DAI, ki je »mehko vezan« na ameriški dolar. Za razliko od USDT ali USDC, ki sta podprta s centraliziranimi sredstvi v skrbništvu, je DAI popolnoma decentraliziran in podprt s kripto.
Compound Finance proti MakerDao
Tako kot v Compoundu vam MakerDAO ne dovoljuje izposoje celotnega zneska zavarovanja Ethereum, ki ste ga položili v DAI. Namesto tega si lahko izposodite le 66.6 % vrednosti Ethereuma v USD, ki ste ga položili kot zavarovanje. To pomeni, da če bi kot zavarovanje položili Ethereum v vrednosti 100 $, bi lahko dvignili približno 66 DAI kot posojilo. V nasprotju s Compound se ta faktor rezerve ne spreminja in DAI je edino sredstvo, ki si ga je mogoče izposoditi na platformi.
Tako MakerDAO kot Compound sta bila uporabljena za pridelavo farme. Dovolj smešno, Compound users so si izposojali DAI na MakerDAO, da bi ga posodil v Compound, ko je imel najvišjo obrestno mero. MakerDAO daje uporabnikom tudi možnost, da zaklenejo svoj DAI v zameno za obresti.
Osredotočenost MakerDAO na DAI. Slika prek MakerDao
Medtem ko obstaja veliko razlik med obema velikanoma DeFi, sta dve najbolj opazni 1), da je cilj MakerDAO v bistvu podpreti stabilni coin DAI in 2), da Compound uporabnikom poleg obrestnih mer (COMP) daje dodatno spodbudo za sodelovanje v protokolu .
Kako to, da je Compound tako hitro prehitel MakerDAO, je precej enostavno razumeti, če dva protokola postavite enega ob drugega. Poleg večjih spodbud za udeležbo Compound podpira tudi bistveno več sredstev za posojanje in izposojanje. To mu daje prednost, ko gre za kmetovanje donosa, ki je nedvomno vodilni dejavnik za te vrste protokolov DeFi.
Poleg tega je Compound veliko lažje razumeti in uporabljati kot MakerDAO, ki ima izdelane provizije za izposojo in protokole, ki obstajajo predvsem za zagotavljanje stabilnosti DAI. Lahko vidite, kako to deluje tukaj.
Analiza cen COMP
Zgodovina cen za COMP je precej omejena, saj je na trgih le 2 tedna. V tem času je cena od približno 60 USD v nekaj dneh prešla na več kot 350 USD. Od takrat se je zmanjšal za približno 30 %, vendar ostaja stabilen, saj trgi kriptovalut zdrsnejo v negativne odstotne spremembe.
COMP Cenovna uspešnost: Slika vir
Nenavadno se zdi, da Compound prav tako ohranja BAT v pozitivnem odstotku, saj je trenutno sredstvo z najvišjo obrestno mero na platformi (okoli 25 %).
V času pisanja tega članka COMP spet raste za več kot 10 odstotkov napoved iz Coinbase, da je bil žeton uradno uvrščen na seznam za trgovanje. Zaenkrat še ni mogoče z gotovostjo trditi, ali so zaporedne uvrstitve velikih borz tisto, zaradi česar je sredstvo bližje luni kot Zemlji.
Glede na njegovo privlačnost v primerjavi s podobnimi protokoli, kot je MakerDAO, se ne zdi verjetno, da se bo to sredstvo vrnilo nazaj na 60 USD brez še enega dogodka črnega laboda (ne finančni nasvet!).
Kje dobiti kriptovaluto COMP
V času pisanja tega članka lahko kupite COMP na približno ducatu izmenjav, vključno z CoinbasePro, Binancein Poloniex. Nenavadno je, da pari Binance še niso navedeni CoinMarketCap vendar vključujejo BTC, USDT, BNB in BUSD.
COMP trgi in trgovalni pari: slika vir
Če združimo, je 24-urni obseg na Binance enak kot Coinbase Pro. Skupni 24-urni obseg je precej nizek glede na njegovo tržno kapitalizacijo, a če se želite dokopati do COMP, likvidnosti na Binance in Coinbase Pro trenutno ne primanjkuje.
COMP denarnice za kriptovalute
Ker je COMP žeton ERC-20, ga je mogoče shraniti v skoraj katero koli denarnico, ki podpira Ethereum. Seznam je dolg, vendar vključuje všečke Exodus denarnica, Trust Wallet, Atomska denarnica, fizične denarnice Ledger in Trezor ter denarnice brskalnika, kot je npr MetaMask.
Če uporabljate Compound in ne nameravate glasovati, poskrbite, da občasno redno prenašate zbrane žetone COMP v svojo denarnico. Samo ne pozabite, da morate imeti vsaj 0.001 COMP zbranih, če jih želite dvigniti.
Kaj si mislimo o Compoundu
Čeprav smo navdušeni nad Compoundom, obstaja nekaj posebnosti, ki presenetljivo niso pritegnile veliko pozornosti. Prvi je izjemno visoka dodelitev žetonov COMP deležnikom, ustanoviteljem in članom ekipe. Kot je bilo že omenjeno, to predstavlja približno 60 % celotne ponudbe COMP.
Če bi bil to kateri koli drug žeton, bi trgovci in vlagatelji zbežali v hribe. Ko imajo ustanovitelji in podporniki projekta kriptovalute levji delež sredstev, ostanejo drugi imetniki žetonov odprti za shemo pump and dump, ki spominja na norijo ICO v letih 2017–2018.
Kdo ima največ kriptovalute COMP?: Slika prek Compound Finance
Drugič, zdi se, kot da so ustanovni člani in vlagatelji, ki so podprli Compound Labs Inc., zelo vpleteni v upravljanje skupnosti Compound. Javno dostopen "Top naslovi po glasovalni teži« kaže, da skoraj vseh 50 najboljših imetnikov žetonov COMP sestavljajo ljudje, vključeni v Compound Labs Inc.
Zanimivo je, da je med prvih 10 tudi ponudnik yield farming InstaDapp. To pomeni, da je Compound kljub temu, da ga vodi skupnost, še vedno zelo v rokah svoje prvotne zaloge.
Tretjič, težko je razumeti, kako bi lahko imeli protokoli posojanja, kot je Compound, kakršno koli praktično uporabo v resničnem svetu. To je predvsem zato, ker je nekoliko nesmiselno izposoditi znesek sredstva, ki je manjši od tistega, kar trenutno imate.
Posojilodajalci in posojilojemalci na Compound: Slika vir
Zaenkrat vam zelo malo protokolov DeFi omogoča, da si izposodite več, kot imate. To ni problem za tiste, ki jih zanima pridelava donosov, vendar je v resničnem svetu možnost izposojanja več, kot imate v lasti, osrednja vrednost ponudbe posojilnih storitev.
Čeprav je res, da bi bila možnost varčevanja denarja z DAO bolj donosna (in morda celo bolj varna) kot če bi to storili prek banke, se zdi težko predstavljati, kako bi te visoke stopnje APY ostale ob nenadnem porastu pri ponudbi posojil malih vlagateljev.
Compoundov lastni algoritem znižal obrestno mero na raven, ki bi bila morda primerljiva z bančno. To je zato, ker je dvomljivo, ali bi prišlo do enakega porasta ljudi, ki bi si želeli izposoditi manj, kot imajo trenutno.
Dogodki črnega laboda
Naša zadnja skrb glede Compounda je, kako bi lahko obvladal dogodek črnega laboda. Za tiste, ki niso seznanjeni, je dogodek črni labod nepredvidena zunanja okoliščina, ki moti trge. Trenutna pandemija je primer dogodka črnega laboda, saj je poslala delnice in kriptovalute marca v prosti pad tega leta.
Medtem ko imajo centralizirane institucije nekaj manevrskega prostora pri odzivanju na te vrste tržnih nihanj, DAO-ji, ki delujejo na podlagi vnaprej programiranih pametnih pogodb, tega nimajo.
Zlom trga kriptovalut marec 2020: slika vir
Razumevanje, zakaj je to težava, je najbolje razumeti s preučevanjem kaj se je zgodilo v MakerDAO med zrušitvijo flasha marca. Kot smo že omenili, je namen MakerDAO na koncu ohraniti stabilnost žetona DAI. Preprosto povedano, to vključuje vzdrževanje ravnotežja med vrednostjo DAI v obtoku v USD in vrednostjo zavarovanja s premoženjem v USD, ki ga krije. To se naredi s kovanjem in sežiganjem DAI proti obstoječemu zavarovanju v različnih kontekstih.
Ko je marčevski črni labod razprl svoja krila in povzročil močan padec cen kriptovalut, je to sprožilo likvidacijo velikega števila »trezorjev« posojilojemalcev. Zakaj? Ker je znesek DAI, ki so si ga izposodili, nenadoma presegel 66.6-odstotni prag rezerve, pod katerim morajo ostati, da se izognejo likvidaciji.
Dražbe trezorjev zavarovanja MakerDAO: Slika vir
Kot si lahko predstavljate, so drugi uporabniki v sistemu, ki bi običajno kupili unovčeno zavarovanje s popustom, oklevali, da bi to storili, kar pomeni, da ni bilo nikogar, ki bi ga kupil in vzpostavil ravnovesje v protokolu (ker se DAI uporablja za nakup zavarovanja in se pri tem zažge).
Če se spomnite, da lahko postanejo omrežja v času nestanovitnosti zelo preobremenjena, je to dejansko pomenilo, da je bilo razmerje med "trezorji", ki vsebujejo zavarovanje, prodano na dražbi, in številom uporabnikov, ki so bili pripravljeni in sposobni kupiti, zlahka blizu 100-1.
To je nekaterim uporabnikom omogočilo nakup sredstev zavarovanja po skoraj ničelnih cenah brez dejanskih udeležencev dražbe. Čeprav je bilo to odlično za uporabnike, ki so se odločili za nakup poceni zavarovanja, je bil ekosistem MakerDAO izpod ravnovesja.
Likvidacija MakerDAO 2020: Slika vir
Medtem ko je Compound imel to srečo, da ni šel skozi marčevski bliskoviti zlom v trenutnem stanju 'DAO', je dejstvo, da smo še vedno v zelo nestanovitnih časih, ko gre za trge kriptovalut in obstoječe trge.
Lahko se sooči s težavo, ki je enaka MakerDAO, kjer nenaden padec cene povzroči likvidacijo zavarovanja uporabnikov, ki si izposojajo sredstva, ne da bi bilo na voljo dovolj kupcev, ki bi zagotovili finančno stabilnost in likvidnost protokola.
zaključek
Kljub tem pomislekom verjamemo, da protokol Compound resno obeta. Navsezadnje se zdi, da je Compound eden redkih in nedavnih primerov popolnoma delujočega projekta DeFi, ki je primerljiv s podobnimi Renov RenVM, ki omogoča decentralizirane, varne in zasebne zamenjave kriptovalut med verigami blokov.
Nadalje, ob predpostavki, da je delovanje protokola Compound dejansko predano skupnosti, upamo, da bo lahko izboljšal platformo v nekaj, kar se bo uporabljalo zunaj ograj kmetov kripto donosa z dolarsko zelenim palcem.
Da ne bo pomote, to, kar vidimo, je začetek nove dobe financ. MakerDAO, Kyber Network, Uniswap in Compound so v resnici prvi koraki na veliko daljšem potovanju v svet, kjer so finance decentralizirane, pregledne, a zasebne, varne in dostopne tako rekoč vsem na planetu.
Upamo, da bo Bitcoin povzročil, da se bodo ljudje nehote zaleteli v nekatere najbolj vznemirljive tehnologije doslej.
Predstavljena slika prek Shutterstock
Omejitev odgovornosti: To so mnenja pisatelja in jih ne bi smeli obravnavati kot investicijski nasvet. Bralci naj sami raziskujejo.
Vir: https://www.coinbureau.com/review/compound-finance-comp/
- &
- 000
- 0x
- 0x (ZRX)
- 100
- 2019
- 2020
- 9
- dostop
- računovodstvo
- Dodatne
- Prednost
- nasveti
- Potrdi
- algoritem
- vsi
- dodelitev
- Dovoli
- AML
- pritožbe
- aplikacije
- aplikacije
- okoli
- članek
- sredstvo
- Sredstva
- Dražba
- avtonomno
- Banka
- Banke
- Osnovni žeton za ozadje
- BEST
- binance
- Bitcoin
- črna
- blockchain
- bnb
- Zadolževanje
- brskalnik
- BTC
- BUSD
- nakup
- kapaciteta
- Nadaljuj
- Vzrok
- ceo
- spremenite
- naboj
- bližje
- Coin
- coinbase
- CoinbasePro
- CoinBureau
- Coindesk
- skupnost
- podjetje
- Sestavljeni
- ConsenSys
- Naročilo
- pogodbe
- Crash
- kredit
- kripto
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- plačila
- valuta
- Trenutna
- Skrbništvo
- DAI
- DAO
- DAO
- DApps
- Armaturna plošča
- datum
- Dolg
- Decentralizirano
- Decentralizirane aplikacije
- Decentralizirana izmenjava
- Decentralizirana izmenjava (DEX)
- Decentralizirane finance
- decentralizirane finance (DeFi)
- decentralizirano posojanje
- Defi
- Povpraševanje
- Razvoj
- Dex
- Popust
- Dollar
- ducata
- vozi
- vožnjo
- Drop
- ekosistem
- Izdelati
- ERC-20
- itd
- ethereum
- ethereum blockchain
- Event
- Izmenjava
- Izmenjave
- Exodus
- Obraz
- Napaka
- kmetija
- kmetje
- kmetovanje
- Feature
- Zvezna
- zvezne rezerve
- pristojbine
- Fiat
- Valuta Fiat
- financiranje
- finančna
- finančne storitve
- prva
- Flash
- Osredotočite
- FOMO
- Forbes
- ustanoviteljev
- polno
- Skladi
- smešno
- Prihodnost
- Cilji
- dobro
- upravljanje
- veliko
- Rast
- vodi
- Glava
- visoka
- Hills
- zgodovina
- držite
- v upanju,
- Kako
- HTTPS
- ICO
- Ideja
- slika
- Inc
- Vključno
- Povečajte
- Začetna ponudba kovancev
- instadapp
- Institucije
- obresti
- Obrestne mere
- Internet
- naložbe
- Vlagatelji
- vključeni
- IT
- vzdrževanje
- Poznajte svojo stranko
- znanje
- cyber
- Kyber Network
- KYC
- Labs
- velika
- Ledger
- LEND
- posojanje
- Stopnja
- Vzvod
- Limited
- Likvidacija
- likvidnostno
- rudarjenje z likvidnostjo
- Seznam
- oglasi
- posojila
- Posojila
- Long
- Večina
- MakerDao
- marec
- march 2020
- Tržna
- Market Cap
- Prisotnost
- srednje
- člani
- milijonov
- Rudarstvo
- Denar
- Pranje denarja
- mesecev
- Luna
- Najbolj popularni
- premikanje
- mreža
- omrežij
- ponujanje
- Ponudbe
- odprite
- deluje
- Komentarji
- Možnost
- Ostalo
- Lastniki
- pari
- Pandemija
- Plačajte
- ljudje
- performance
- fizično
- planet
- platforma
- Platforme
- poloniex
- bazen
- Bazeni
- Popular
- Cena
- zasebna
- za
- Projekt
- projekti
- snubitev
- nakup
- Shema piramid
- Cene
- bralci
- Reality
- Razlogi
- Raziskave
- REST
- Trgovina na drobno
- Maloprodajni vlagatelji
- pregleda
- Nagrade
- Tveganje
- Run
- hiteti
- shranjevanje
- Storitve
- nastavite
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- Kratke Hlače
- majhna
- pametna
- pametna pogodba
- Pametne pogodbe
- So
- Vesolje
- Spotlight
- namaz
- Stabilnost
- stabilno
- Stablecoins
- Stage
- Država
- Države
- bivanje
- zaloge
- Zaloge
- predložen
- uspeh
- dobavi
- podpora
- Podprti
- Podpira
- prenapetost
- sistem
- Tehnologije
- začasna
- Prihodnost
- tretje osebe
- čas
- žeton
- Boni
- vrh
- trgovini
- trgovci
- Trgovanje
- tradicionalne finance
- transakcija
- Transakcije
- Trezor
- Zaupajte
- Odklopite
- posodobitve
- us
- ameriški dolar
- ameriški dolar
- Uporabniki
- vrednost
- Vault
- Volatilnost
- Obseg
- Glasuj
- Glasovanje
- W3
- denarnica
- Denarnice
- Watch
- wBTC
- Spletna stran
- Kaj je
- Bela knjiga
- WHO
- v
- besede
- delo
- deluje
- svet
- vredno
- pisanje
- leto
- donos
- pridelek
- youtube
- ZRX