Končna ponudba se segreje, saj vprašanja ostajajo na neznanem gopherju

Pred generalno skupščino Playtecha 15. julija se prelomni prevzemni posel Finalta sooča z veliko oviro. Gopher Investments, ki je pridruženo podjetje TT Bond Partners (TTB), je naredilo ponudbo v višini 250 milijonov dolarjevvendar pa ni veliko podrobnosti o skladu javno dostopnih in veliko ostaja neznanega.

Sklad naj bi bil ustanovljen šele pred nekaj dnevi in ​​ni javno prisoten. Ne vzdržuje niti spletne strani, domena gopher-investments.com pa je bila registrirana 25. junija 2021. 

Zanimivo je, da jih je Gopher nekaj pridobil Playtech delnic, vendar ima le 4.97 odstotka družbe, kar je tik pod nadvse pomembnim 5-odstotnim deležem, potrebnim za razkritje obsežnih informacij o delničarjih regulatorjem.

Magneti za finance poslala nekaj vprašalnikov podjetju za odnose z javnostmi, ki zastopa Gopher, da bi vedela o njegovem viru sredstev ali njegovih namerah, da bi sklenila dogovor ob tako pozni uri. 

Vendar so bili odgovori, ki smo jih prejeli ni specifično za nobeno od naših vprašanj. Družba ni odgovorila na drugi sklop vprašanj, ki smo jih poslali, da bi razjasnili vrzeli v našem znanju, v času tiska.

"TTB ima pomembne izkušnje z vlaganjem v premoženje v tehnološko usmerjenem sektorju finančnih storitev," je odgovorila PR-jeva družba, vendar o Gopherju ni navedla nobenih podrobnosti.

Malo preglednosti

Glede na spletno stran TTB so trije partnerji TTB Jonathan Bond, Teresa Teague in Chris Scoular. Teague je nekdanji partner pri Goldman Sachs, medtem ko je Scoular leta preživel v CLSA in RBS, kot je razvidno iz njihovega Linkedina. Nihče od njih ni odgovoril Magneti za finance'vprašalniki glede na čas tiska.

Čeprav se Gopherjeva pogodba za 250 milijonov dolarjev sliši bolj donosno od tistega, kar se je Playtech dogovoril s konzorcijem pod vodstvom skupine Barinboim Group, zasebnega kapitala in družbe tveganega kapitala, ustanovljene leta 1961, je čas ponudbe milo rečeno zanimiv. Končna odprodaja je bila v nastajanju že skoraj dve leti, zakaj potem je ponudba zdaj manj kot 2 tedna pred končnim datumom?

Playtech je nekaj časa iskal kupca za Finalto, kar je tudi podjetje javno potrjena avgusta lani. Po mesecih pogajanj je družba, ki kotira v Londonu sklenil sporazum s tako imenovanim konzorcijem konec maja.

Playtech ne more hitro vstopiti v drug dogovor

Kljub potencialno boljši Gopherjevi ponudbi vodstvo Playtecha ne more kar tako odstopiti od pogodbe s konzorcijem. 

Gopher je objavil več sporočil za javnost, v katerih delničarje Playtecha javno poziva, naj na prihajajoči skupščini glasujejo proti ponudbi konzorcija. Vendar je konzorcij izrazil nekaj močnih zadržkov glede ponudbe gopherja.

Kot je poudaril konzorcij, ji mora Playtech v primeru razpada zaradi nestrinjanja delničarjev plačati "8.8 milijona dolarjev v primeru, da se v 12 mesecih po prenehanju sklene prodajna transakcija s tretjo osebo. vrednosti več kot 200 milijonov dolarjev. "

Poleg tega bo trajalo več mesecev, da bo Playtech sklenil še en posel za Finalto, čeprav Gopher želi zaprtje pod enakimi pogoji, kot so ponujeni konzorciju.

"Zdi se povsem gotovo, da bo še en dolgotrajen prodajni postopek verjetno imel zelo destabilizirajoč in škodljiv vpliv na poslovanje podjetja Finalto in njegovo delovno silo, ki je že bila predmet zelo agresivnih špekulacij na trgu in katere uspešnost je že pod precejšnjim pritiskom zaradi dejavnikov, ki presegajo cilje podjetja Finalto nadzor, «je dodal konzorcij.

"Držite se relativne gotovosti, ki jo zagotavlja konzorcij"

Faktor neznane količine Gopherja ni za vsakogar. Britanski strokovnjak za investicijsko bančništvo Peel Hunt prav tako priporoča delničarjem Playtecha, da se strinjajo s poslom konzorcija. "Glede na to, kako dolgo je Playtech iskal kupca za Finalto, menimo, da je odbor upravičeno vztrajal pri relativni varnosti, ki jo zagotavlja konzorcij," je dejal Peel Hunt.

Ko se začne glasovanje in luč na Gopherjevo ponudbo zasveti, bitka za Finalto še zdaleč ni končana.