Ravi iz MAS-a poziva Finteche k rešitvi dveh temeljnih vprašanj

Dva izziva v finančnih storitvah, kjer ima lahko fintech potencialno pozitivno transformativno vlogo, sta čezmejna plačila in poravnave ter visokokakovostni in zaupanja vredni podatki ESG, je med osrednjo besedo dejal Ravi Menon, generalni direktor pri denarni upravi Singapurja (MAS). včerajšnji govor na Sibosu 2022.

To je poimenoval temeljna vprašanja, ki jih je treba obravnavati, preden je mogoče doseči širši napredek.

Prvi izziv – Čezmejno plačilo in poravnava

Ravi je predstavil tri možne načine za rešitev izziva čezmejnih plačil:

1. Povežite hitrejše plačilne sisteme

Singapur je začel povezovati svoj plačilni sistem PayNow, začenši s tajskim PromptPay, z dvostransko povezavo, ki je bila vzpostavljena lani, zdaj pa zaključuje povezave z indijskim Unified Payment Interface in malezijskim DuitNow.

Vendar je MAS ugotovil, da so takšne dvostranske povezave dolgotrajne in drage za izvedbo. Na primer, tri države bi potrebovale tri dvostranske povezave, 20 držav pa 190 dvostranskih povezav.

Da bi to odpravili, je potrebna večstranska rešitev za učinkovito povezovanje hitrejših plačilnih sistemov držav.

Trenutno center BIS Innovation Hub v Singapurju razvija osrednjo platformo za večstranske povezave, ki bodo zgrajene na obstoječi infrastrukturi hitrejših plačil v državah, poimenovani kot Projekt Nexus.

Prek Project Nexus se lahko transakcije obračunajo v 60 sekundah 24 ur na dan in vse dni v tednu z nižjimi stroški pri manj kot 7 % vrednosti prenosa. Uporabniki bodo imeli širši dostop, saj model vključuje tako banke kot tudi nebančne finančne institucije. z večjo preglednostjo in varnostjo.

Ravi je povedal, da imajo države ASEAN skupno vizijo večstranskega omrežja plačilnih povezav do leta 2025 in da je projekt Nexus lahko ključni dejavnik za to.

Vendar Ravi priznava, da povezovanje hitrejših plačilnih sistemov rešuje problem čezmejnih plačil, ne pa poravnav, saj se postopek poravnave za taka plačila zgodi le zaporedno.

Tu nastopi druga rešitev: skupna platforma z več CBDC.

2. Gradnja skupne platforme za več CBDC

Veleprodajni CBDC, ki so neposredne obveznosti centralnih bank, so zelo primerni za uporabo v tehnologiji porazdeljene knjige za podporo hkratne poravnave ali izmenjave dveh povezanih sredstev v realnem času.

BIS Innovation Hub izvaja različne poskuse platforme z več CBDC v svojih centrih v Švici, Hong Kongu in Singapurju.

• Projekt Jura v švicarskem centru raziskuje neposreden prenos veleprodajnih CBDC v evrih in švicarskih frankih med francoskimi in švicarskimi poslovnimi bankami na enotni platformi porazdeljene knjige, ki jo upravlja tretja oseba.
• Projekt mBridge v hongkonškem centru raziskuje večvalutne čezmejne plačilne zmogljivosti, zgrajene na tehnologiji porazdeljene knjige, prek katere lahko več centralnih bank izda svoje lastne CBDC in jih razdeli udeležencem.
• Projekt Dunbar v Singapurskem centru je sodelovanje med MAS, Reserve Bank of Australia, Bank Negara Malaysia in South African Reserve Bank.

3. Razširite plačilna omrežja zasebnega sektorja, ki temeljijo na verigi blokov

Za omogočanje cenejšega in hitrejšega čezmejnega plačila in poravnave je mogoče uporabiti tudi varno podprte stabilne kovance ali tokenizirane bančne depozite, ki jih izdajo akterji iz zasebnega sektorja.

Za razliko od zasebnih kriptovalut, katerih cene divje nihajo, so te digitalne valute primerne kot plačilni instrumenti v porazdeljenih knjigah, saj združujejo prednosti tokenizacije z zanesljivostjo fiat valut.

Te pobude za čezmejna plačila in poravnave, ki jih vodi zasebni sektor, se začenjajo širiti:

• Varno podprti stabilni kovanci, kot sta USD Coin in Pax Dollar, ki sta jih izdala fintech igralca Circle oziroma Paxos, širita svoje mreže in partnerstva s tradicionalnimi finančnimi podjetji. Dosegli so poravnavo skoraj v realnem času 24/7 in nižje stroške.
• Visa je integrirana priljubljene stabilne kovance v svoje plačilne storitve, kar uporabnikom omogoča izvajanje mednarodnih plačil v kovancih USD.
• Delnik – komercialno skupno podjetje JP Morgan, DBS in Temasek – je uspelo doseči zmanjšanje časa poravnave z dni na zgolj minute za menjave singapurskega in ameriškega dolarja z uporabo večvalutne platforme za čezmejni obračun in poravnavo, ki temelji na verigi blokov.

Drugi izziv: visokokakovostni in zaupanja vredni podatki ESG

Ravi je zatrdil, da so dobri podatki ESG temelj za podnebno agendo, saj omogočajo učinkovito upravljanje s podnebjem povezanih tveganj, omogočajo zanesljivo poročanje o trajnosti in pomagajo katalizirati zelene in tranzicijske finančne tokove.

Vendar pa obstaja velika vrzel med potrebami po podatkih ESG in razpoložljivimi podatki ESG.

Obstaja potreba po dobrih podatkih o ogljičnem odtisu podjetij, preteklih trendih emisij ogljika in skladnosti z njihovimi ustreznimi prehodnimi cilji. Poleg tega so bistveni tudi podatki o tveganjih, povezanih s podnebjem, na katera so občutljiva njihova fizična sredstva.

Toda postopek pridobivanja podatkov ESG je pogosto ročni, dolgočasen in drag. Preverjanje podatkov ESG je v začetni fazi, kar vpliva na verodostojnost poročanja.

Da bi spodbudili rast zelenega fintech ekosistema, MAS je lansiral ESG Impact Hub ki zagotavlja fizično lokacijo za olajšanje odkrivanja, prilagajanja in uvajanja tehnoloških rešitev, ki podpirajo potrebe ESG finančnega sektorja, zlasti na področju podatkov.

Poleg tega je MAS za izkoriščanje zelene finančne tehnologije za izgradnjo verodostojne podatkovne pokrajine ESG začel sodelovanje s finančno industrijo, imenovano Projekt Greenprint.

Projekt Greenprint si prizadeva zgraditi digitalne pripomočke, ki poenostavljajo zbiranje, dostop in uporabo podatkov o podnebju in trajnosti.

Začetna faza projekta Greenprint se osredotoča na štiri digitalne pripomočke:

• Portal za razkritje ESG z naslovom ESGenome
• Register ESG z naslovom ESGpedia
• Data Orchestrator, ki bo predstavljen naslednje leto
• Naslednje leto bo predstavljena tudi digitalna tržnica

Ravi je dejal, da Project Greenprint in ESG Impact Hub nista projekta MAS ali celo projekta Singapurja.

So odprte sodelovalne platforme za finančne institucije in fintech akterje z vsega sveta, da se povežejo, sodelujejo in soustvarjajo inovativne rešitve za pospeševanje agende trajnosti.

Cilj MAS-a je spodbujanje živahnega fintech ekosistema ESG, ki zajema vse države.