Spoznajte upravitelja: ProVen VCTs – Seedrs Insights

Spoznajte upravitelja: ProVen VCTs – Seedrs Insights

Časovni žig: 9. februar 2024 11
Izvorno vozlišče: 2474897

ProVen VCT sta dva največja in najstarejša sklada tveganega kapitala (VCT) v Združenem kraljestvu. Sklade, ki so bili ustanovljeni v zgodnjih 2000-ih, od njihove ustanovitve upravlja Beringea, nagrajeno čezatlantsko podjetje tveganega kapitala.

Beringeina ekipa naložbenih strokovnjakov prinaša desetletja izkušenj na področju naložb tveganega kapitala in zasebnega kapitala ter raznolik nabor specializacij, izpopolnjenih v karierah v bančništvu, svetovanju, zagonskih podjetjih in upravljanju skladov.

Kot delničar v ProVen VCTs bi imeli dostop do raznovrstnih naložb, ki jih upravlja strokovna ekipa, ki pomaga pri spodbujanju vrednosti in rasti celotnega portfelja. Ta obseg in diverzifikacija sta privlačna kakovost VCT v primerjavi z drugimi modeli vlaganja zasebnih podjetij. 

Odbor za naložbe

Investicijski odbor Beringea – ki vodi odločitve v zvezi s kakršno koli naložbo ProVen VCT – ima štiri člane s skupno več kot 100-letno naložbeno izkušnjo. Prihajajo iz različnih okolij, vključno z bančništvom, svetovanjem, operacijami in naložbami zasebnega kapitala.

Malcolm Moss, ustanovni partner

V zadnjih 30 letih je Malcolm vodil rast, razvoj in upravljanje Beringee v Veliki Britaniji in ZDA. Imel je tudi ključno vlogo pri pomembnih naložbah in izstopih, vključno s prodajo družbe Chargemaster družbi BP in družbe Watchfinder družbi Richemont leta 2018.

Stuart Veale, poslovodni partner

Stuart ima več kot 30 let izkušenj z naložbami zasebnega kapitala in je že več kot 20 let del vodstvene ekipe Beringea. Trenutno je član upravnega odbora Lumarja, pred tem pa je bil med drugim direktor Contact Engine, Chess Dynamics, Third Bridge, Firefly Learning, InSkin Media in ResponseTap.

Karen McCormick, glavna direktorica za naložbe

Karen je del ekipe Beringea že več kot 15 let in vodi naložbeno strategijo podjetja in poslovanje v Združenem kraljestvu. Vodila je več najbolj opaznih naložb Beringee, vključno z Monico Vinader, Watchfinder, Luxury Promise, Fnatic, Blis in EDITED.

Maria Wagner, partnerica

Maria vodi investicijsko ekipo v Združenem kraljestvu in je v podjetju že več kot osem let. Trenutno je članica upravnih odborov Learnerbly, Dealroom, Social Value Portal, My 1st Years, YardLink, AccessPay in Arctic Shores.

Naložbena ekipa

Investicijska ekipa Beringea poleg članov investicijskega odbora šteje še šest članov. Prihajajo iz različnih okolij, vključno z investicijskim bančništvom, svetovanjem, zagonskimi podjetji in naložbami tveganega kapitala.

Harry Thomas, direktor portfelja

Harry vodi Beringein program podpore za njen portfelj, pri čemer tesno sodeluje z vodstvenimi ekipami, da bi izkoristil Beringeino mrežo svetovalcev in vlagateljev, trenutno pa je direktor CGHero, WiredScore, Archdesk, Commonplace in Hygenica.

Emma Biasiolo, vodja naložb

Emma se je družbi Beringea pridružila februarja 2016 in je odgovorna za pridobivanje naložb, finančno modeliranje, industrijske raziskave, izvajanje poslov, upravljanje portfelja in skrbni pregled pri zbiranju sredstev. Emma je vodila naložbo podjetja v Lucky Saint in je zdaj v upravnem odboru podjetja, je pa tudi direktorica Plank Hardware in Papier.

Carrie Babcock, vodja naložb

Carrie je odgovorna za pridobivanje in analizo novih poslov, skrbni pregled potencialnih naložb, upravljanje procesov izvajanja poslov ter spremljanje in svetovanje portfeljskim podjetjem. Carrie je vodila nedavno naložbo Beringee v Doctify, trenutno pa je tudi v upravnih odborih podjetij DeepStream in BeenThereDoneThat.

Luke Edis, vodja naložb

Luke je odgovoren za iskanje in analizo novih poslov, skrbni pregled potencialnih naložb in spremljanje portfeljskih podjetij. Luke je vodil naložbo podjetja v DASH Water in zdaj sedi v upravnem odboru podjetja – je tudi direktor podjetja LITTA.

Piotr Bukanski, višji investicijski sodelavec

Piotr je odgovoren za iskanje in analizo novih poslov, skrbni pregled potencialnih naložb ter spremljanje in svetovanje portfeljskim podjetjem. Preden se je Piotr pridružil Beringei, je bil sodelavec v skupini za trge zasebnega kapitala EMEA pri Bank of America.

Jodie Miller, višja sodelavka za naložbe

Jodie je odgovorna za iskanje in analizo novih poslov, skrbni pregled potencialnih naložb ter spremljanje in svetovanje portfeljskim podjetjem. Preden se je pridružila Beringei, je bila Jodie investitorka pri Charlie Oscar, specializirani skupini digitalnih domačih blagovnih znamk.

Naložbeni proces

Izkušeni vlagatelji v ekipi Beringea igrajo aktivno vlogo pri oblikovanju uspešnosti vaše naložbe in zagotavljajo, da je proces iskanja, podpore in povečanja hitro rastočih start-upov učinkovito izveden.

Pri Beringei obstaja strog postopek za vlaganje v imenu ProVen VCT, ki smo ga predstavili spodaj.

Sourcing

Medtem ko podjetje običajno izvede med 5-10 novih naložb na leto, Beringea letno pridobi okoli 1,000 potencialnih poslov. Te bodoče naložbe se ustvarijo iz različnih virov:

  • Dohodne parcele: glede na velik profil Beringee in rezultate njene višje ekipe se nanjo pogosto neposredno obrnejo podjetja, ki iščejo naložbe, običajno za financiranje serije A.
  • Predstavitve stikov iz industrije: angelski vlagatelji in vodje start-upov Beringeo pogosto povezujejo neposredno s člani svoje mreže, ki iščejo naložbo.
  • Finančni svetovalci podjetij: Del Beringeinega toka poslov nastane prek odnosov s svetovalci za korporativne finance.
  • Odhodni izvor: ekipa Beringea izvaja tudi obsežen program odhodnega izvora, ki obsega poglobljeno raziskavo trgov in trendov, analizo spletnih podatkovnih virov in vpogledov ter doseganje podjetij na podlagi teh raziskav.
  • Dogodki in konference: Beringea vse leto gosti vrsto vplivnih dogodkov – Beringea na primer predseduje mreži več kot 250 podjetij tveganega kapitala, osredotočenih na ESG – ter se udeležuje vodilnih tehnoloških konferenc, ki zagotavljajo reden vir poslov.

Po pridobivanju teh poslov bo naložbena ekipa opravila začetni pregled podjetja in vseh materialov za zbiranje sredstev, ki jih lahko zagotovi, da bi razumela, ali predstavlja prepričljivo naložbeno priložnost.

Predstavitev upravljanja

Ko bo ekipa ustvarila večje prepričanje o potencialu posla, bo vodstvena ekipa povabljena na predstavitev celotni investicijski ekipi Beringea, kar bo dalo priložnost, da izvejo več o poslu in postavljajo vprašanja vodstvu.

Ekipa Beringea bo zagotovila povratne informacije o podjetju in podala mnenja o tem, ali naj se naložba nadaljuje.

Naložbeni memorandum

Ekipa, ki vodi posel, bo nato izdelala celovito analizo naložbe. To bo običajno vključevalo podrobno finančno modeliranje, vpoglede strokovnjakov na tem področju in strank, natančen komercialni skrbni pregled, ki ga je izvedla ekipa Beringea, analizo naslovljivega trga podjetja in oceno možnih donosov, ki bi jih lahko dosegli.

To obvestilo bo pregledal investicijski odbor Beringea, ki bo glasoval o tem, ali bo z nadaljnjo oceno naložbe ali ne. Mnenja bodo podali tudi odbori ProVen VCTs, ki vključujejo izkušene podjetnike, vlagatelje, operaterje in financerje podjetij. 

Dolga skrbnost

Poleg notranje analize, ki jo izvaja investicijska ekipa Beringea, strokovnjaki tretjih oseb običajno izvajajo tudi pravni skrbni pregled, finančni pregled in tehnološki pregled za vsa podjetja z visoko tehničnimi izdelki.

Po obravnavanju morebitnih pomislekov, ki so se pojavili med tem skrbnim pregledom, bo naložbo zaključila ekipa Beringea.

Upravljanje portfelja

Ko bodo podjetja del portfelja Beringea, bo podjetje prejelo znatno podporo za pomoč pri prepoznavanju in izkoriščanju komercialnih priložnosti – od mednarodne širitve do novih izdelkov in komercialnih strategij – kot tudi pri premagovanju kakršnih koli ovir za obseg, s katerimi se lahko soočajo.

Beringea običajno tudi imenuje člana ekipe, da sedi v upravnem odboru portfeljskega podjetja kot direktor. Podjetje bo podjetjem omogočilo tudi dostop do akademije Beringea Scale-Up Academy, letnega programa dogodkov in delavnic za vodstvene ekipe, ter zagotovilo ad hoc podporo pri zaposlovanju, predstavitvi potencialnim partnerjem in strankam ter povezovanju z bodočimi vlagatelji. .

Izhod

Ker je Beringea sodeloval s podjetjem pri spodbujanju rasti in izboljšanju finančne uspešnosti, bo skupaj z vodstveno ekipo zagotovil izhod za ProVen VCT. Medtem ko so VCT zimzeleni – kar pomeni, da nimajo posebnega časovnega načrta za odtujitev naložb – se bodo naložbe običajno hranile od štiri do šest let.

Tveganje

Upoštevajte, da naložba v VCT vključuje tveganje in ni primerna za vsakogar. Spodaj so navedena ključna tveganja:

  • Ogrožen kapital, lahko izgubite del ali celotno naložbo.
  • Davčne olajšave VCT se lahko spremenijo, po možnosti za nazaj. Olajšava pri davku od dohodka je na voljo samo davkoplačevalcem Združenega kraljestva za vložene zneske do največ 200,000 GBP na osebo na davčno leto in je omejena na znesek, ki zmanjša obveznost davka od dohodka vlagatelja na nič.
  • VCT je treba obravnavati kot dolgoročno naložbo, če svojo naložbo prodate v 5 letih, boste morali vrniti začetni dohodek davčne olajšave.
  • VCT vlagajo v manjša podjetja, katerih vrednost lahko pade ali naraste veliko močneje kot delnice v večjih, bolj uveljavljenih podjetjih. Lahko jih je tudi težje prodati.

Pomembno obvestilo: morebitni vlagatelji bi morali vpisati delnice v VCT samo na podlagi informacij v prospektih, ki jih je odobril Financial Conduct Authority in objavil VCT.  

Izvedite več o vlaganju v ProVen VCT tukaj.

* ProVen VCT so leta 2016 prodali del svojega deleža v Monici Vinader. Ta številka se nanaša na prodajo preostalega deleža v letu 2023. Vključno z delnim izstopom iz leta 2016 je bila mešana donosnost 7.7-kratna.

Časovni žig:

Več od Posodobitve Seedrs – Seedrs