Pregled zrcalnega protokola: izdaja sintetičnih sredstev

Ena od splošnih tem, ki jih najdemo v celotni decentralizirani finančni skupnosti, je želja po omogočanju dostopa do finančnih orodij in virov tistim, ki jih tradicionalne bančne in finančne institucije premalo uporabljajo.

Potreba po tem je nastala zaradi zelo koncentrirane narave svetovnih finančnih trgov, kjer velik odstotek svetovnega bogastva ima relativno majhno število posameznikov in korporacij.

Opaziti je tudi, da je velik del svetovnega bogastva omejen na določene geografske regije. Zaradi te koncentracije bogastva številni državljani sveta niso imeli dostopa do osnovnih finančnih storitev in orodij, ki jih mnogi jemljejo kot nekaj samoumevnega.

V zadnjih letih se predlaga, da je ustvarjanje tokeniziranih sredstev na verigah blokov brez dovoljenj pot naprej, če želimo vsem svetovnim državljanom omogočiti dostop do finančnih storitev in trgov. Poleg tega naj bi ti decentralizirani finančni sistemi izboljšali učinkovitost sedanjih finančnih trgov, hkrati pa prinesli številne druge koristi.

Na žalost ima tokenizacija premoženja nekaj resničnih težav v smislu regulativnih pritiskov in tehnologije, potrebne za njihovo pravilno delovanje. Zaradi tega so zgodnji projekti naleteli na regulativna vprašanja in težave z nezdružljivimi tehnologijami. Nekateri zgodnji projekti so se osredotočili predvsem na digitalizacijo fizičnega premoženja, kot sta nepremičnine in zlato, ki so bili deležni nekaj uspeha.

Ko se preselimo v trenutno industrijo verig blokov, lahko opazimo trend tokeniziranja bolj abstraktnih sredstev, kot so delnice in obveznice. Stalna revolucija DeFi je ustvarila cunami novih izdelkov, predvsem v dveh kategorijah: žetoni s premoženjem in sintetična sredstva.

Kdor pozna DeFi, bo seznanjen z najbolj priljubljenimi žetoni, zavarovanimi s premoženjem, ki jih podpira fizično ali drugo sredstvo, ki ga predstavljajo. Na primer, številni protokoli DeFi zdaj uporabljajo abstraktno obliko Bitcoina, znano kot zaviti Bitcoin (WBTC). To ni dejanski Bitcoin, ampak je ena na ena predstavitev Bitcoina, ki jo ima BitGo. Je preprost in intuitiven dizajn, ki ga je enostavno razumeti in tako dobro deluje za svoje namene.

Vendar ti žetoni s premoženjem niso idealni. Še vedno trpijo zaradi centraliziranega skrbništva, regulativnih ovir za izdajatelje in včasih previsokih provizij. Vendar obstaja še en način. To je sintetično premoženje in eden izmed projektov, ki vodi na tem področju, je Mirror Protocol.

Mirror Protocol obljublja, da lahko vsaka oseba 24 ur na dan trguje z delnicami (trenutno delnicami ZDA) kjer koli na svetu. Projekt to naredi s kovanjem sintetičnih sredstev ali tistega, kar so poimenovali Mirror Assets (mAssets). Ustvaril ga je in deluje v omrežju Terra, poganja pa ga pametna pogodba. Vsak ustvarjen mAsset je zasnovan tako, da odraža cenovno obnašanje osnovnega resničnega sredstva.

Tako bi lahko kdorkoli na svetu na primer trgoval s sintetičnimi zrcalnimi delnicami Tesle 24/7 od kjer koli na svetu, cena pa bi bila popolnoma enaka ceni dejanskih delnic Tesle. Vse trgovanje je zavarovano z verigo blokov v sistemu brez dovoljenj. To je izjemno močna stvaritev, zlasti glede na dogodke, ki smo jih videli na izmenjavi Robinhood v začetku leta 2021.

Pregled zrcalnega protokola

MAssets, ustvarjeni s protokolom Mirror, so sintetične različice njihovih resničnih kolegov. Posnemajo ceno osnovnega premoženja in se z njimi lahko trguje na sekundarnih trgih, tako kot z osnovnim premoženjem.

Sem spadajo Terraswap AMM podjetja Terra in Ethereum's Uniswap. V trenutnem stanju so mAssets ustvarili zrcale večjih ameriških delnic in ETF-jev, vendar je v prihodnosti načrtovanih več sredstev. Ogledate si lahko platformo in celoten seznam trenutno razpoložljivih sredstev tukaj.

Celoten sistem se upravlja z žetonom MIR, uporablja pa se tudi za spodbujanje vložkov za zaščito sistema. V ekosistemu Mirror je pet primarnih uporabnikov:

1. trgovci
2. Rudarji
3. Ponudniki likvidnosti
4. Stavniki
5. Oracle podajalniki

trgovci

To je največja skupina uporabnikov Mirrorja. Oni kupujejo in prodajajo mAssets, pri čemer uporabljajo Terra UST stablecoin kot klin. To se naredi v Terra's Terraswap AMM ali na Uniswap AMM, ki teče na Ethereumu. Celoten sistem ima pomembne posledice za odpiranje dostopa do tujih trgovskih trgov in do drugih razredov sredstev, ki jih velika večina človeštva običajno nima na voljo.

Na primer, trgovec v Hongkongu lahko zdaj trguje z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki jim omogočajo izpostavljenost kateri koli ameriški delnici, ne da bi plačeval pretirane davke na kapitalski dobiček, ne uporablja dragih mednarodnih borznih posrednikov in ne da bi šel skozi naporen postopek KYC. Mirror Finanace ljudem omogoča, da se izognejo strogim nadzorom nad kapitalom, ki so se skozi leta razvijale kot sredstvo za nadzor svetovnega bogastva.

Rudarji

To je skupina, odgovorna za ustvarjanje in izdajo mAset. Ti mAssets se ustvarijo z zaklepanjem zavarovanja s prekomernim razmerjem zavarovanja, ki je določeno s parametri upravljanja Mirror. Deluje podobno kot izdaja DAI Maker.

Rudarji zavarujejo svoje zavarovanje s premoženjem v zavarovanem dolgu (CDP), ki ga lahko podpira UST ali drug mAsset. Rudarji morajo spremljati svoje položaje in dodati več zavarovanja, če razmerje pade pod določeni minimum, sicer bi se lahko soočili z likvidacijo svojega položaja. Rudarji lahko kadar koli umaknejo svoje stališče, kar povzroči zažiganje mAseta in vrnitev zavarovanja CDP.

Ponudniki likvidnosti

Ta skupina zagotavlja likvidnost, ki jo potrebujejo bazeni AMM. Podobno kot Uniswap ponudniki likvidnosti v AMM dajo enakovredno vrednost UST in mAsset in kot nagrado prejmejo žetone LP, ki se financirajo iz provizij za trgovanje v združenju.

Stavniki

Na Mirrorju najdemo dve vrsti stavnikov. Prvi so ponudniki likvidnosti, ki lahko prejemajo žetone LP, ki jih prejmejo, in prejmejo vložne nagrade v obliki izvornih žetonov MIR na podlagi razporeda emisij. Drugo vrsto vložka opravijo imetniki žetonov MIR, ki vložijo MIR in zaslužijo odstopnino od CDP.

Oracle Feeder

Oracle Feeder je ključnega pomena za ekosistem Mirror, saj je mehanizem, ki se uporablja za zagotovitev, da mAssets ohranijo ujemanje s svojimi osnovnimi sredstvi. Oracle Feeder je izvoljeno mesto in od februarja 2021 položaj upravlja pasovni protokol. Cena Oracle in menjalna cena ustvarjata spodbudno strukturo za trgovanje z ustvarjanjem arbitražnih možnosti. To tudi ohranja ceno mAsset v tesnem razponu blizu dejanske cene osnovnega sredstva.

Na primer, ko je cena sredstva na borzi višja kot pri Oraclovem trgu, imajo udeleženci spodbudo, da to sredstvo kovajo in prodajo na Terraswap-u, da ustvarijo dobiček. Posledično tudi zaostrijo razliko v ceni med borzo in oracle. Enako velja, kadar je menjalna cena pod ceno preročišča. V tem primeru obstaja spodbuda za nakup in sežiganje naprave mAsset, ki obe ceni zbliža.

Udeleženci ogledala imajo spodbude uravnotežene tako, da spodbujajo ustvarjanje vrednosti in spodbujajo posvojitev. Žeton MIR deluje kot izum, ko je vložen, in se uporablja tudi kot upravljalni žeton za potencialno spreminjanje parametrov, ki jih uporablja Mirror, na primer najnižja razmerja zavarovanja. Lahko ga vnesete tudi v ankete za uvrstitev na seznam dovoljenih mest.

Kdo so laboratoriji Terraform

Ker je Mirror Finance ustvaril Terraform Labs in deluje v omrežju Terra, je pomembno vedeti ozadje in kdo je Terraform Labs.

Terraform Labs je podjetje s sedežem v Južni Koreji, ki sta ga januarja 2018 ustanovila Do Kwon in Daniel Shin. Z 32 milijoni dolarjev podpore velikih podjetij tveganega kapitala, kot so Polychain Capital, Pantera Capital in Coinbase Ventures, so kmalu izdali stablecoin LUNA.

Ustvarili so tudi mrežo Terra, ki je bila zasnovana kot decentraliziran globalni plačilni sistem. Ponuja minimalne provizije za transakcijo in lahko poravna transakcijo v samo 6 sekundah. Čeprav v Evropi in Ameriki še ni pridobil oprijema, ima več kot 2 milijona mesečnih edinstvenih uporabnikov, ki mesečno ustvarijo več kot 2 milijardi USD.

Večina teh je prek južnokorejske plačilne platforme CHAI in mongolskega MemePaya. Žeton LUNA je med stabilnimi kovanci nekoliko edinstven, saj prinaša donos nazaj svojim imetnikom. Ta donos izvira iz provizij za transakcije, ki se imetnikom LUNA vrnejo 100%. Več lahko izveste v Bela knjiga Terra Money.

Kaj so mAssets?

Mirror Protocol je popolnoma decentraliziran in usmerjen v skupnosti. Laboratoriji Terraform in njegovi ustanovitelji in zaposleni nimajo posebnih upravnih funkcij na platformi in ni bilo nobenega zagona žetonov MIR.

Prvi most, ki ga je ustvaril Mirror Protocol, je bil v omrežju Ethereum, ki je omogočilo trgovanje na Uniswap-u. V zadnjem času je bil Mirror Protocol premoščen z Binance Smart Chain (BSC), kar je skupnosti BSC omogočilo dostop do tokeniziranih sintetičnih sredstev, ustvarjenih na Mirrorju.

Trenutno so sredstva, ki so bila tokenizirana, ameriški lastniški vrednostni papirji, vendar Mirror Protocol omogoča, da se katero koli fizično ali abstraktno sredstvo ustvari kot mAsset. To pomeni, da bi lahko v primerih prihodnje uporabe kot mAssets dodali umetnine, nepremičnine, plemenite kovine, surovine, fiat in kripto valute ter druge vrste sredstev. Zanimanje za kovanje obveznic, terminskih pogodb in drugih izvedenih finančnih instrumentov kot mAssets že obstaja.

14 protokolov je bilo dodanih protokolu Mirror, ko se je sprva zagnal. To so MIR (Mirror), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (abeceda), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares) Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) in USO (United States Oil Fund LP). Januarja 2021 je upravni glas odobril dodajanje BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) in FB (Facebook) k prvotnim 14.

Teoretično bi lahko na Mirror označili skoraj vse, kar bi imelo vrednost, in prinaša vse naslednje prednosti:

• 24-urno trgovanje brez dovoljenja kjer koli na svetu
• Ni potrebe po posrednikih; vse transakcije bodo v knjigi z dovoljenji minus blockchain.
• Tokenizacija uporabnikom omogoča trgovanje z delci sredstva.
• Za nekatera sredstva bo tokenizacija omogočila boljšo likvidnost.
• Uporaba pametnih pogodb na verigi blokov bo znatno znižala pravne in operativne stroške.
• S tokenizacijo bodo sredstva bolj dostopna; delno lastništvo bo omogočilo sodelovanje manj likvidnih uporabnikov.

Sintetična sredstva, izkovana v zrcalnem protokolu, se imenujejo mAssets, saj v oznaki sintetičnega sredstva uporabljajo predpono »m«. Torej Tesla (TSLA) postane mTSLA, Apple (AAPL) pa mAAPL. Vsi mAssets imajo naslednje osnovne mehanike:

• Če želite ustvariti mAsset, morajo uporabniki zakleniti 150% trenutne vrednosti sredstev UST ali 200%, če za zavarovanje uporabljajo druge mAset.
• Če gre za pozicije pod najnižjim razmerjem zavarovanja, je treba dodati več zavarovanj, sicer bodo likvidirana; ta ukrep ureja in varuje postopek kovanja.
• Ko unovčijo kateri koli mAset, morajo uporabniki spati enako količino mAset, ki so bili izdani ob odprtju CDP, da dobijo nazaj zagotovljeno zavarovanje.
• Sredstva so navedena in se z njimi lahko trguje na različnih AMM DEX-ih, kot so PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) in Uniswap (Ethereum). Nekatere provizije za trgovanje se vrnejo nazaj kot spodbuda za ponudnike likvidnosti.
• Cenovni Oracle, ki se posodablja vsakih 30 sekund, zagotavlja, da je mAsset vezan na resnično sredstvo. Ko se oracle in menjalne cene razlikujejo, trgovce spodbudi, da arbitrirajo in privedejo cene nazaj v ravnovesje.

Z mAsets se lahko trguje v špekulacijah, z njimi se lahko razpolaga ali se jih lahko uporablja za druge namene, kot je dodajanje zavarovanja pri ustvarjanju novih mAssets, ustvarjanje sintetičnih stabilnih bazenov, ustvarjanje likvidnostnih bazenov za decentralizirane borze in številne druge namene.

Pametne pogodbe, ki se uporabljajo za ustvarjanje sintetičnih sredstev in hrambo zanje, je družba za kibernetsko varnost Cyber ​​Unit v celoti pregledala in ugotovila, da so varne.

Binance pametna veriga in ogledalo

Kot smo že omenili, je Binance Smart Chain najnovejše omrežje, ki je dodalo Mirror. 22. januarja 2021 je bil BSC dodan Mirror Protocol, začenši s partnerstvom z PancakeSwap.

To je zmagovalna poteza obeh strani, saj ima Mirror koristi od dodane uporabniške baze in sprejetja, medtem ko Pancake Swap postane inovator, saj AMM doda štiri tokenizirane mAssets, kar svojim uporabnikom omogoča, da zagotovijo likvidnost in v tem dobijo donos .

Binance Smart Chain se je začel s samo nekaj pogodbami Mirror, s katerimi je bilo mogoče trgovati na platformi PancakeSwap. Ti štirje so bili mAMZN, mGOOGL, mNFLX in mTSLA. V prihodnosti jih načrtujejo več.

Žeton MIR

Žeton MIR je izvorni žeton protokola Mirror in se uporablja za upravljanje, vložke in nagrajevanje ponudnikov likvidnosti. Nagrade izplačajo iz provizij, ki se plačujejo za zaprtje pozicij na mAssets, za ustvarjanje anket in provizije za trgovanje.

Mir je bil ustvarjen s fiksno zalogo 370,575,000 žetonov, ki bodo vsi izšli v obdobju štirih let.

Od februarja 2021 je v obtoku 33,425,682 MIR. Tržna kapitalizacija žetona je skoraj 165 milijonov dolarjev, žeton pa je # 241 glede na tržno kapitalizacijo na Coinmarketcap.com. Žetona ne smemo zamenjati s kovancem Mir, ki uporablja isti tiker, vendar je transakcijski kovanec z lastno verigo blokov in ekosistemom.

Tisti, ki želijo zaslužiti žetone MIR, lahko to storijo na tri različne načine:

1. Če vložite $ LUNA, to zahteva uporabo namizne aplikacije Station Wallet.
2. Z zagotavljanjem likvidnosti paru MIR / UST.
3. Z zagotavljanjem likvidnosti katerim koli parom mAsset / UST pool (ki niso BNB)

Z žetonom MIR ni bil opravljen noben min ali ICO, začetnih 18.3 milijona žetonov MIR pa je bilo pripeljanih do imetnikov LUNA in UNI. 23. novembra 2020 je vsak uporabnik z vložkom LUNA prejel MIR sorazmerno, vsak imetnik UNI z najmanj 100 UNI pa 220 MIR.

Kot lahko vidite iz zgornjega grafa, se je cena MIR zaprla prvi dan trgovanja 4. decembra 2020 pri 1.41 USD in se sprva znižala, verjetno ko so unovčili nekateri od teh zgodnjih prejemnikov, vendar je konec decembra 2020 kovanec zadel dno in začeli okrevati.

Od takrat je narasel višje skupaj s širšimi kripto trgi in od sredine februarja 2021 trguje okoli 5.00 USD. To je dober donos za zračni žeton in tisti, ki so zdržali, so verjetno zelo zadovoljni.

Mirror Protocol Prihodnost

Mirror Protocol je začel delovati 3. decembra 2021 in je bil v kratkem času, odkar obstaja, odlično sprejet. Poleg spletne aplikacije, ki omogoča trgovanje, kovanje, vložke in upravljanje, obstaja tudi mobilna aplikacija za trgovanje. Poleg tega je Mirror ustvaril mostove do Ethereuma in do Binance Smart Chain, ki omogoča brezhibno prenašanje mAset med verigami. Most Ethereum je bil prvi most za sintetična premoženja v zgodovini.

Mirror je bil v prvih dveh mesecih obstoja zelo aktiven pri ustvarjanju partnerstev in pričakovali bi, da bodo še naprej širili razpoložljivost mAset na čim več platform, s čimer bodo povečevali likvidnost in bazo uporabnikov.

Ko se Mirror približuje tretjemu mesecu obstoja, se je njegov TVL več kot potrojil, trenutno na $ 330 milijonov v dveh mesecih po zagonu. V povprečju, 30,000 transakcij se izvajajo in $ 36 milijonov v sredstvih se trguje na a 24-urna osnova. Likvidnost (skupna vrednost vseh mAset in UST v likvidnostnih skladih) znaša $ 160 milijonov.

Tisti, ki jih zanima samo funkcija trgovanja zrcala, imajo več možnosti. Poleg spletne aplikacije obstaja tudi mobilna aplikacija, ki jo je izdal ATQ Capital in je na voljo za Android naprav (na spletnem mestu Mirror je povezava do različice za iOS, vendar je mrtva povezava in različice aplikacije za iOS nismo mogli najti).

Obstaja tudi partnerstvo z Mreža mask ki uporabnikom omogoča nakup mAset neposredno na Twitterju.

Prav tako je bilo dobro videti, da je funkcija upravljanja v zgodnjih dneh projekta delovala precej dobro. Na prvem glasovanju je bilo Mirrorju dodanih pet novih sredstev in več kot 60 predlogov v verigi, ki jih je morala skupnost preučiti. To je odličen začetek in sčasoma je cilj ustvariti seznam, ki obsega stotine, če ne tisoče sredstev, in ga združiti z elegantnim uporabniškim vmesnikom, ki je kos celo najboljšim spletnim posrednikom.

Eden od težko pričakovanih dodatkov k Mirror je izdelek Anchor Protocol, protokol varčevanja na verigi blokov Terra, ki ponuja donos, ki ga poganjajo blokovske nagrade glavnih verig Proof-of-Stake. Sidro ponuja zaščiten produkt varčevalnega sredstva, zaščiten z glavnico, ki vlagateljem plačuje stabilno obrestno mero.

To doseže tako, da stabilizira obrestno mero za vloge z blokovnimi nagradami, ki pripadajo sredstvom, ki se uporabljajo za izposojo stabilkovancev. Sidro bo tako ponudilo referenčno obrestno mero DeFi, ki jo določa donosnost verig PoS z največjim povpraševanjem. Na koncu ekipa Terra predvideva, da bo sidro postalo zlati standard za pasivni dohodek na verigi blokov.

Čeprav so dela pod pokrovom nedvomno zapletena, ni zanikati, da se jih splača ustvariti. Sintetična sredstva, ki jih ponuja Mirror, so izjemno močna. Primeri prihodnje uporabe bi lahko dramatično izenačili pogoje, ko gre za ustvarjanje bogastva po vsem svetu, zlasti kadar je v postopek vključen uporabniku prijazen vmesnik, kot je Mirror. Morda je Mirror začetek nove generacije trgovcev, ki ne bodo vedeli nič drugega kot mAssets in podobno.

Upravljanje zrcalnega protokola

Upravljanje v Mirror Protocol nadzoruje žeton MIR. Vsak, ki vloži žetone MIR, lahko sodeluje pri upravljanju sistema. Glasovalna moč uporabnika se določi glede na znesek MIR, ki se vloži, in več kot je vloženih MIR, večja je glasovalna moč.

Vsakdo lahko ustvari nov predlog upravljanja, znan kot anketa, v prvem mesecu delovanja pa je Mirror videl 50 predlogov foruma in 60 predlogov v verigi. Upoštevajte, da je za predložitev predloga potrebno vložiti depozit žetonov MIR in če predlog ni sprejet, se ta depozit zaseže.

V primeru, da predlog izpolni vse potrebne parametre praga in kvoruma in je nato skupnost izglašena z "da", pogodba o upravljanju zrcal samodejno izvede parametre, določene v predlogu. Ta pogodba o upravljanju se lahko sklicuje na katero koli funkcijo, ki je določena za uporabo v pametnih pogodbah Mirror. Torej za izvajanje predlogov ni treba posodobiti jedrnega protokola.

Nič od tega nima zunanjega vpliva in nobena tretja oseba, niti ustanovitelji Terra Labs, nima posebnih skrbniških pravic nad protokolom. Je popolnoma brez dovoljenja in decentraliziran, deluje izključno po načelu skupnosti.

zaključek

Možnost tokeniziranja katerega koli premoženja in njegovega trgovanja s katerim koli krajem sveta kadar koli podnevi ali ponoči je neverjeten napredek za finance. Ljudem omogoča vstop na trge, do katerih sicer ne bi nikoli imeli dostopa, in izenačuje konkurenčne pogoje glede finančne svobode. Z naraščanjem uporabe mAssets se bomo osvobodili omejitev pri trgovanju, vlaganju in varčevanju. To je moč decentraliziranih financ.

Platforma Mirror je precej radodarna tudi glede spodbud, ki se izplačujejo tistim, ki platformo stavijo ali zagotavljajo likvidnost. Ko dosegajo mAssets, se te spodbude lahko samo povečajo.

Predanost ekipe Terraform Labs projektu in njihova nesebičnost pri sprostitvi brez predhodne mine in brez zadrževanja projekta sta občudovanja vredna. In z močno skupnostjo, ki gradi projekt, je dokaj gotovo, da ga čaka razburljiva prihodnost.

Mladi trgovci malo zaupajo ali verjamejo v Wall Street in institucije, ki tvorijo naše sodobne finančne sisteme. Mirror Finance jim daje odlično alternativo, in ko se platforma širi, se bo povečalo tudi število, širina in obseg sredstev, ki so na voljo kot mAssets.

Na splošno je Mirror Protocol inovativna in potrebna storitev, ki je na voljo ob pravem času. Če želite spremljati napredek protokola Mirror Protocol, jih spremljajte naprej Twitter in v svojih Telegram skupina.

Predstavljena slika prek Shutterstock

Omejitev odgovornosti: To so mnenja pisatelja in jih ne bi smeli obravnavati kot investicijski nasvet. Bralci naj sami raziskujejo.

Vir: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/