Pay ™ je prvi izdelek za digitalno plačevanje, ki sem ga uporabljal v velikem obsegu v Indiji.
Ko je RBI uveljavil dvofaktorsko avtentikacijo za spletna plačila, so plačila računov postala glavna PITA. S tem ko je od uporabnikov zahteval, da izpolnijo številko kreditne kartice, datum poteka in pol ducata polj, je Reg 2FA povzročil ogromno trenj. Ko so prejeli OTP, ga vnesli in pritisnili gumb za oddajo, je veliko uporabnikov – vključno z menoj – pogosto doživelo neuspešna plačila. Več na
Zakaj je dvofaktorska avtentikacija »ubijalec konverzij« in »pospeševalec krvnega tlaka« in Prehod s kartice na COD. (hiperpovezava do objave na spletnem mestu mojega podjetja je bila odstranjena zaradi skladnosti s pravili skupnosti Finextra, vendar bi se morale te objave prikazati na vrhu rezultatov iskanja Google, če jih iščete po naslovu + »GTM360«)
Razočaran zaradi te izkušnje sem hrepenel po elektronski denarnici, ki bi jo lahko napolnil s pavšalnim zneskom s svoje kreditne kartice enkrat na mesec in uporabil stanje za plačilo vseh svojih mesečnih računov, ne da bi bil podvržen trenju in tvegal neuspeh vsakega plačila.
PayTM je to željo izpolnil. Medtem ko je PayTM podporo za UPI in UPIlite razširil veliko pozneje, govorim o času, ko je imel samo en način, in sicer denarnico, in omogočal spletna plačila brez OTP ali celo
geslo. Z drugimi besedami, PayTM je očitno subvencioniral dvofaktorsko avtentikacijo. RBI je pogledal v drugo smer.
Čeprav naj bi bili Indijci zelo osveščeni glede varnosti, so PayTM nažrli na milijone kljub njegovi šibki varnosti. Na vrhuncu je imel PayTM 100 milijonov uporabnikov denarnice, kar je bilo več od baze strank katere koli banke v Indiji. V preteklih letih sem na tem spletnem dnevniku napisal veliko objav o inovativnem pristopu PayTM k polnjenju denarnice, PUSH obvestilih, OTP SMS, samodejnem izpolnjevanju OTP, zvočnem polju, neposredni prodaji in njegovem vzponu, da postane
uspešnica.
Predvidevam, da je PayTM s tem, ko je dokazal, da zaradi niansiranega pristopa k varnosti ni padlo na plano, oblikoval zasnovo UPI. Za razliko od prejšnjih spletnih plačil, ki so odražala zgodovinsko pristranskost regulatorja do varnosti, se UPI nagiba k udobju in vrhunski uporabniški izkušnji. Kot je opisano v naslednji predstavitvi, ima UPI veliko manj varnosti kot NEFT, IMPS in drugi načini plačil, ki se dotikajo bančnega računa.
Hitro naprej do 31. januarja 2024.
RBI je PayTM naročila, naj preneha delovati do konca februarja.
Regulator je sprejel ta korak brez primere, potem ko je njegova obsežna revizija sistemov razkrila vztrajne neskladnosti in stalne pomembne nadzorniške pomisleke v
PayTM plačilna banka (PPB).
Treba je opozoriti, da je izvršilni ukrep RBI usmerjen samo na sodelavca plačilne banke javnega fintech podjetja One97 Communications Limited alias PayTM.
PayTM ponuja široko paleto izdelkov in storitev finančnih storitev, kot so plačila, FASTag (predplačniški cestninski produkt), NCMC (predplačniške vozovnice za javni prevoz), potrošniški kredit, trgovski kredit, plačilni prehod itd. (RBI ni odobril aplikacije PayTM za plačilni agregator, imenovan Merchant agregator). Nekateri od teh izdelkov/storitev temeljijo na PPB, nekateri so neodvisni od PPB, nekateri pa segajo med obe podjetji. Čeprav ima PPB v imenu »banka«, ne more dajati posojil, saj je plačilna banka, kar je omejena oblika bančne listine, ki dovoljuje sprejemanje depozitov, ne pa tudi posojanja.
----
@s_ketharaman: Banka, ki ne more posojati, lahko ustvarja prihodke – in dobiček – s provizijami za svoje plačilne produkte, zvišanostjo bančnega zavarovanja in razliko v obrestih med tistimi, ki jih dobi od državnih obveznic, in tistimi, ki jih plača vlagateljem.
----
Kmalu po objavi RBI sem špekuliral o naslednjih neskladnostih in pomislekih glede nadzora pri PayTM, v naraščajočem vrstnem redu resnosti (ne gre za pravni nasvet, ampak segajo od zgolj udarjanja po členkih do denarne kazni in zapora):
- RBI/zunanjim revizorjem ni izkazal dovolj bhaav (spoštovanje v hindijščini).
- Posneto MDR iz banke v matično podjetje
- Uporabljena bilanca stanja banke za posojilno dejavnost matičnega podjetja
- Kršitve KYC
- Pranje denarja.
Glede na večinoma špekulativno poročanje medijev v naslednjih 2-3 dneh se je vseh pet pokazalo kot zelo verjetni dejavniki za ostro ukrepanje regulatorja. Mediji so drugo in tretjo točko zbrali pod vseobsegajočim izrazom "kršitev tržnega razmerja med povezanimi osebami". Več v
The Morning Brief podcast.
----
Glede na
McKinsey, so fintech igralci »start-upi in rastoča podjetja, ki se zanašajo predvsem na tehnologijo za izvajanje temeljnih funkcij, ki jih zagotavljajo finančne storitve, s čimer vplivajo na to, kako uporabniki shranjujejo, varčujejo, izposojajo, vlagajo, premikajo, plačujejo in varujejo denar«.
Ko začnejo, fintech nimajo bančne licence in sodelujejo s sponzorskimi bankami, da bi ponudili tekoče račune, varčevalne račune, posojila in druge bančne produkte. Sčasoma nekateri fintechi zaprosijo za bančno listino in jo dobijo ter sami postanejo banka.
PayTM je edina finančna tehnologija, za katero vem, da ni banka, ki ne sodeluje samo s sponzorskimi bankami, ampak ima tudi notranjo banko (One97 ima 49-odstotni delež v PayTM Payments Bank, ostalih 51-odstotni delež ima njen ustanovitelj Vijay Shekhar Sharma osebno.)
V svojem času sem naletel na veliko (popolnoma košer) struktur poslov, finančnega inženiringa in korporativnih labirintov, vendar nisem videl ničesar podobnega temu, kar je tukaj naredil PayTM.
Lahko si predstavljam noro količino zapletenosti, ki jo povzročajo izdelki, storitve in struktura podjetja PayTM glede tega, kako se zanje uporabljajo varnost, zasebnost podatkov in navzkrižni zakoni. Nekaj dni po tem, ko ga je RBI zatrl, je PayTM povedal za Economic Times, da njegova banka "ni mogla zadovoljiti bančnega regulatorja glede skladnosti in tehnologije".
Nisem presenečen. Čeprav sem tukaj nekoliko radodaren do PayTM, ima večina regulatorjev velik ego in vizijo tunela ter ne morejo tolerirati ustvarjalnih interpretacij pravil, ki so jih napisali. Prikaz Z: Coinbase proti SEC v ZDA.
RBI je gledal stran, ko je PayTM v preteklosti subvencioniral 2FA, zdaj pa je močno omejil fintech velikana.
----
Startup Bros in VC so slabo posnemali odgovor Adani Group
Hindenburgove raziskave lani približno ob tem času dobil službo in dejanje RBI označil za napad na fintech potrošnike in celoten ekosistem zagonskih podjetij. To je samopostrežni BS.
Dober poskus! Številni uporabniki so opustili PayTM pred leti, ko je spodkopal njihovo zaupanje. https://t.co/c98L9MgIKB
— Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Februar 3, 2024
Nekateri opazovalci iz industrije pravijo, da je ukrep regulatorja nesorazmeren, npr. Nikhil Pahwa v svojem komentarju z naslovom
RBI ni primeren za urejanje digitalnih plačil v Economic Timesu. Po moje se avtor meša
politika z izvršilni ukrep. Naj pojasnim.
RBI je v zadnjih dveh letih izdal veliko predpisov. Delil sem svoje mnenje o nekaterih od njih, kot je
Reg Emandate, Reg CofTin Reg Pozitivno plačilo na tem blogu v preteklosti. Ti predpisi so primeri politike, ki je usmerjena na celotne industrije in podindustrije. Po mojem mnenju morajo biti politike ekspanzivne, da bi spodbudile rast BDP. Strinjam se z avtorjem, da je regulator v teh primerih otroka vrgel ven skupaj s kopalno vodo.
Najnovejša poteza regulatorja je primer prisilnega ukrepa proti določenemu podjetju, in sicer PayTM Payments Bank. V nasprotju z avtorjem verjamem, da je potrebno strogo uveljavljanje, da se zagotovi, da gospodarstvo ne zaide v pogubo. V skladu z mojim idealnim regulativnim okvirom, prikazanim na razstavi na desni, je ekspanzivna politika v kombinaciji s strogim uveljavljanjem najboljši recept za živahno gospodarstvo v kapitalizmu.
Politična drža RBI je podobna "Avtocesta lahko povzroči nesreče, avtoceste bi morali prepovedati". Kar je očitno hromo. Medtem ko je njegovo stališče do uveljavljanja podobno "Enemu vozniku na napačni strani se bomo spravili na tak način, da nihče drug ne bo vozil po napačni strani avtoceste". Kar je v redu.
Medtem ko prvo stališče ovira inovacije in rast, se lahko spomnim številnih primerov, ko se je slednje izkazalo za zelo učinkovito.
- Potovanje brez vozovnic v Nemčiji. Kadarkoli je pregledovalka vozovnic zalotila potnika brez vozovnice v S-Bahnu v Frankfurtu, je storilca izkrcala na naslednji postaji. Na peronu bi se ji pridružilo še pet TTE v vlaku. Vseh šest bi obkrožilo potnika brez vozovnice in ga vodilo gor in dol po peronu, tako da bi cel vlak videl sprehod sramote ubogega dreva. (Za nepoznavalce je S-Bahn ali Schnell Bahn tj. hitra železnica eden od številnih načinov hitrega prevoza v nemških mestih, drugi pa so U-Bahn, Str-Bahn in Omnibus).
- Powellova doktrina v ZDA. Čeprav sta Shock and Awe in Strike with Overwhelming Force standardna ameriška taktika bojevanja, je trenutno zatiranje banke Blue Ridge Bank in številnih ponudnikov BaaS s strani OCC naklonjeno temu pristopu v ameriški bančni industriji.
- Mandat maske v Indiji. Med pandemijo se je v trenutku, ko je kateri koli izmed petih prometnih policistov opazil voznika brez maske v Puni, vseh pet zgrmelo k njemu ali njej. Tudi če se je v cirkusu, ki je sledil, nekaj brezmaskiranih voznikov izmuznilo, so vsi dobili glasno in jasno sporočilo, da organi pregona mislijo resno z uveljavljanjem pravil o nošenju mask.
Čeprav se lahko zdi nekoliko nepošteno do samotnega storilca kaznivega dejanja, stroga kazen deluje, dokler ni barbarska. Ko se vlade zmanjšajo in zmanjšajo število zaposlenih v vladnih agencijah, je lahko nesorazmerno uveljavljanje edini pragmatičen model zagotavljanja reda v prihodnosti.
----
Inovatorji prelomnih poslovnih modelov, kot je AirBnB,
Zanašanje in
Uber so bili večji del svojega korporativnega obstoja zaviti v regulativni oblak, vendar so sčasoma prepričali oblastnike, da njihovi poslovni modeli »niso nezakoniti«.
Čas bo pokazal, ali bo PayTM zmogel enako.
"Vračilo denarja ni nezakonito" ~ PayTM.
Zakaj PayTM ne more nedvoumno reči, da je "vračilo denarja zakonito"?
Ker ne more.
Vendar ne gre samo za PayTM ali Fintech. Številne inovacije v reguliranih panogah ležijo na regulativnih vrzelih, imenovanih »nezakonitih« področjih. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
— Ketharaman Swaminathan (@s_ketharaman) Oktober 6, 2020
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
- PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
- vir: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :ima
- : je
- :ne
- :kje
- $GOR
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- a
- Sposobna
- O meni
- nesreče
- Po
- Račun
- računi
- čez
- Ukrep
- Adani
- nasveti
- vplivajo
- po
- proti
- agencije
- Združevalec
- Airbnb
- aka
- vsi
- omogoča
- Prav tako
- Čeprav
- Ameriška
- znesek
- an
- in
- Objava
- kaj
- karkoli
- zdi
- uporaba
- Uporabi
- pristop
- odobren
- SE
- orožjem
- okoli
- AS
- Sodelavec
- At
- napad
- Revizija
- revizorjev
- Preverjanje pristnosti
- Avtor
- stran
- AWE
- Baas
- Baby
- Ravnovesje
- Bilanca stanja
- Ban
- bančno zavarovalništvo
- Banka
- Bančni račun
- Bančništvo
- Banke
- baza
- BE
- postal
- postanejo
- bilo
- zadaj
- počutje
- Verjemite
- BEST
- med
- pristranskosti
- Bill
- Računov
- Bit
- Blog
- Modra
- Obveznice
- sposodim
- tako
- kršitev
- poslovni
- poslovni model
- poslovnih modelov
- vendar
- Gumb
- by
- se imenuje
- CAN
- ne more
- kapaciteta
- kapitalizem
- kartice
- primeru
- ujete
- Vzrok
- povzročilo
- centov
- preverjanje
- Mesta
- jasno
- Cloud
- Cms
- coinbase
- kombinirani
- kako
- Communications
- skupnost
- Podjetja
- podjetje
- kompleksnost
- skladnost
- izpolnjujejo
- celovito
- Skrbi
- Ravnanje
- Potrošnik
- Potrošniki
- naprej
- udobje
- Policaji
- Corporate
- bi
- par
- Crackdown
- razpokan
- Creative
- kredit
- kreditne kartice
- Cross
- Trenutna
- stranka
- datum
- zasebnost podatkov
- Datum
- Dnevi
- ponudba
- vlagateljev
- opisano
- Oblikovanje
- Kljub
- ni
- Razlika
- digitalni
- Digitalno plačilo
- prikazano
- nesorazmerno
- do
- ne
- don
- opravljeno
- navzdol
- ducata
- pogon
- voznik
- 2
- med
- e
- vsak
- Gospodarska
- Gospodarstvo
- ekosistem
- Učinkovito
- Electronic
- ostalo
- pojavile
- konec
- prisiljeni
- izvršba
- uveljavljanje
- Inženiring
- dovolj
- ki sledijo
- zagotovitev
- zagotoviti
- vneseno
- Celotna
- Eter (ETH)
- Tudi
- sčasoma
- vsi
- preizkuševalec
- Primeri
- izkazujejo
- Obstoj
- ekspanziven
- izkušnje
- izkušen
- potekel
- Pojasnite
- izpostavljena
- izraz
- podaljšan
- zunanja
- Faktor
- dejavniki
- ni uspelo
- Napaka
- Padec
- FAST
- februar
- pristojbine
- Nekaj
- Področja
- izpolnite
- finančna
- finančne storitve
- konec
- Finextra
- FINTECH
- fintechs
- podjetja
- prva
- fit
- pet
- po
- za
- moč
- obrazec
- Nekdanji
- Naprej
- Ustanovitelj
- Okvirni
- Frankfurt
- pogosto
- trenja
- iz
- funkcije
- temeljna
- Prehod
- BDP
- rast BDP
- radodaren
- nemški
- dobili
- dobi
- velikan
- Daj
- Go
- dogaja
- Google Search
- prisodil
- vlada
- vladne agencije
- državne obveznice
- Vlade
- skupina
- Rast
- imel
- Pol
- Imajo
- pristanišče
- število zaposlenih
- Hero
- jo
- tukaj
- zelo
- Highway
- ga
- hindi
- njegov
- zgodovinski
- hit
- Kako
- HTTPS
- i
- idealen
- if
- nezakonito
- slika
- in
- V drugi
- vključeno
- narašča
- Neodvisni
- india
- industrij
- Industrija
- hišni
- Inovacije
- inovativne
- inovatorji
- INSANE
- primerov
- obresti
- Invest
- IT
- ITS
- zapor
- ZAPOR
- januar
- Job
- pridružite
- jpg
- Vedite
- velika
- Zadnja
- Lansko leto
- pozneje
- Zadnji
- Pranje
- zakon
- kazenskega pregona
- Zakoni
- Pravne informacije
- LEND
- posojanje
- dolžina
- manj
- Naj
- Licenca
- kot
- Verjeten
- Limited
- Posojila
- Long
- Pogledal
- glasen
- velika
- Znamka
- Mandat
- več
- marec
- Maske
- Material
- McKinsey
- MDR
- me
- mediji
- Trgovec
- Mers
- Sporočilo
- Metode
- morda
- milijonov
- milijoni
- način
- Model
- modeli
- načini
- Trenutek
- Denar
- mesec
- mesečno
- več
- jutro
- Najbolj
- večinoma
- premikanje
- veliko
- več
- my
- Ime
- in sicer
- potrebno
- Nimate
- Naslednja
- nihče
- Upoštevajte
- zdaj
- niansirano
- Številka
- opazovalci
- OCC
- of
- off
- ponudba
- Ponudbe
- on
- enkrat
- ONE
- na spletu
- spletne plačila
- samo
- Op-ed
- operacije
- Mnenje
- or
- Da
- Ostalo
- drugi
- ven
- več
- Splošni
- Nadzor
- velika
- Pandemija
- matično podjetje
- Stranke
- partner
- preteklosti
- Plačajte
- Plačilo
- Plačila
- Država
- Paytm
- Peak
- popolnoma
- Osebni
- Osebna zmogljivost
- prepričali
- platforma
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- igralci
- Podcast
- Točka
- točke
- politike
- politika
- slaba
- Prispevek
- Prispevkov
- pragmatično
- Predplačniški
- tlak
- prejšnja
- v prvi vrsti
- zasebnost
- Izdelek
- Izdelki
- Izdelki in storitve
- Dobiček
- zaščito
- dokazano
- če
- ponudniki
- dokazovanje
- javnega
- javno
- Push
- dal
- Železniški
- območje
- rap
- hitro
- RBI
- prejetih
- Recept
- odsevalo
- Reg
- o
- Uredi
- predpisi
- regulator
- Regulatorji
- regulatorni
- povezane
- Razmerje
- sprosti
- zanašajo
- Odstranjeno
- Poročanje
- Raziskave
- spoštovanje
- Odgovor
- omejeno
- Rezultati
- prihodki
- Pravica
- Rise
- tveganje
- Zakoreninjen
- pravila
- s
- prodaja
- Enako
- zadovoljiti
- Shrani
- Prihranki
- pravijo,
- Lestvica
- Iskalnik
- SEC
- drugi
- varnost
- glej
- videl
- resno
- Storitev
- Storitve
- resnost
- shaped
- deli
- Šarma
- je
- stanja
- shouldnt
- zavito
- strani
- saj
- SIX
- nebo
- SMS
- So
- nekaj
- specifična
- špekulativno
- sponzor
- delež
- naravnanost
- standardna
- Začetek
- start-up podjetij
- zagon
- zagonski ekosistem
- postaja
- Korak
- stop
- trgovina
- stavke
- Struktura
- strukture
- predmet
- predloži
- taka
- superior
- podpora
- naj
- presenečen
- sistemi
- T
- taktike
- Bodite
- pogovor
- ciljno
- Tehnologija
- povej
- kot
- da
- O
- njihove
- Njih
- sami
- s tem
- te
- jih
- Pomislite
- tretja
- ta
- skozi
- Vstopnica
- vozovnice
- čas
- krat
- Naslov
- z naslovom
- do
- Rekel
- vzel
- vrh
- na dotik
- proti
- s katerimi se trguje
- Prometa
- Vlak
- tranzit
- prevoz
- potovanja
- popotnik
- ogromno
- predor
- dva
- pod
- nepošteno
- za razliko od
- brez primere
- UPI
- ZDA
- uporaba
- Rabljeni
- uporabnik
- Uporabniška izkušnja
- Uporabniki
- VC-ji
- Ve
- zelo
- preko
- živahno
- Kršitve
- Vizija
- sprehod
- Wall
- denarnica
- je
- način..
- we
- Spletna stran
- Kaj
- kdaj
- kadar koli
- medtem ko
- ali
- ki
- medtem
- celoti
- široka
- Širok spekter
- bo
- želijo
- z
- brez
- besede
- deluje
- bi
- pisni
- Napačen
- leto
- let
- zefirnet