Spomin na propadle kripto projekte, podprte z a16z

Ključni izdelki

• Andreessen Horowitz je eden najuspešnejših vlagateljev na področju tehnologije in kriptovalut.
• Kljub impresivnim dosežkom je podjetje v preteklih letih naredilo nekaj napak.
• Nekatere najslabše stave vključujejo OpenBazaar, Diem, Basis in BitClout.

Dajte v skupno rabo ta članek

URL je kopiran

Andreessen Horowitz se je uveljavil kot kripto težkokategornik, tako da je že zgodaj položil zmagovalne stave na nosilce industrije, kot so Uniswap, Solana in Sky Mavis. Podjetje je maja 4.5 ustanovilo tudi rekordni kripto sklad v vrednosti 2022 milijarde dolarjev, s čimer je poudarilo svojo zavezanost tehnologiji veriženja blokov. Toda celo najboljši igralci v Silicijevi dolini občasno naredijo investicijske napake. Tukaj je nekaj najbolj neuspelih kripto projektov, na katere je Andreessen Horowitz slabo stavil v zadnjih nekaj letih.

Andreessen Horowitz in OpenBazaar

OpenBazaar je bil zgodnji kripto projekt s povezavami do obdobja temnega trga Bitcoin. Projekt je poskušal ustvariti decentralizirano peer-to-peer tržnico za blago in storitve, podobno odprtokodni različici eBaya s plačili v kriptovalutah. 

OpenBazaar je bil kodirano razvijalca bitcoinov Amirja Taakija in skupine programerjev iz zagonskega podjetja Airbitz v okviru hackathona Bitcoin v Torontu aprila 2014. Vendar so ga ustvarjalci projekta kasneje opustili, kodo pa je sprejela nova ekipa razvijalcev in jo preimenovala v OpenBazaar. Prva različica je bila predstavljena 4. aprila 2016. 

Kot OpenBazaar, je projekt pritegnil zanimanje več najboljših podjetij tveganega kapitala v kriptovalutah. Andreessen Horowitz, Union Square Ventures in Digital Currency Group so vsi podprli OpenBazaar skozi njegove začetne kroge financiranja. Andreessen Horowitz je prispeval k začetnim krogom OpenBazaar z 1 milijonom in 3 milijoni dolarjev ter poznejšim povišanjem v seriji A za 5 milijonov dolarjev. Po navedbah podatki iz Crunchbase, OB1, podjetje, ki razvija OpenBazaar, je v svojem življenju prejelo več kot 9 milijonov dolarjev financiranja tveganega kapitala. 

Kljub zgodnjemu uspehu in izdatnemu financiranju pa si OpenBazaar ni uspel izboriti mesta v hitro rastoči kripto industriji. 4. januarja 2021 je OB1 razglasitve da bo prenehal podpirati denarnice, API-je, iskalnik in spletno stran tržnice OpenBazaar, s čimer bo dejansko končal projekt. 

Nekdanji izvršni direktor OB1 in vodja projekta OpenBazaar Brian Hoffman je nekoliko osvetlil propad projekta julija 2021 CoinDesk intervju. To je rekel nasprotujoče si pripovedi o tem, da je Bitcoin hkrati naložba in plačilni sistem, so bile največja ovira za OpenBazaar. "Kripto, zlasti Bitcoin, se je razvil iz alternative poceni gotovine v hranilnik vrednosti - digitalno zlato -, zaradi česar ni bil primeren za dnevne nakupe v e-trgovini tipa Amazon," je dejal. 

Za nazaj je Hoffman tudi teoretiziral, da če bi OpenBazaar zgodaj dal prednost podpori za stabilne coine in monetiziral platformo z zaračunavanjem majhne pristojbine za vse transakcije, bi morda imel boljše možnosti za uspeh. Čeprav je imel OpenBazaar močne temelje in zvezdniški seznam podpornikov, bo njegov neuspeh opomin na tvegano naravo tveganega vlaganja. 

Diem's ​​Fall

Diem je bil Facebookov odgovor na naraščajoče zanimanje za plačila s kriptovalutami in že na začetku je prejel veliko podporo Andreessena Horowitza in drugih težkih uteg. Facebook je Diem pod imenom Libra napovedal junija 2019 in ga oglašal kot način za pošiljanje denarja prek svoje zbirke platform družbenih medijev, ne da bi se zanašal na posrednike tretjih oseb ali zapletene pretvorbe valut.

Projekt, načrtovan kot stabilni coin, vezan na dolar, naj bi deloval na dovoljenem sistemu, ki temelji na verigi blokov in so ga ustvarili razvijalci podjetja. Decembra 2020 se je preoblikoval iz Libra v Diem, pred Facebookovo prenovo Meta oktobra 2021, ko je napovedal zasuk proti Metaverse.  

Čeprav je Diem spadal pod centraliziran razvoj podjetja, je upravljanje prenesel na tretjo osebo, znano kot združenje Diem, katerega Meta je bila ena od mnogih članic z enako glasovalno težo. Ta kohorta podjetij je delovala kot upravitelji valute Diem, hkrati pa je nadzorovala njen razvoj. 

Andreessen Horowitz je bil prvi vlagatelj v projekt Diem in član združenja Diem skupaj s podjetji tveganega kapitala, kot so Breakthrough Initiatives, Union Square Ventures in Temasek Holdings. Ni jasno, koliko kapitala je zbral Diem ali znesek, ki ga je prispeval Andreessen Horowitz. Glede na 1. julija članek iz CNET, naj bi večina članov združenja Diem prispevala kar 10 milijonov dolarjev vsak za razvoj projekta. 

Tako kot mnoge naložbe Andreessena Horowitza je Diem začel z izdatno podporo težkih kategorij industrije. Prvi podporniki, kot so eBay, Mastercard, PayPal, Stripe in Visa, so namignili, da je Diem v dobrem položaju, da premosti vrzel med tradicionalnimi financami in kripto. Ko pa je projekt rasel, je pritegnil vse večji nadzor ameriških zakonodajalcev.

Leta 2019 je več sporov z regulatorji in politiki vplivalo na dolgoročno sposobnost preživetja Diema. Julijsko zaslišanje senatnega odbora za bančništvo se je končalo tako, da so oblikovalci politike primerjali Diem in njegove ustvarjalce z požigalci in filmski zlikovci, pri čemer je eden od bolj glasnih kritikov, senator Kennedy (R-LA), izrazil svoj skepticizem glede projekta z besedami: »Facebook želi nadzorovati ponudbo denarja. Kaj bi lahko šlo narobe?"

Več vidnih demokratov iz Odbora predstavniškega doma ZDA za finančne storitve je pretehtalo, pošiljanje pisma zahtevajo od Mete, naj preneha z razvojem Diema, pri čemer navaja pomisleke glede zasebnosti, nacionalne varnosti, trgovanja in denarne politike. Predsednik Federal Reserve Jerome Powell tudi pripomnil da ima Fed "resne pomisleke" glede tega, kako bo Diem obravnaval vprašanja, kot sta pranje denarja in varstvo potrošnikov. 

Predsednikova delovna skupina za finančne trge je podvojila te pomisleke in izjavila, da bi združevanje izdajatelja stabilnega kovanca z veliko korporacijo "lahko povzročilo pretirano koncentracijo gospodarske moči." Tudi nekdanji predsednik Donald Trump pridružil izražanju njegovega skepticizma proti projektu. "Če želijo Facebook in druga podjetja postati banka, morajo iskati novo bančno listino in postati predmet vseh bančnih predpisov," je dejal v tvitu. 

Po odmevnem nasprotovanju Diemu v ZDA so eBay, Mastercard, Mercado Pago, PayPal, Stripe, Visa Inc. in drugi ključni podporniki umaknili svojo podporo. Po dodatnih dveh letih počasnega razvoja in nenehnega regulativnega pritiska je združenje Diem sklenilo dogovor z prodati tehnologijo, ki stoji za projektom podjetju Silvergate Capital Corp za 200 milijonov dolarjev januarja 2022. Prodaja je pomenila konec projekta Diem v njegovi trenutni obliki. 

Podpora Nader Al-Naji's Basis in BitClout

Zadnja investicijska napaka Andreessen Horowitz na našem seznamu je v obliki dvojne funkcije: Basis in BitClout. 

Najprej je Basis, decentraliziran, algoritemski projekt stabilnega kovanca, ki ga je soustanovil in vodil eden najbolj razvpitih podjetnikov na področju kriptovalut – Nader Al-Naji. Namen projekta je bil ohraniti stabilni coin Basis vezan na dolar prek dražb v verigi, ki so izdajale žetone »obveznice« in »delnice« za prilagajanje ponudbe Basis. Basis je bil ambiciozen v svojem poslanstvu, češ da želi ustvarjati »boljši denarni sistem«, ki bi bil odporen na hiperinflacijo, brez centraliziranega nadzora in bolj robusten od obstoječih metod za prenos bogastva. Projekt je bil zgodnji poskus ustvarjanja stabilnega, nepodprtega, na dolarju vezanega žetona, ki je služil kot navdih za druge propadle projekte stabilnega kovanca, kot sta Basis Cash in Terra. 

Če pustimo vprašanja o sposobnosti preživetja na stran, je Basis poskrbel, da je videti kot del s kul blagovno znamko fintech in ekipo nekdanjih zaposlenih pri Googlu in Goldman Sachsu. Pod Al-Najijevim vodstvom, Basis dvignil $ 133 milijone aprila 2018, pritegnila velika imena, kot so Bain Capital Ventures, nekdanji guverner Federal Reserve Kevin Warsh, Lightspeed Venture Partners in Andreessen Horowitz. 

Vendar niti skupina Basis niti podporniki projekta niso opravili svoje domače naloge glede ameriških predpisov o vrednostnih papirjih. Kmalu je postalo jasno, da bodo obveznice in delnice, uporabljene za zasidranje družbe Basis na njeno vezavo v dolarju, predstavljale neregistrirane vrednostne papirje, kar pomeni, da bodo zanje veljale omejitve prenosa. Ker je znano, da je v ameriških predpisih o vrednostnih papirjih težko krmariti, je Basis spoznal, da ustvarjanje »boljšega monetarnega sistema« ne bo tako preprosto, kot je sprva pričakovalo. 

Decembra 2018, osem mesecev po zvišanju 133 milijonov dolarjev, je Al-Naji objavil obvestilo na spletno mesto Basis razkriva, da se bo zaprl in svoj preostali kapital vrnil svojim podpornikom. "Na žalost je uporaba ameriških predpisov o vrednostnih papirjih v sistemu resno negativno vplivala na našo sposobnost zagona Basis," je pisalo v objavi in ​​dodalo, da bi upoštevanje zakonov o vrednostnih papirjih vplivalo na odpornost projekta proti cenzuri in zmanjšalo likvidnost za njegove dražbe v verigi. . 

Kljub temu, da ga je Basis opekel, se je Andreessen Horowitz odločil, da bo še enkrat stavil na Al Najija, ko je lansiral svoj naslednji zagon blockchain: BitClout. 

BitClout, ki se oglašuje kot prva platforma družbenih medijev, ki temelji na verigi blokov, omogoča uporabnikom objavljanje posodobitev in fotografij, nagrajevanje denarja za objave drugih uporabnikov ter nakup in prodajo tako imenovanih »kovancev ustvarjalcev«—personaliziranih žetonov, katerih vrednost je odvisna od ugleda ljudi. BitClout deluje na lastni verigi blokov Proof-of-Work, imenovani DeSo, kar je okrajšava za »Decentralized Social«. 

Za razliko od prejšnjih neuspelih naložb Andreessen Horowitz je podjetje prispevalo z nakupom žetonov v začetni ponudbi kovancev (ICO) družbe DeSo. Po navedbah Podatki o drastični bazi, je BitClout prek ICO zbral 200 milijonov dolarjev od 14 vlagateljev, tako da je povprečni prispevek vsakega znašal približno 14.2 milijona dolarjev. Medtem ko podrobnosti o tem, koliko žetonov so vlagatelji prejeli, in obdobju pridobitve pravic niso znane, je DESO trenutno 97 % nižji od svoje najvišje vrednosti vseh časov junija 2021, ki je znašala 198.68 USD na CoinGecko. 

Zanimanju za BitClout ni pomagalo negativno dojemanje, ki si ga je platforma prislužila od svoje uvedbe. Sprva so morali uporabniki za nakup kreatorskih kovancev na BitCloutu poslati Bitcoin v verigo blokov DeSo, ki je bil nato pretvorjen v BTCLT v razmerju ena proti ena. Vendar ko je bil na DeSo, ni bilo več možnosti za pretvorbo BTCLT nazaj v pravi Bitcoin, kar je učinkovito ujelo sredstva uporabnikov. Težava z umikom je bila od takrat delno rešena, potem ko je DeSo svojo kodo naredil odprtokodno. Kljub temu so številni prvi uporabniki izgubili znatne vsote denarja zaradi razlike v povpraševanju med Bitcoinom in BTCLT. 

Čeprav sta BitClout in DeSo blockchain še vedno aktivna, njuna prihodnost ni videti svetla. Število denarnic in ustvarjalcev, ki komunicirajo s platformo BitClout, je videti, kot da je na planoti, obseg trgovanja za kovance ustvarjalcev BitClout pa je na ves čas nizka. Mnogi so se pritoževali, da BitClout monetizira Twitter profile brez dovoljenja njihovih lastnikov. Tudi Stephen Palley, partner v odvetniški pisarni Anderson Kill trdili da bi morali DeSo ICO opredeliti kot nezakonito ponudbo vrednostnih papirjev. 

V luči še enega od kripto projektov Naderja Al-Najija, ki ne upošteva ameriške zakonodaje o vrednostnih papirjih, bi moral Andreessen Horowitz morda upoštevati določen stari pregovor, ko razmišlja o svojih prihodnjih naložbah. »Prevaraj me enkrat, sram te bodi; dvakrat me preslepi, sram me bodi.” 

Razkritje: V času pisanja te funkcije je avtor imel v lasti ETH, BTC in več drugih kriptovalut. 

Dajte v skupno rabo ta članek

URL je kopiran

Informacije do tega spletnega mesta ali dostop do njih so pridobljeni iz neodvisnih virov, za katere menimo, da so točni in zanesljivi, vendar Decentral Media, Inc. ne jamči za pravočasnost, popolnost ali točnost kakršnih koli informacij na tej spletni strani ali dostopa do njih. . Decentral Media, Inc. ni naložbeni svetovalec. Ne dajemo prilagojenih naložbenih nasvetov ali drugih finančnih nasvetov. Informacije na tej spletni strani se lahko spremenijo brez predhodnega obvestila. Nekateri ali vsi podatki na tej spletni strani lahko postanejo zastareli, lahko pa postanejo nepopolni ali netočni. Morebitne zastarele, nepopolne ali netočne informacije lahko posodabljamo, vendar nismo dolžni.

Nikoli ne bi smeli sprejemati naložbene odločitve za ICO, IEO ali drugo naložbo na podlagi informacij na tem spletnem mestu in nikoli ne smete razlagati ali kako drugače sklicevati na katere koli informacije na tej spletni strani kot naložbeni nasvet. Toplo priporočamo, da se posvetujete z licenciranim investicijskim svetovalcem ali drugim kvalificiranim finančnim strokovnjakom, če iščete naložbeni nasvet v zvezi z ICO, IEO ali drugo naložbo. V nobeni obliki ne sprejemamo nadomestila za analizo ali poročanje o katerih koli ICO, IEO, kripto valutah, valuti, tokenizirani prodaji, vrednostnih papirjih ali blagu.

Poglej polne pogoje.