Stock Puts: Kako jih uporabljate za trgovanje z opcijami?

Kot pri vsaki naložbeni strategiji gre tudi pri trgovanju z opcijami za iskanje ravnovesja med tveganji in dobički.

Najenostavneje je opcija pogodba, povezana z določenimi vrednostnimi papirji (npr. delnicami ali obveznicami), ki vam daje pravico do nakupa ali prodaje teh vrednostnih papirjev na določen datum za določeno ceno. 

Dve osnovni pogodbi, ki se uporabljata pri trgovanju z opcijami, sta znani kot »puts« in »call«. Danes se bomo osredotočili na prodajo delnic in vam pokazali, kako delujejo ter kako lahko kupite in prodate prodajne opcije.

Razložene možnosti prodaje

Kaj je vložek v delnice? Omenili smo, da so opcije pogodbe, ki dajejo možnost nakupa ali prodaje a določena zaloga na določen datum za določeno ceno. 

Vnaprej določena cena se imenuje "izvršilna cena", medtem ko je čas, v katerem je opcija veljavna, znan kot "obdobje izteka". 

Prodajne in nakupne opcije zagotavljajo dve različni strani iste vrste časovno omejene transakcije:

• Prodajne opcije omogočajo lastnikom, da PRODAJO vrednostni papir po fiksni ceni
• Klicne opcije lastnikom omogočajo KUPITE vrednostni papir po fiksni ceni

Kako to deluje? Predstavljajte si, da imate prodajno opcijo za delnico X, ki trenutno kotira po 250 USD na delnico. 

Vaša opcija ima izvršilno ceno 200 USD, ki poteče čez en mesec. Predpostavimo tudi, da ste plačali premijo v višini 0.50 USD ali skupaj 50 USD (0.50 USD x 100 delnic).

Če delnice delnice X padejo na 175 USD na delnico, lahko na trgu kupite 100 delnic delnice X (100 x 175 USD = 17,500 USD) in nato prodati te delnice piscu vaših možnosti za 200 $ na vsako (100 x 200 $ = 20,000 $), kar bi prineslo dobiček v višini 2,500 $. 

Če želite izračunati svoj končni čisti dobiček, bi preprosto odšteli ceno svojih premij (50 USD) od vmesne vsote, da bi dobili 2,450 USD (2,500 USD – 50 USD), čeprav boste morda imeli nekaj stroškov provizije, odvisno od vašega posrednika opcij.

Zdaj, ko so vam razložene prodajne opcije, bi morali razmisliti o njihovi uporabi namesto prodaje na kratko? 

Prodaja delnic v primerjavi s prodajo na kratko

Kot lahko vidite iz našega zgornjega primera, so prodajne opcije naklonjene vlagateljem, ki verjamejo, da bo cena delnice padla. Ponujajo način stave proti uspehu podjetja.

Vendar opcije niso edini način za dobiček zaradi izgube vrednosti navadnih delnic. Nekateri vlagatelji morda poznajo »prodajo na kratko«, zlasti ker je ta praksa v zadnjem času prišla na naslovnice Fiasko GameStop.

Pri prodaji na kratko si vlagatelji izposodijo amortizirane delnice od svojega posrednika in jih prodajo na odprtem trgu. 

Potem, ko cena delnice dovolj pade, vlagatelji odkupijo delnice. Delnice se nato vrnejo posojilodajalcu, dobiček od prodaje (tj. razlika med nakupno in prodajno ceno) pa v žep pospravijo vlagatelji.

nekateri strokovnjaki kritizirajo to prakso, in celo nekdanji vodja newyorške borze jo imenuje "napačna" in "neameriška". Prodajne opcije veljajo za bolj legitimne in so postale privlačne za vlagatelje, saj izplačajo več kot kratkotrajno trgovanje z delnico.  

Pojasnjene prednosti prodajne opcije

Za kaj se uporablja vlaganje v delnice? Nekateri vlagatelji uporabljajo delnice kot vrsto zavarovalne police za delnice, ki jih imajo v lasti. Nakup prodajne opcije ščiti kupca, če cena delnice pade, saj prodajna opcija pridobi vrednost, ko cena delnice pade.

Ta postopek je znan kot "varovanje pred tveganjem", kot "zavarovanje vaših stav pred tveganjem."

To ne pomeni, da drugi vlagatelji preprosto ne uporabljajo prodajnih opcij, da bi stavili proti uspehu podjetij, saj je to lahko uspešnejša strategija (z večjim potencialom dobička) kot zgolj kratkotrajno znižanje delnic.

Ko kupite prodajne opcijske pogodbe, pridobite tudi prednost, saj imate več izbire pri vlaganju in ustvarjanju denarja. 

Ko se uporablja kot strategija varovanja pred tveganjem, lahko delnice prodajo vlagateljem pomagajo prevzeti večja tveganja (z obljubo večjih nagrad), kar ustvarja nove priložnosti za vlaganje v manjša, bolj tvegana zagonska podjetja.

Kako kupiti pogodbe o prodajnih opcijah

Zdaj, ko v celoti razumete prodajo delnic, se pogovorimo o tem, kako bi se lahko lotili nakupa prodajne opcije. Če želite to narediti, boste potrebovali posrednika za opcije, čeprav vam bodo številni standardni borzni posredniki omogočili tudi neposreden nakup opcij.

Stavkovna cena je odvisna od vas. Običajno bi izvršilno ceno nastavili pod trenutno ceno delnice. Izberete lahko tudi svoj datum poteka in večina vlagateljev izbere obdobja poteka od enega meseca do enega leta. 

Daljše kot je obdobje, manjše je tveganje.

Vsaka opcijska pogodba velja za 100 delnic. Vi se odločite, koliko opcijskih pogodb želite kupiti. Vsaka opcijska pogodba bo imela premijo, ki jo boste morali plačati, poleg morebitnih posredniških provizij.

Težaven del je spremljanje tečajev delnic, da se določi najboljši čas za uveljavitev vaše opcije. Če tečaji delnic padejo pod vašo izvršilno ceno, se šteje, da je "v denarju". 

Tako kot v našem zgornjem primeru lahko zdaj od avtorja vaše opcije zahtevate, da kupi vaše delnice po višji izvršilni ceni.

Kaj se zgodi, če cena delnice nikoli ne pade? Lahko preprosto pustite, da vaša opcija poteče. Seveda ne boste pridobili nobenega dobička, vaše izgube pa bodo le stroški pogodbe in morebitni dodatni stroški.

Naj Gorilla Trades postane vaša prva možnost za vlaganje

Ste vedno sanjali o tem, da bi postali modrejši in boljši vlagatelj? 

To se ne zgodi čez noč, vendar lahko s pravimi orodji in viri razvijete svoje naložbene sposobnosti, izostrite instinkt in upajmo, da ustvarite nekaj dodatnega dohodka. 

Ne glede na vaše izkušnje ali prihodnje cilje ima Gorilla Trades vire, ki vam lahko pomagajo. Naši člani dobijo ekskluziven dostop do dodatne izobraževalne vsebine, pa tudi do izbire delnic, glasil in posodobitev, poslanih naravnost v vaš telefon.

Ko prijavi se danes, boste prejeli brezplačno preskusno različico brez obveznosti. 

Vzemite si naslednjih 30 dni brezplačno in si oglejte, kaj lahko članstvo v Gorilla Trades naredi za vas – in vaš portfelj. Neštetim članom smo pomagali doseči njihove naložbene cilje. Radi bi bili, da bi bili eden izmed njih.

Vir: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/