Umetnost zavzemanja trgovalne pozicije – popoln vodnik o tem, kako vstopiti, upravljati in izstopiti iz terminske pozicije

Ta članek o položaju terminskega trgovanja je mnenje Optimus Futures.

»Povej mi in pozabil bom; Pokaži mi in si lahko zapomnim; Vključi Jaz in jaz bom Razumeti.” Konfucij (pribl. 450 pr. n. št.)

Ta članek govori o umetnost zavzemanja trgovalne pozicije. Navodila tukaj so omejena v smislu svoje zmožnosti, da vas "vključijo" v proces, kot pravi Konfucijev citat zgoraj. Najboljše, kar lahko naredi, je, da vas vodi skozi postopek. To je samo ena način pristopa k zavzemanju položaja. Eden od načinov, kako lahko deluje pri določenih trgovcih.

Upajmo, da bo informativen in bo pokrival vse osnove. Navsezadnje lahko to, kar se naučite tukaj, vzamete in prilagodite svojemu pristopu trgovanja. Navsezadnje je uspešno trgovanje iskanje pristopa, ki prihaja iz or resonira z vi; in tak, ki se ujema tudi z vašim znanjem, zmožnostmi in kapitalskimi viri.

Položaj terminskega trgovanja: januar, Dow Jones Futures (YM)

1. del: Nastanek trgovine in miselni proces

PREVERITE FORMACIJO

26. januarja vidite potencial dvojni vrh ki se tvori z rahlo divergenco v indeks relativne trdnosti (RSI).

Ali bi morali trgovati le na podlagi teh temeljnih signalov? Morda, vendar se ne želite zanašati samo na tehniko. Torej, naredite malo več raziskav. Preden se lotimo tega, poglejmo zadnji dve vrstici, včeraj in danes.

Prva puščica prikazuje svečo z močnim zavrnitev navzgor in nakupni pritisk sledi a doji signalizira morebitno neodločnost ali obotavljanje.

Je morda dovolj zagona za preboj odpora? mogoče. Toda glede na to, da kratkoročno volatilnost poganjajo novice, si poglejmo širšo sliko. Začnimo s tehniko.

PREVERITE SPLOŠNO RAZPOLOŽENJE NA TRGU

Tukaj je tisto, kar lahko uporabite za "tehnično" merjenje celotnega trga:

1. Regionalne banke (KRE): kaže občutek glede lokalne banke, življenjska sila lokalnega gospodarstva.
2. Polprevodniki (SMH): industrija proizvajalcev čipov je pomemben vodilni kazalnik zaradi dejstva, da je njen proizvodni načrt vsaj eno leto naprej. Če polprevodniki povečajo proizvodnjo, je to zato, ker industrija pričakuje leto rasti prodaje; nasprotno odraža medvedje občutke.
3. Transportni indeks Dow Jones (IYT): predstavlja prevoz blaga po državi. Če gre posel dobro, boste videli, da ta industrija pospešuje svoje motorje.
4. Biotehnologija (IBB): predstavlja visoko tvegano špekulacijo. Ni špekulacij z visokim tveganjem, ko so vlagatelji pesimistični.
5. Maloprodaja (XRT): predstavlja diskrecijsko porabo, ki se ponavadi poveča, ko vlagatelji menijo, da imajo dodaten denar za porabo.

Zakaj trgovina na drobno (XRT) raste, medtem ko polprevodniki (SMH), transport (IYT), regionalne banke (KRE) in vse ostalo tone?

Ali to kaže na možnost, da vlagatelji prehitevajo samega sebe – kot v "iracionalno razposajenost"? To je močan pokazatelj, vendar ni dovolj.

PREVERITE SPLOŠNO RAZPOLOŽENJE O NOVICAH

PREVERITE, DA LI JE MED WALL STREETOM IN MAIN STREETOM RAZLIČJA

Trg se krepi, vendar sumite, da finančno gospodarstvo morda prehiteva »realno« gospodarstvo.

Pomislite: proizvodnja poganja gospodarstvo; kredit ali financiranje ne poganja proizvodnje. Do danes Main Street trpi zaradi pandemije, vendar se Wall Street krepi. Kaj je narobe s to sliko?

Tukaj je še ena analogija za tiste, ki to še razumejo: če vaša poraba s kreditno kartico presega vaš dohodek, potem niste finančno zdravi.

Kaj se torej dogaja z glavno ulico?

• Ray Dalio zdi se precej medvedje.
• 20 % vseh ameriških najemnikov z najemnino v povprečju zaostajajo za štiri mesece.
• Dobavne verige se še vedno zmečkajo, kar pomeni, da lahko potrošniško blago na koncu skokovito naraste – medvedje za običajne ljudi, kot sva ti in jaz.
• Odjeknila je velika novica, da ECB zaradi pandemije podvoji prizadevanja za natančno preučevanje kreditnih tveganj. Razmišljamo o lastni situaciji, kako raztegnjene so naše korporacije glede na posledice pandemije?
• Zvezne rezerve kupujejo Obveznice Fannie Mae– 700 milijard dolarjev – za ohranjanje nizkih (zdaj negativnih) hipotekarnih obrestnih mer, saj se veliko ljudi odloči, da kljub našemu »gospodarskemu okrevanju« ne bodo kupovali novih stanovanj.
• O dolar izgublja tla v primerjavi z drugimi mednarodnimi valutami, kot je kitajski juan.

JE GOSPODARSKA SLIKA RES TAKO SLABA?

Razumete, da je bilo 20 % vseh obstoječih dolarjev ustvarjenih leta 2020. Poleg tega, da opravite nadaljnje raziskave, preverite ponudbo denarja M1, da preverite to trditev o približno 20 % vseh dolarjev. Točno je.

To ne izgleda dobro. Poglejmo, kako se dolar obnese pri vsem tem.

Brez heca. Vlagatelji resnično odvržejo dolar. Seveda pa je to zato, ker Fed uporablja strategijo 2-odstotnega "povprečenja", pri čemer drži obrestne mere blizu ničle po možnosti do leta 2023 – "proinflacijsko" stališče, zaradi česar so donosi obveznic in varčevalne stopnje nezaželeni. Prihranki v ZDA dajejo denar na trge; mednarodni vlagatelji preprosto odhajajo drugam.

Torej, ob naraščanju indeksa Dow in drugih indeksov, kakšna je slika brezposelnosti (Main Street)?

Decembra je ostalo brezposelnih 10.7 milijona ljudi. To je povzročilo veliko zaprtje. Toda ali je konec? Ne čisto. Imamo več novih sevov COVID.

Kakšna je verjetnost, da bo pred nami še več zapor zaradi novih sevov COVID-19? Torej preverite po tej strani.

Kje ob vsej tej negotovosti poteka gospodarsko okrevanje? Morda ne vidite, da bi se to kmalu zgodilo. Ali lahko ta dvojni vrh pripelje do novega popravka ali medvedjega trga? Nemogoče je napovedati. Toda na podlagi verjetnosti, ki izhaja iz vaših raziskav in pristranskosti, se odločite, da je čas, da postanete short, in ta formacija z dvojnim vrhom nudi popolno priložnost.

ODLOČI SE

V večjem obsegu se zdi, da lahko obstaja tudi Zaobljen vrh ki vključuje naše kratkoročne Double Top.

Recimo še enkrat: kratkoročno vidimo dvojno dno; dolgoročneje, potencialni zaokroženi vrh.

Veliko medvedji trgi pred njimi je zaobljen vrh. Nismo še tam, vendar lahko vidite, da se bo v naslednjih nekaj tednih oblikoval eden.

Naslednjih nekaj dni bo morda prišlo do kratkoročnega postopnega padca, zato ste se odločili za zamenjavo.

2. del: Ustanovitev trgovine

Zdaj pa, kako vzpostavite položaj za trgovanje? Vrnimo se k začetni formaciji dvojnega vrha.

Vrh formacije: [1] je prvi vrh, [2] pa drugi vrh.

Spodnji del formacije: [3] je podpora.

Spomnimo se – kako zamenjamo dvojni vrh?

1. Izračunajte razdaljo med vrhom in dnom celotne formacije.
2. Izračunajte 70% – 100% te razdalje. Izbral bom 90%.
3. Odštejte rezultat od ravni cene na dnu formacije

Kakšna je stopnja napake za to trgovanje?

Z uporabo vaših virov za izračun statistike uspeha in neuspeha (vsak trgovec bi moral imeti takšen vir) je stopnja neuspešnosti 25 %; povprečni upad je okoli 15 %; stopnja umika je 64 %, odstotek doseganja ciljne cene pa 64 %.

To so zgodovinske možnosti, s katerimi imate opravka. Čeprav se zgodovina ne ponavlja vedno, se te kvote zdijo dovolj ugodne za trgovanje.

CILJ TRGOVANJA

Vaši cilji trgovanja so:

1. Iskati kratkoročni dobiček iz potencialnega nihanja navzdol; in
2. Če uspe zadržati eno pozicijo, da izkoristite prednost večjega premika navzdol.

Kratkoročne vstopne in izstopne točke:

• Vstop: Postavite naročilo za zaustavitev prodaje na 30455 dve točki pod dnom formacije) za eno pogodbo
• Stop Loss: postavite naročilo za zaustavitev nakupa pri 31190 (dve točki nad vrhom formacije)
• Take Profit: oddajte naročilo z omejenim nakupom pri 29799

Rezultat je +656 točk:

Dolgoročne vstopne in izstopne točke:

• Vstop: Postavite naročilo za zaustavitev prodaje na 30455 dve točki pod dnom formacije) za eno pogodbo
• Stop Loss: postavite naročilo za zaustavitev nakupa pri 31190 (dve točki nad vrhom formacije)
• Take Profit: Upravljajte postanke in premikajte tarče, kot sledi.

Tukaj morate upravljati trgovino in tukaj je tisto, za kar ste se odločili.

Pri trgovanju s terminskimi pogodbami obstaja veliko tveganje izgube. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vsi primeri so samo za ilustracijo. Trgujte na lastno odgovornost.

3. del: Upravljanje trgovine

Recimo, da ste medvedji in pričakujete, da bo trg upadel še globlje. To je tvoja osnovna pristranskost. Vendar pa želite ohraniti svoje trgovalno okno bližje bližnji prihodnosti. Kot stransko opombo, če želite skleniti veliko dolgoročnejšo kratkoročno trgovino, lahko vedno kupite dano opcijo, da čim bolj zmanjšate tveganje za stroške premije, namesto da bi sklenili trg z dokončno pozicijo.

Glede na vaš kratkoročni časovni okvir se torej odločite pogledati tehnične podatke, zlasti Fibonaccijeve popravke, da vidite, kje se ravni podpore trga lahko zbližajo z 38.2-odstotnim ali 50-odstotnim popravkom.

Višji cilj se zdi lažje dosegljiv. Toda glede na to, da se je YM danes močno okrepil, kako lahko obvladujete svoje tveganje naj se vaša kratkoročna pristranskost konča napačno?

Eden od praktičnih načinov za to bi bil, da zasledujete stop desno nekaj kljukic nad zaporednimi sejami navzdol.

Potrebno je veliko truda, da potisnete cene nazaj nad najvišjo vrednost padajoče seje ali pod najnižjo vrednost napredujoče seje. Oboje bi predstavljalo preboj, ki bi signaliziral potencialni preobrat. Tako so trailing stop na nasprotnem koncu vaše smeri lahko praktičen način za uvedbo strategije trailing stop. To ni zanesljiv način, ki zagotavlja uspeh, vendar je verjetno najpametnejši način za to, če morate slediti svoji prihodnji poziciji. Obstajajo tudi drugi načini za nastavitev a strategija stop-loss. Ta strategija je le ena izmed njih. Najpomembneje je, da naredite tisto, kar ustreza vašemu trgovalnemu pristopu ali preferencam glede tveganja.

V zvezi z zgornjo strategijo stop-loss odgovarja na vprašanje "Katere ravni cen je treba prebiti, da premaknete stop?" Prebita raven cene je preboj v nasprotni smeri. Zdaj, če ta preobrat ne uspe, lahko vedno znova vnesete svoj prvotni položaj.

Zavrnitev odgovornosti za zaustavitev izgube: oddaja pogojnih naročil s strani vas ali posrednika ali trgovalnega svetovalca, kot je naročilo »stop-loss« ali »stop-limit«, ne bo nujno omejilo vaših izgub na predvidene zneske, saj lahko tržne razmere onemogočajo izvršitev takih ukazov.

4. del: Izstopi iz trgovanja

Odgovor na kakršen koli izstop iz trgovine bi moral biti naslednji: kontekst je bil vzpostavljen za dobiček ali izgubo in trgovanje je privedlo do enega ali drugega. Če ste dnevni trgovec, obstajajo celo razmislite o bolj specifičnih pristopih za izstop iz trgovanja, odvisno od kratkosti vašega časovnega okvira.

Kot lahko vidite, je zadnja sveča v zgornji terminski poziciji še vedno aktivna. Tam je trg danes, v času pisanja. Ali bo spodletelo ali pa uspelo. Vendar ni pomembno, saj so možnosti za trgovanje razumne in upravičene.

Če bi bil to resničen scenarij trgovanja, morda ne bi tvegali več kot, na primer, 2 % svojega kapitala pri tej trgovini. Upravljanje tveganj je pomemben del vaše trgovalne strategije. Samo je ena od 14 veščin in lastnosti ki se jih dotaknemo v drugem delu, ki vam ga priporočamo v branje. Zaenkrat predvidevam, da ga imate, saj presega obseg tega članka.

Umetnost zavzemanja trgovalne pozicije je odvisna od vaše trgovalne osebnosti

Vse zgoraj omenjeno je le eden od načinov pristopa k trgom. Ali bi morali vsi slediti? Verjetno ne, saj se različni trgovci morda ne strinjajo s celotno metodologijo. Vsi se ne bodo strinjali niti s tehničnim pristopom ali obsežnim temeljnim pristopom. Nekateri trgovci verjamejo, da so tehnični podatki pomembnejši od temeljnih, medtem ko nekateri fundamentalisti verjamejo, da so tehnični podatki preveč nezanesljivi. Vsakemu svoje.

Najpomembneje je, da je glavni cilj tega članka, da vas popelje skozi potencialni postopek trgovanja. Izberi katerega koli od ponujenih nasvetov ali uporabi pristop kot vodilo za oblikovanje lastnega analitičnega in trgovalnega pristopa. Trgovanje je bolj umetnost kot znanost. Zato nadaljujte z ustvarjanjem in ponavljanjem. Sčasoma boste razvili svoj način za uspešno trgovanje.

Zavrnitev odgovornosti: Pri trgovanju s terminskimi pogodbami obstaja precejšnje tveganje izgube. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov.

Te povezave so na voljo kot priročnost in samo v informativne namene; ne predstavljajo zaznamka ali odobritve s strani Optimus Futures, LLC katerega koli izdelka, storitve ali mnenja družbe ali organizacije ali posameznika. Optimus Futures, LLC ne prevzema nikakršne odgovornosti za točnost, zakonitost ali vsebino zunanje strani ali za poznejše povezave.

Vir: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20