Kaj je Staking?

Ena od ključnih prednosti tehnologije veriženja blokov je, da lahko ponuja bančne storitve brez bank. 

Namesto bančnih uradnikov so pametne pogodbe. Namesto pisarn in stražarjev obstaja decentralizirano omrežje, zavarovano s svojim mehanizmom soglasja. To je temelj za Finance 2.0, oz Decentralizirane finance (DeFi).

Ena najbolj iskanih funkcij DeFi je staking. Tako kot banke plačujejo obresti na depozite, pametne pogodbe plačujejo dohodek imetnikom žetonov, ki zastavijo svoja sredstva.

Naj vaš kripto denar dela za vas

Že od nekdaj je bilo izposojanje in posojanje življenjska sila vsakega gospodarstva. Posojilojemalci potrebujejo denar za rast svojega podjetja ali pa denar potrebujejo, da se rešijo iz začasnih finančnih težav. 

Posojilodajalci pa zagotavljajo sredstva za zadovoljitev povpraševanja po posojilih. Da bi se jim izplačalo truda in pokrili tveganje, če ne dobijo poplačila, zaračunajo obrestno mero, tako da morajo posojilojemalci vrniti več, kot so si izposodili. Sicer pa, zakaj bi se posojilodajalci trudili?

Ta postopek je zdaj popolnoma avtomatiziran. Zahvaljujoč porazdeljeni in nespremenljivi bazi podatkov blockchain, ki hrani pametne pogodbe, je povpraševanje po izposoji lažje zadovoljiti kot kdaj koli prej. V kripto svetu se izmenično uporablja z različnimi izrazi.

Kako Staking Delo?

Staking je zaklepanje digitalnih sredstev v platformo pametnih pogodb, kot je Ethereum, Cardano ali Solana. Vse to so dokazi-delež blockchain omrežja. To pomeni, da namesto uporabe specializiranih strojev ASIC za izvajanje kriptografskih zgoščevalnih funkcij, kot je to v primeru Bitcoinove verige blokov z dokazi o delu, uporabljajo drugačno metodo za zaščito in preverjanje transakcij.

Kot pove že njihovo ime, verige blokov z dokazi o vložku uporabljajo ekonomske validatorje namesto rudarjev. V tem mehanizmu soglasja validatorji uporabljajo svoja zaklenjena kripto sredstva kot zamenjavo za rudarje ASIC, ki so lačni energije. To je njihov delež v omrežju. 

Nekateri menijo, da je konsenz PoS slabost, saj bi moral nekdo imeti v lasti 51 % omrežja, da bi ga ogrozil. V nasprotju s tem bi bilo treba PoW premagati s surovo močjo procesorja, kar je na tej točki praktično nemogoče.

Ne glede na to, kateri sistem se bo izkazal v prihodnosti, validatorji prejmejo majhne nagrade, ko ljudje uporabljajo omrežje, tako kot rudarji bitcoinov. Pravzaprav bodo rudarji, ko bo izrudiranih vseh 21 milijonov bitcoinov, začeli prejemati tudi provizije za transakcije namesto nagrad za blok.

Če se validatorji ne obnašajo pravilno, so po istem principu odrezani. To pomeni, da so njihova zaklenjena kripto sredstva zmanjšana. 

V primeru največje platforme za pametne pogodbe, Ethereum, ki bo kmalu prešla v popolnoma verigo blokov PoS, se rezanje izvaja iz dveh razlogov – kršitev potrdila in predloga.

Z avtomatizacijo spodbud in odvračanjem od nepoštenosti so omrežja proof-of-stake (PoS) zavarovana brez centraliziranih institucij. Vložek validatorjev je temelj za zanesljivost omrežja. Staking pa lahko pomeni tudi nekaj drugega.

Staking kot likvidnostno rudarjenje

Ko ljudje uporabljajo besedo »staking« v zvezi s kriptovaluto, lahko pomeni bodisi validator staking bodisi likvidnostno rudarjenje. Na primer, kripto trgovec lahko reče "Vložil sem žetone X v platformo Y za donos Z'. To pomeni, da so postali rudar likvidnosti, tako da so svoje žetone zaklenili za druge trgovce, da jih lahko uporabijo v zameno za majhen kos.

Čeprav centralizirane borze, kot sta Coinbase ali Binance, zagotavljajo zamenjave žetonov na enak način kot banke zagotavljajo valutne zamenjave, je enako mogoče storiti z decentraliziranimi borzami. Da bi bilo to mogoče, je treba zagotoviti likvidnost, da lahko zamenjave potekajo nemoteno in brez zamud.

Merilo katere koli tržne likvidnosti je hitrost, s katero lahko trgovci prodajo/kupijo sredstva brez večjega premika cene. V tem primeru so nezamenljivi žetoni (NFT) sami po sebi nelikvidna sredstva, ker je njihova cena špekulativna in je ponudbe malo, tako kot na nepremičninskem trgu.

Za običajne žetone je borza, kot je Coinbase, ustvarjalec trga, ki zagotavlja likvidnost za zamenjave žetonov. Kako brez njih doseči likvidnost? Z uporabo avtomatizirani ustvarjalci trga (AMM). Na primer, decentralizirana borza Uniswap uporablja protokol AMM, da vsakogar spremeni v ponudnika likvidnosti.

Vsak s kripto denarnico lahko postane ponudnik likvidnosti tako, da svoje žetone vloži v likvidnostni sklad, ki je le še ena pametna pogodba. Potem, ko trgovec želi zamenjati žeton A za žeton B, se dotakne tega bazena, kar ponudniku likvidnosti omogoči zmanjšanje.

Podobno se identičen proces zgodi pri protokolih posojanja, kot je npr Sestavljeni, Aave in drugi. Na koncu je staking oblika pasivnega dohodka z uporabo kripto sredstev. Ta uporaba ima običajno tri oblike:

1. Staking kripto sredstev za zaščito samega omrežja blockchain
2. Staking kripto sredstev za zagotavljanje likvidnosti na decentraliziranih borzah
3. Staking kripto sredstev za zagotavljanje likvidnosti na posojilnih platformah

Veliko vprašanje je, katera oblika uporabe stakinga je najbolj donosna? Odgovor na to vprašanje je glavni cilj pridelovalcev donosov, ki vedno iščejo naslednji najvišji APY (letni odstotek donosa).

Velikost vložka in donosnost

Glede na Zbiralnik nagrad Staking Rewards, skupna kripto sredstva, vložena v različne platforme blockchain, znašajo približno 280 milijard USD.

Najboljših šest kriptovalut po tržni kapitalizaciji: Nagradne nagrade

Kot lahko vidite, nagrade za vlaganje popolnoma presegajo nacionalno povprečno obrestno mero za varčevalne račune v bančnem sektorju, ki znaša 0.06 %. Še več, ko pregledamo same protokole posojanja, so nagrade za vložek še višje.

To dejansko izniči erozivni učinek inflacije na varčevanje. običajno, stabilni kosi ponujajo najvišje in najbolj zanesljive donose iz preprostega razloga, ker je njihovo povpraševanje večje od njihove ponudbe. Navsezadnje stabilni kovanci izničijo inherentno volatilnost kriptovalute, hkrati pa so kriptovaluta. Kot taki so stabilni kovanci naravno primerni za poceni in takojšen globalni plačilni sistem.

Kako lahko začnete vlagati?

Eden bolj priljubljenih in najlažjih načinov, kako začeti služiti dohodek s pasivnim vlaganjem, je prek MyContainer. Ta aplikacija dApp vas razbremeni ročnega dela pri iskanju pravega kovanca in prave verige blokov za vložek.

Namesto tega na enem mestu ponuja več kot sto kovancev za vlaganje. Ko je izbran, MyContainer izkoristi te vloge v ozadju in vam vrne donos vložkov. Zato je njihov poslovni model cut inception — cut from cut.

Ali se vložek splača?

Staking postaja vse bolj priljubljen tako v kriptosvetu kot v tradicionalnih financah. Konec koncev ni skrivnost, da dnevno trgovanje z delnicami prinaša izgubo veliki večini vlagateljev. Na primer, študija eToro je zaključila, da 80% dnevnih trgovcev izgubi denar v enem letu, s povprečno izgubo 36.3 %.

Kljub temu ne smemo zanemariti tudi tveganj pri stakingu:

• Kripto volatilnost, če se odločite za vlaganje žetonov, ki niso stabilni kovanci.
• Obdobja zaklepanja – medtem ko obdržite lastništvo, žetoni v tem času niso na voljo. 
• Hacks – nekaj platform ima zavarovanje. Kljub temu tudi tistim, ki ne vračajo sredstev, razen če utrpijo udarec po ugledu. Na primer, pri nedavnem vdoru v Axie Infinity v vrednosti 600 milijonov dolarjev je ekipa obljubila povračila.

Ob upoštevanju teh opozoril je staking dobičkonosen podvig v primerjavi s tradicionalnimi financami zaradi precejšnje marže, ki presega inflacijo. Še več, ker se ne zanaša na aktivno sodelovanje, je staking oblika dolgoročnega vlaganja z nizko anksioznostjo, nastavi in ​​pozabi.