Absolute Breadth Index – Se hur du identifierar handelsmöjligheter

Absolute Breadth Index Översikt

Absolute Breadth Index eller ABI mäter marknadens volatilitet.

Till skillnad från andra tekniska verktyg förutspår inte ABI marknadsriktningen. Därför är indikatorn också känd som indikatorn går ingenstans.

Skaparen av indikatorn, Norman G. Fosback, introducerade först indikatorn i boken "Börslogik". Om du vill gå djupare in i boken, kolla in det på Amazon.

Hur man beräknar ABI

ABI är en enkel beräkning och är som följer:

(Number of Advancing Issue – Number of Clining Issue)/(Antal Advancing Issue + Number of Clining Issue)

Detta värde uttrycks som ett tal.

Absoluta breddindexavläsningar

Även om ABI inte gör några marknadsförutsägelser, leder extremt höga värden ofta till en paus i marknadsriktningen.

I diagrammet nedan har vi Visa Inc. (V) till vänster och QQQ Powershares ETF till höger.

Lägg märke till hur de höga ABI-avläsningarna leder till trendpauser under marknadsförsäljningar.

Detta är helt logiskt eftersom en marknad kan stiga med låg volatilitet, men dessa avyttringar kan ge bottennivåer med hög volatilitet eftersom svaga långvaror börjar sälja panik.

Absolut breddindex kontra Advance/Decline Index

Absolute Breadth Index ser ut som det förskotts-/nedgångsindex. Den största skillnaden är dock att ABI använder absoluta värden.

Därför kan för-/nedgångsindexet stiga och falla runt nollstrecket.

Handel med Absolute Breadth-index

Utbyten och sektorer

Det är viktigt att notera att ABI är idealiskt för NYSE.

Handlare kan också bygga sitt eget absoluta breddindex, till exempel att titta på antalet stigande och sjunkande aktier inom en portfölj eller inom en sektor.

Veckovisa ABI-avläsningar

Fosback teoretiserar i sin bok att det fanns en högre nivå av sammanflöde när man dividerar den veckovisa ABI med det totala antalet omsatta emissioner.

Historiskt sett tyder högre värden på den veckovisa ABI på att priserna sannolikt kommer att stiga under de kommande tre till tolv månaderna.

Bästa tidsram för indikatorn

Det absoluta breddindexet är bäst för långsiktig handel. Detta beror på att indikatorn är knuten till den totala marknaden och extrema värden behöver tid för att utvecklas.

Därför är indikatorn bättre för swinghandlare och långsiktiga handlare.

Handelsexempel med ABI

Nedan är ett dagligt diagram över Microsoft (MSFT) och Absolute Breadth-indexet med 50 och 200-dagars enkla rörliga medelvärden.

Efter den första hausseartade crossoveren av SMA är frågan var man ska bli lång?

Extrema ABI-avläsningar

När man ser tillbaka på diagrammet, skulle ett värde på 3,800 XNUMX på ABI utlösa en rörelse högre i MSFT.

För varje extrem ABI-avläsning ringar vi in ​​överträdelsen av värdet 3,800 XNUMX i rött.

Lägg märke till hur dessa extrema värden leder till något slags rally i aktien. Innan du springer ut och börjar köpa varje extrem läsning, måste du komma ihåg att du måste kombinera den extrema läsningen med andra handelssignaler.

Till exempel kan du se hur MSFT fick prisstöd med några av avläsningarna. Du kan också se att det finns en gyllene kors i diagrammet också, där 50-periods SMA korsar över 200.

Dessa exempel på sammanflöde på diagrammet i kombination med extrema ABI-avläsningar kommer att öka sannolikheten för en framgångsrik handel.

ABI med Bollinger Bands

Bollinger band är en volatilitetsindikator och är därför en bra matchning för ABI.

Nedan är det dagliga diagrammet för Twitter med både Bollinger Bands och ABI.

I exemplet ovan finns det två fall av en lång position. I varje scenario var det inte som att ljusstakarna stängdes utanför banden.

Signalerna handlar egentligen om prissänkningsstödet, höga ABI-avläsningar och ljusstake närmar sig de nedre banden.

Efter denna nivå av sammanflöde inträffade kortsiktiga prisökningar som är bra för swingtraders.

Sammanfattningsvis

Det absoluta breddindexet är bra när du kombinerar signaler med blue-chip-aktier. Detta beror på att aktier med stora bolag med största sannolikhet kommer att påverkas av rörelser på den breda marknaden.

Att använda ABI för att identifiera handelsmöjligheter för lågflytande aktier är sannolikt en nonstarter. Inte för att ABI har fel, det handlar mer om volatiliteten hos öresaktier som bryr sig lite om bred marknadsaktivitet.

Källa: https://tradingsim.com/blog/absolute-breadth-index/