CFTC tar ut böter på 250 XNUMX USD på bZeroX, debiterar Ooki DAO för regelöverträdelser

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) införde en $250,000 böter mot bZeroX, ett blockchain-handelsprotokoll, och dess två grundare.

Samtidigt lämnade CTFC in en federal civil verkställighetsåtgärd med åtal Ooki dao — en efterträdare till bZeroX som drev samma protokoll — för olagligt erbjudande av hävstångs- och marginalhandel; underlåtenhet att följa lagen om banksekretess och underlåtenhet att följa lagen om varubörs.

Gretchen Lowe, tillförordnad verkställande direktör vid CFTC, sa att åtgärderna var en del av kommissionens bredare ansträngning för att skydda amerikanska kunder. Lowe sa i ett uttalande:

"Marginerad, belånad eller finansierad handel med digitala tillgångar som erbjuds till amerikanska detaljhandelskunder måste ske på korrekt registrerade och reglerade börser i enlighet med alla tillämpliga lagar och förordningar. Dessa krav gäller likaväl för enheter med mer traditionella affärsstrukturer som för DAO.

CFTC fann att bZeroX-protokollet drev en olaglig decentraliserad handelstjänst mellan 2019 och 2021. Protokollet och dess grundare misslyckades med att registrera sig som Futures Commission Merchants (FCMs) och antog inte ett kundidentifieringsprogram.

Tom Bean och Kyle Kistner, medgrundarna av bZeroX, hölls ansvariga eftersom CFTC hävdar att de var de kontrollerande personerna som medvetet framkallade kränkningarna.

Böterna på 250,000 XNUMX dollar och ordern om att upphöra med driften av tjänsten kommer inte att påverka kryptomarknaden i USA, utan domen mot Ooki DAO – som tog över kontrollen över BZX protokoll 2021 — kunde.

CFTC sa att Ooki DAO drev bZx-protokollet på samma sätt som bZeroX och att överföring av kontroll till en DAO inte fritog dess grundare eller dess medlemmar från att bryta mot CEA- och CFTC-reglerna.

"Beställningen konstaterar att DAO var en oinkorporerad förening där Bean och Kistner var aktivt deltagande medlemmar och ansvariga för Ooki DAO:s överträdelser av CEA- och CFTC-reglerna," sade CFTC i ordern.

CFTC definierade Ooki DAO som en "icke-inkorporerad förening" och sa att enskilda medlemmar i en sådan organisation är ansvariga för sina skulder enligt principerna för partnerskapslagstiftning.

"Varje medlem i en oregistrerad förening som är organiserad i vinstsyfte behandlas som en delägare i föreningen och är solidariskt ansvarig med andra medlemmar för föreningens skulder", stod det i den officiella domen.

En lång förklaring av Ooki DAO:s struktur enligt partnerskapslagstiftningen användes för att visa varför Bean och Kistner fortfarande var personligt ansvariga, vilket skapar ett prejudikat för alla framtida DAO:er som är verksamma i USA

De flesta DAOs som driver handels- och utlåningsprotokoll är inte organiserade i reglerade strukturer som LLCs. Detta innebär att dess medlemmar inte är skyddade från ansvar när DAO inte följer federal lag.

CFTC definierade medlemmar av en DAO som varje person som innehar DAO:s infödda token. Men ordern sa att det fastställde medlemskapet i Ooki DAO genom att titta på tokeninnehavare som valde att delta i att "driva verksamheten" genom att rösta.

Summer K. Mersinger, en kommissionär vid CFTC, utfärdad ett avvikande uttalande som kritiserar kommissionens inställning i frågan.

Mersinger sa att fastställandet av ansvar för DAO-tokeninnehavare baserat på röstning inte förlitar sig på någon juridisk auktoritet i Commodity Exchange Act (CEA) och inte förlitar sig på någon relevant rättspraxis. Hon noterade också att tillvägagångssättet utgör flagrant "reglering genom verkställighet" genom att sätta policy baserad på nya definitioner och standarder.