Stänga det tekniska investeringsgapet: Hur medelbanker kan komma framåt

När det gäller att välja bank indikerar kunderna att en ledande digital upplevelse är en av deras två främsta avgörande faktorer - endast bäst av produktpriser och erbjudanden, enligt nyligen genomförd Kearney -forskning. Sofistikeringen av en banks digitala verksamhet är inte längre trevlig att ha; i stället har digital innovation blivit bordsspel i kriget för kunderna.

Medan de flesta medelbanker förstår den växande roll digitala spelar i alla delar av sin verksamhet, kämpar de för att hålla jämna steg med sina större motsvarigheter. Toppbanker har investerat miljarder i ny teknik, förvärvat fintechs och utvecklat egna interna lösningar. Samtidigt förblir spelare i mellanklass behäftade med äldre system, som kräver det mesta av sin IT-budget och resurser. Resultatet är en växande digital klyfta mellan globala och regionala banker.

Den goda nyheten är att trots hinder är digital transformation möjlig för banker i mellanklass-och kanske till en mindre kostnad än många förväntar sig. Vi har hjälpt regionala och superregionala banker att minska sina äldre IT-kostnader för att frigöra resurser för innovation och strategiska partnerskap. Genom att göra det jämnar spelplanen för mellanstora banker och gör det möjligt för dem att förvärva den digitala kapacitet de behöver för att förbli konkurrenskraftiga.

Legacy-systemens dubbelkantade svärd

Beroendet av äldre system innebär dubbla utmaningar för banker i mellanklass. För det första är äldre system vanligtvis mindre mottagliga för kontinuerliga förbättrings- och leveransmodeller som kan hjälpa till att hantera kvalitet och öka lyhördheten. De äldre systemen hämmar go-to-market-insatser, som ofta är en konkurrenskraftig differentiator för fintechföretag. Äldre system saknar också de funktioner som krävs för att stödja behoven hos bankanställda och kunder, inklusive snabb ombordstigning och integration med partner och tredjepartssystem.

Dessutom är det dyrt att behålla äldre teknik. Mindre banker befinner sig i att avsätta de flesta av sina IT -budgetar till säkerhet och underhåll, vilket lämnar lite för digitala framsteg. Till exempel visar en Kearney -studie att banker med tillgångar på 100 miljarder dollar eller mindre avsätter bara en tredjedel av sin IT -budget till innovation.

Det bleknar i jämförelse med vad banker på högsta nivå avsatte för digitala investeringar. JPMorgan Chase spenderar till exempel 12 miljarder dollar årligen på digitala insatser, inklusive att finansiera ett team på 50,000 XNUMX interna teknologer. Sådana resurser har hjälpt stora banker att öka det digitala gapet mellan dem själva och deras mindre kamrater och ökat kravet för banker i mellansteg att förnya sig om de vill behålla och vinna kunder.

Från underhåll till transformering

Lyckligtvis inser många regionala och superregionala banker behovet av att investera i digitalt. I en nyligen genomförd Kearney-undersökning, till exempel, rankade medelbanker bankerna digitala betalningar som ett av sina främsta områden av strategisk betydelse. Behovet av innovation berör naturligtvis alla aspekter av organisationen, från IT -drift och affärsprocessautomatisering till detaljhandeln. Så hur hittar medelbankerna resurser för att gå vidare?

Vi har upptäckt att lösningen inte är förankrad i att spendera mer eller genom inkrementella selektiva investeringar. Istället är nyckeln att driva fokuserad transformation som samtidigt förbättrar produktiviteten och digitala möjligheter. Till exempel hjälpte vi kunder med finansiella tjänster att spara upp till 30% av sin IT -budget via:

• Minska IT -komplexiteten med automatisering. Detta inkluderar automatisering av IT -arbetsflöden samt processer i hela organisationen.
• Optimera IT -driftsmodeller. Överväg att högerstora IT för att spara ännu mer och implementera agila utvecklingskoncept för att förbättra tiden till marknaden.
• Förbättra hanteringen av leverantörsutgifter. Eftersom utgifter från tredje part står för upp till 35% av bankernas totala kostnadsstruktur kan det skapa mer medvetna system för utgiftshantering.
• Minskar IT -efterfrågan. Baksidan av att optimera driftsmodeller är att hitta sätt att minska efterfrågan på IT -tillgångar och tjänster.

Kombinationen av dessa ansträngningar frigör budget och resurser som bankerna kan styra mot innovation. Resultatet går framför allt utöver kostnadsbesparingar, vilket underlättar en hållbar omvandling av bankernas IT -verksamhet - en som är inriktad på framtiden.

Partnerskap för framgång

Även med betydande kostnadsbesparingar kan banker i mellanklass fortfarande kämpa för att förvärva fintechs eller bygga på egen hand. Genom att använda befriade IT-resurser för att stödja partnerskap med tredjepartsinnovatörer kan dock mindre banker slå över sin viktklass i en ny digital värld.

Sådana partnerskap kan hjälpa regionala banker att gå förbi begränsningarna i sina äldre plattformar. Ännu bättre, de ger ofta bankerna digitala lösningar snabbare, så att de kan hoppa över den digitala klyftan och landa exakt på vad kunderna vill ha. Partnering skapar en grund för banker i mellanklass att konkurrera med större banker samtidigt som de försvarar sig mot fintech-utmanare.

Det digitala kravet på finansiell service blir bara starkare. Medelbanker kan-och måste-konkurrera på en högre nivå, även med relativt färre resurser. Att tänka om äldre system och verksamhet tillsammans med att utforska innovativa partnerskap kan hjälpa regionala banker att göra just det.

Hemal Nagarsheth är associerad partner på Kearney. I den här rollen är han ledande i Financial Institutions Group med särskilt fokus på skärningspunkten mellan teknik och innovation med bank och betalningar.

Källa: https://bankautomationnews.com/allposts/center-of-excellence/closing-the-tech-investment-gap-how-mid-tier-banks-can-get-ahead/