Coderes styrelse godkänner omstruktureringen av bolaget

Madrid, 11 maj 2021-. Den extra bolagsstämman i Codere SA, som hölls idag vid första kallelsen, har med stor majoritet godkänt bolagets teckning av lock-up-avtalet som träffats med koncernens borgenärer och föreslagits av styrelsen.

Detta avtal innebär tillförsel av upp till ytterligare 225 miljoner euro i form av nya obligationer och kapitalisering av upp till 367 miljoner euro i skuld, motsvarande en del av de befintliga seniora säkerställda obligationerna, vilket bringar denna skuld till nivåer som anses hållbara när verksamheten normaliseras. Löptiden för den återstående skulden sträcker sig till september 2026 och november 2027.

De nya medlen kommer att tillhandahållas genom ett brygglån på 100 miljoner euro, varav 30 miljoner euro tillhandahölls efter tillkännagivandet om omstrukturering i april förra året och 70 miljoner euro kommer att tillhandahållas efter att 75 % av obligationsinnehavarna har skrivit på; och upp till ytterligare 125 miljoner euro beviljade genom superseniorobligationer som kommer att tillhandahållas vid slutet av omstruktureringsprocessen, som förväntas äga rum i början av årets fjärde kvartal. 

Baserat på nuvarande uppskattningar anser Codere att denna process säkerställer företagets livskraft, tack vare dess obligationsinnehavares förtroende för koncernens framtidsutsikter, dess ledningsgrupp och de mer än tiotusen anställda som utgör organisationen.

Omstrukturering av aktieinnehav och likvidation av bolaget

Med kulmen på denna omstruktureringsprocess kommer en ny chef för gruppen att skapas genom vilken borgenärerna till de befintliga seniora säkerställda obligationerna kommer att inneha 95 % av aktiekapitalet och de nuvarande aktieägarna 5 %, vilket erhåller teckningsoptioner som ger dem rätt att erhålla upp till 15 % av en värdering överstigande 220 miljoner euro vid en eventuell likviditetshändelse inom 10 år. 

Företaget planerar att begära en likvidation av Codere SA, en process som skulle göra det möjligt för dess nuvarande aktieägare att bli aktieägare i kapitalet i den nya chefen för koncernen eller, valfritt, en ekonomisk kompensation till följd av försäljningen av den proportionella delen av deras aktier .

Källa: http://feedproxy.google.com/~r/casinolifemagazine/OyOw/~3/jzqR664Pw4w/coderes-board-directors-ratifies-restructuring-company