Coinbase-anställds bror skyldig till insiderhandel

Inte så länge sedan, Live Bitcoin-nyheter publicerade en artikel som talar om världens första insiderhandel med kryptovaluta, som inträffade i händerna på en tidigare anställd på den populära digitala valutabörsen Coinbase. Nu ser det ut som det fallet har nått en ny höjdpunkt.

Tidigare Coinbase-anställd kan ha gjort insideraffärer

Fallet involverar Ishan Wahi, en tidigare produktchef för Coinbase. Han anklagas för att ha fått privat information om vilka mynt börsen skulle lista och sedan dela den med sina personliga bekanta, varav en var hans bror Nikhil Wahi. Det påstås att Ishan berättade för sin bror och en vän som heter Sameer Ramani om mynten, vilket fick dem alla att investera bara avskyvärt för listorna. De var enligt uppgift medvetna om att Coinbase potentiellt skulle få priserna på mynten att stiga.

Därifrån skulle de ägna sig åt att sälja tillgångarna med vinst. Nikhil har erkänt att affärer utfördes baserat på konfidentiell data som samlats in från Coinbase. Han har därefter erkänt sig skyldig till flera anklagelser, inklusive en anklagelse om konspiration av trådbedrägeri. Detta är nu märkt som det första fallet i sitt slag på den digitala valutaarenan.

Rättsdokument tyder på att trion tjänade så mycket som 1.5 miljoner dollar i vinster från insiderhandelssystemet. Ethereum-plånböcker användes konsekvent för att samla in tillgångarna som var på väg att börja handlas på börsen, och noteringar skedde i juni förra året och april 2022. Så många som 14 kryptobaserade transaktioner ägde rum bland gruppen baserat på data som insamlades.

Under en utfrågning uttryckte Nikhi ånger för sina handlingar och hävdade att han visste att han hade fel. Han uttalade:

Jag visste att det var fel att ta emot Coinbases konfidentiella information och göra affärer baserat på den konfidentiella informationen.

Trots konsekvenserna tog han till synes ansvar för sina handlingar och sa att han förstår att hans erkännande av skyldighet betyder att han kommer att "förlora allt" som han har arbetat för genom åren. I USA på visum erkände han att deltagande i nämnda brott och att erkänna sig skyldig sannolikt kommer att leda till att han utvisas.

Den enda som står inför sina handlingar

Nikhil erkände sig först skyldig i augusti månad. Han ändrade sin plädering från oskyldig till skyldig efter att han fått ett åklagaravtal från åklagare som övervakar fallet. Han ska nu dömas i december i år. Hans bror Ishan har erkänt sig oskyldig och kommer att synas i rätten i mars 2023. Ramani, den tredje parten, är fortfarande på fri fot i skrivande stund.

Nyheten kommer sannolikt att sänka Coinbases rykte ännu hårdare med tanke på att det nyligen lagt av cirka 18 procent av sin personal. Utbytet har också anklagats för att tillåta regeringen byråer att spionera på olika användares aktiviteter.

Taggar: coinbase, insiderhandel, Nikhil Wahi