Core Scientific, Inc. Plan för omorganisation bekräftad av konkursdomstolen

Core Scientific, Inc. Plan för omorganisation bekräftad av konkursdomstolen

Tidsstämpel: 16 januari 2024 3:04
Källnod: 2444332

Efter ett övertecknat aktieemissionserbjudande, rensar den bekräftade planen vägen för företagets uppkomst från kapitel 11 under de kommande dagarna

AUSTIN, Texas– (BUSINESS WIRE) -$CORZQ #bitcoin-Core Scientific, Inc. (OTC: CORZQ) ("Core Scientific" eller "Företaget"), en ledare inom högpresterande blockchain-datacenter och mjukvarulösningar, tillkännagav idag USA:s konkursdomstol för södra distriktet i Texas (den "Konkursdomstolen”) har bekräftat bolagets kapitel 11 omorganisationsplan (”Plan”). Konkursdomstolens godkännande av planen banar vägen för Core Scientific att dyka upp och återlista på Nasdaq i slutet av januari 2024.


Enligt planens villkor kommer aktieägare (från och med det förväntade avstämningsdatumet den 23 januari 2024) att erhålla aktier i bolagets nya stamaktier och teckningsoptioner, vilket utgör cirka 60 % av bolagets nya eget kapital (efter utnyttjande av de teckningsoptioner som utfärdats till befintliga aktieägare och inklusive nya aktier som emitterats som en del av nyemissionen). Om man antar att alla tillämpliga teckningsoptioner utnyttjas i kontanter och att kontanterna används för att betala ned skulder, skulle bolagets befintliga skuld betalas i sin helhet, en minskning med cirka 1 miljard USD från dess skuldsaldo före Planen. Planens godkännande kommer kort efter att företaget meddelat att det hade betalat av sin DIP-finansiering och framgångsrikt genomfört en övertecknad aktieemission på 55 miljoner dollar.

”Dagens planbekräftelse är ett avgörande ögonblick i vår omorganisation; vi är redo att framstå i slutet av denna månad som ett ännu starkare företag, med ett mycket motiverat team som är anpassade för framgång, säger Adam Sullivan, Core Scientific Chief Executive Officer. "Med efterfrågan på Bitcoin och högvärdesberäkningar som fortsätter att öka, ser vi fram emot att skapa värde för våra aktieägare när vi genomför vår tillväxtplan, frigör vår balansräkning och levererar överlägsen effektivitet i stor skala."

Weil, Gotshal & Manges LLP fungerade som Core Scientifics rådgivare. PJT Partners LP fungerade som investeringsbanker för Core Scientific. AlixPartners LLP fungerade som omstruktureringsrådgivare till Core Scientific.

Ytterligare information om omstruktureringsprocessen

De fullständiga villkoren för planen och avslöjandeförklaringen, samt ytterligare information om kapitel 11-anmälan, inklusive domstolshandlingar, finns gratis online på https://cases.stretto.com/CoreScientific. Intressenter med frågor kan ringa Stretto på +1 (888) 765-7875 (US) eller +1 (949) 404-4152 (internationellt) eller e-post TeamCoreScientific@stretto.com.

OM KÄRNVETENSKAP

Core Scientific (OTC: CORZQ) är en av de största blockchain-datacenterleverantörerna och gruvarbetarna av digitala tillgångar i Nordamerika. Core Scientific har drivit blockchain-datacenter i Nordamerika sedan 2017 och använder sina faciliteter och immateriella rättigheter för samlokaliserad digital tillgångsutvinning och självutvinning. Core Scientific driver datacenter i Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota och Texas. Core Scientifics egenutvecklade Minder® mjukvara för fleet management kombinerar företagets samlokaliseringsexpertis med dataanalys för att leverera maximal drifttid, varning, övervakning och hantering av alla gruvarbetare i företagets nätverk. För att lära dig mer, besök http://www.corescientific.com.

FRAMTIDSKITANDE UTTALANDE OCH FÖRKLARANDE ANMÄRKNINGAR

Detta pressmeddelande innehåller "framåtblickande uttalanden" enligt "safe harbor"-bestämmelserna i United States Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Framåtblickande uttalanden kan identifieras genom användning av ord som "uppskattning", "planera", "projektera", "prognostisera", "avsikta", "kommer", "förvänta sig", "förutse", "tro", "söka", "mål" eller andra liknande uttryck som förutsäger eller indikerar framtida händelser eller trender eller som inte är uttalanden om historiska frågor. Dessa framåtblickande uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, de som är relaterade till bolagets kapitalstruktur vid uppkomsten av kapitel 11-fallen. Dessa uttalanden tillhandahålls endast i illustrativt syfte och är baserade på olika antaganden, oavsett om de identifieras i detta pressmeddelande eller inte, och på de aktuella förväntningarna från företagets ledning. Dessa framåtblickande uttalanden är inte avsedda att tjäna, och får inte litas på av någon investerare, som en garanti, en försäkran, en förutsägelse eller ett definitivt uttalande om fakta eller sannolikhet. Faktiska händelser och omständigheter är svåra eller omöjliga att förutse och kommer att skilja sig från antaganden. Många faktiska händelser och omständigheter ligger utanför företagets kontroll. Dessa framåtblickande uttalanden är föremål för ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, inklusive, men inte begränsat till, företagets förmåga att ta sig ur kapitel 11, åternotera på Nasdaq och uppnå betydande kassaflöden från verksamheten; effekterna av kapitel 11-målen på Bolaget och på olika beståndsdelars intressen, konkursdomstolsavgöranden i kapitel 11-målen och utgången av kapitel 11-målen i allmänhet, de potentiella negativa effekterna av Kapitel 11-målen på Bolagets likviditet eller resultat av verksamheten och ökade juridiska och andra professionella kostnader som är nödvändiga för att genomföra företagets omorganisation; de potentiella negativa effekterna av villkoren i bolagets nya skuldavtal på bolagets förmåga att anskaffa kapital, göra begränsade betalningar och växa sin verksamhet; de potentiella negativa effekterna av den betydande aktieägarutspädningen på grund av konvertering eller utnyttjande av bolagets nya konvertibla skuldebrev och teckningsoptioner eller på grund av emission av aktier i bolagets nya stamaktier under de olika villkorade betalningsåtagandena eller i samband med ytterligare kapitalhöjningar; och de andra riskfaktorerna som anges i företagets rapporter som lämnats in till U.S. Securities & Exchange Commission. Om någon av dessa risker förverkligas eller om våra antaganden visar sig vara felaktiga, kan faktiska resultat skilja sig väsentligt från resultaten som antyds av dessa framåtblickande uttalanden. Följaktligen bör inte otillbörligt förlita sig på de framåtblickande uttalandena.

Följ oss på:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Kontakt

investerare:

ir@corescientific.com
Media:

press@corescientific.com

Tidsstämpel:

Mer från TheNewsCrypto