Decentraliserad försäkring kan rädda DeFi från smitta, enligt ShapeShift-rapporten

Decentraliserad finansiering har många av kännetecknen på tidigare tjurmarknader för kryptovalutor: otroliga vinster, extrem volatilitet och massiva risker. I en ny rapport förklarar ledande icke-vårdande kryptovalutautbyte ShapeShift de fyra största riskerna för DeFi-investerare och varför det framväxande området för decentraliserad försäkring kan erbjuda en lösning.

Rapporten med titeln "Spridning av risken: decentraliserad försäkring" kategoriserar DeFi-risk i följande ”landminor”: förvaringsrisk, smart kontraktsrisk, protokollrisk och orakelrisk.

Historien om krypto är fylld med exempel på centraliserade utbyten som "förlorar eller avviker från användarnas medel", hävdar rapportförfattaren Kent Barton. För smart kontraktsrisk behöver man bara överväga "DAO-incidenten" 2016 där 3.6 miljoner eter (ETH) tömdes.

Stora risker på protokollnivå har ännu inte upptäckts, men det kan snabbt förändras när marknaden fortsätter att utvecklas. Oracle-risken är i samma kategori, men en som är mycket svårare att kvantifiera eller förutsäga. Fortfarande påminner Barton läsarna om att den så kallade DeFi-sommaren 2020 var fylld med fall där ”flash-lån användes för att artificiellt manipulera” pristillförseln för orakel.

Rapporten säger att decentraliserade försäkringsprotokoll, som erbjuder kryptoanvändare ett sätt att begränsa nackdelens exponering, ökar på ett stort sätt för att lösa dessa utmaningar. Barton förklarar:

”Den decentraliserade samhällsaspekten av DeFi har inneburit att den saknar många av riskreduceringsfunktionerna i traditionella finansiella vägar. Men DeFi-samhället själv kommer till undsättning genom att skapa en decentraliserad lösning. Det är ett växande område som det är värt att fortsätta att titta på. ”

Författaren identifierade två protokoll, Nexus Mutual och Cover Protocol, som tidiga innovatörer inom decentraliserad försäkring. Inget företag är anslutet till ShapeShift.

Nexus Mutual har blivit den största aktören i det decentraliserade försäkringsutrymmet, med sitt totala värde låst nittonfaldigt till 200 miljoner dollar bara under det senaste året. Nexus-modellen kretsar kring att skapa en pool av medel som kan användas för att hantera fordringar på smarta kontraktsfel och exploateringar. Nexus-ekosystemet består av tre spelare: riskbedömare, anspråksbedömare och beslutsfattare, med den inhemska NXM-token som en röd tråd bland deltagarna.

Cover Protocol, en peer-to-peer-försäkringsmarknad, är en nyare aktör i rymden och har lanserats i november 2020. Plattformen tillåter användare att köpa täckning på praktiskt taget vad som helst, men dess styrningstecken - i det här fallet COVER - är används inte för teckningsrisk. Till skillnad från Nexus utfärdar Cover separata ERC-20 CLAIM-tokens för varje applikations- och täcknings utgångsdatum. Som Barton noterar är det möjligt för ett decentraliserat utbyte för att underlätta handeln med dessa ERC-20-tokens mot andra försäkringsprojekt.

Kanske ironiskt nog har båda protokollen varit målet för hackare under den senaste tiden. Cover Protocol drabbades av en oändlig gruvattack i december 2020, vilket resulterade i en nedgång på 97% i priset på sin token. Samma månad, Nexus ömsesidiga grundare Hugh Karp förlorade 8 miljoner dollar efter att en angripare installerat en komprometterad version av den populära MetaMask-plånboken på sin mobila enhet.

DeFi har varit en otrolig välsignelse för tidiga användare som har gått in på marknaden under de senaste 12 månaderna. DeFi-sektorn har varit en av kryptos största framgångshistorier när det gäller antagande, avkastning på investering och totala värde låsta i olika ekosystem. De översta projekten är totalt värda 100 miljarder dollar, vilket är ungefär 20% under förra veckans topp. Det totala värdet låst spetsig över 123 miljarder dollar den 16 april, enligt branschdata.

När det gäller ShapeShift har organisationen utökat sitt forskningsområde de senaste månaderna, bara nyligen lanserade en rapport om satsningsderivat. Börsen gjorde också rubriker förra veckan efter integrering av kedjebyten via ThorCHAIN. Mobilanvändare kan nu direkt handla Bitcoin (BTC) med Ether och Litecoin (LTC) utan användning av vårdnadshavare, motpart eller mellanhand.

Källa: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report