Som om 2020 inte gav tillräckligt med nagelbitande ögonblick, utvecklas 2021 till ett ganska intressant år för kryptovaluta. Med priset på Bitcoin (BTC) som flyter runt $ 35,000 533 dollar, strömmar skeptiker och kennlar till gatorna i sociala medier för att fira den efterlängtade nedgången i den decentraliserade ekonomin. Naturligtvis glömde de ganska bekvämt att priset på Bitcoin har upplevt en XNUMX% ökning sedan tredje halveringen hände i maj 2020.
Med tanke på antalet personer som hävdar att kryptobubblan har spruckit - inklusive tidigare USA: s president Donald Trump - det är nästan svårt att komma ihåg att priset på Bitcoin låg mellan 9,000 10,000 och XNUMX XNUMX dollar för bara 12 månader sedan.
Sedan halveringen faktiskt har decentraliserad finansiering (DeFi) framstått som den mest lovande sektorn i kryptovalutaekonomin, vilket driver upp antagandet av kryptorummet. En snabb blick på tillväxtstatistiken visar tydligt hur mycket fart DeFi har genererat under det senaste året. I juni 2020 var det totala värdet låst (TVL) i DeFi cirka 1.05 miljarder dollar. Idag, DeFi ståtar mer än 104 miljarder dollar låsta protokoll.
Relaterat: Var 2020 ett 'DeFi-år', och vad förväntas av sektorn 2021? Experter svarar
Även om DeFi är inställt på att leda kryptorummet till mainstream, har DeFi utmanats till sin kärna under de senaste två åren. Medan vissa åskådare kanske peka på hindren i mars 2020 och maj 2021 är faktum att DeFi är ganska motståndskraftigt och är redo för ytterligare tillväxt framåt.
Lugn i stormen
Trots den frenetiska tillväxten av DeFi har utrymmet upplevt två betydande stresstest under de senaste två åren: mars 2020 och maj 2021. För att vara tydlig utmanade dessa fall DeFi-utrymmet på ett sätt som det inte tidigare hade utmanats. Spridningen av global COVID-19-pandemi och Elon Musk-provocerad panikförsäljning, i kombination med slåss mot Kinas Bitcoin-gruvarbetare, kulminerade i förlust på 1 biljon dollar över hela kryptomarknaden.
Om Twitter-kontot för Musk delvis är ansvarigt för att kalla till stormen, gav DeFi en lugnande närvaro i stormen.
Efter den massiva panikförsäljning som antändes av Musk inträffade en mycket mer berättande och imponerande sak: ingenting. DeFi-protokoll fortsatte att fungera exakt som designat: inga kraschar, inga problem. Faktum är att DeFi-sektorn skulle växa till att överstiga 100 miljarder dollar i värde - klara sitt stresstest med glans.
Denna prestation är särskilt imponerande när den ställs i förhållande till stresstestet som administrerades i mars 2020. Den kombinerade kapitaliseringen av DeFi-sektorn tog en hård nosedyk - kraschade under 1 miljard dollar. Värre, frenesin kulminerade i en kris inom MakerDAOs likvidationssystem, där protokollet blev underkapitaliserat och cirka 8 miljoner dollar i eter (ETH) bjöds på och köptes gratis under en 40-minutersperiod.
Liksom resten av DeFi-rymden överlevde dock MakerDAO. Även om dess överlevnad krävde att den auktionerade inhemska MKR-tokens för att fylla den osäkra skulden, kunde den också klara stormen i "Svart torsdag" i mars 2020.
Bara 12 månader senare skulle DeFi återigen bära manteln för att accelerera kryptorummet. Till och med den berömda mainstream-investeraren Mark Cuban skulle fortsätta patentkrav att med DeFi har kryptovalutans ”verktyg förändrats. Det finns så många saker du kan göra nu. Om jag har min Bitcoin, oavsett om den går upp eller ner i värde, kan jag ta en procentandel av det och låna och låna ut och tjäna pengar och vara min egen personliga bankir. ”
CEX- och DEX-prestanda
Effekten av de två ovannämnda kriserna var också väldigt annorlunda i centraliserade och decentraliserade börser (DEX). Medan DEX navigerade i situationerna relativt effektivt upplevde deras centraliserade motsvarigheter avbrott och betydande likvidationskaos.
Krisen i maj 2021 var extremt svår för centraliserade börser (CEX), med mer än 7 miljarder dollar i terminspositioner som likviderades på en enda dag, vilket markerade den näst högsta likvidationen på en dag någonsin. Dessutom upplevde CEX-användare funktionalitetsproblem, inklusive förhindrande från att lägga till säkerhet, stänga lån eller slutföra affärer.
Relaterat: Decentralisering kontra centralisering: Var ligger framtiden? Experter svarar
Decentraliserade utbyten, å andra sidan, kunde inte bara undvika avbrott eller stillestånd utan också DEX erfaren oöverträffad handelsvolym, enligt Dune Analytics. Men det är inte att säga att det inte fanns några hicka under vägen. Ett rekord på 700 miljoner dollar likviderades i DeFi-protokoll under en tvådagarsperiod, och användare led av svåra gaspriser. Protokollen fungerade emellertid enligt utformningen och presenterade inte sammansatta problem för användarna vid någon tidpunkt.
Detta ensam framhöll robustheten hos DeFi jämfört med centraliserade plattformar.
DeFi är den nya säkra tillgångsfonden för användare
Den kanske viktigaste faktorn i DeFi: s motståndskraft har varit kryptohandlarnas förmåga att generera betydande avkastning på tokens, oavsett marknadsvolatilitet. DeFi-protokoll har blivit alltmer populära under det senaste året, eftersom de belönar handlare med avkastning för deras säkerhet och deras jordbruk. Mer allmänt, avkastningsodling hjälper handlare att generera maximal avkastning på sina kryptotillgångar genom att låna, låna ut och satsa på olika DeFi-protokoll. Handelstekniken liknar ganska mycket utdelningsbetalningar i det traditionella banksystemet, där avkastningen som betalas ut till handlare hjälper dem att generera sammansatt avkastning.
Relaterat: Avkastningsodling är en modefluga, men DeFi lovar att förändra vårt sätt att interagera med pengar
Denna metod var avgörande för att hjälpa DeFi att klara stormarna 2020 och 2021, eftersom handlare fortsatte att arbeta inom DeFi-protokoll för att tjäna årlig procentavkastning, eller APY, samtidigt som man kringgick turbulensen på marknaden.
Volatiliteten vi har sett under de senaste 18 månaderna kunde i stor utsträckning inte avråda handlare från att investera i DeFi. Faktum är att statistiken argumenterar motsatsen. Medan vissa spekulanter dammade av sig sina snörockar som förberedelse för kryptovinter, protokoll DeFi erfaren månatliga höga intäkter från hela tiden - vilket driver TLV i DeFi-protokoll till nästan 8 miljarder dollar.
De massiva ekonomiska stresstesterna 2020 och 2021 hade potential att ta bort tidigare iterationer av den decentraliserade ekonomin. Den här utvecklade, mogna versionen av kryptosfären var dock mycket mer beredd att klara stormen. I likhet med influensaren Logan Paul som tävlar mot den lätta mästaren Floyd Mayweather, bara att överleva är en enorm seger. Och i likhet med Paul gick DeFi-utrymmet mycket bättre än vad de flesta antog.
DeFi-protokollen överlevde inte bara, de trivdes. Volatiliteten inom den fria marknaden får inte vara borttagningen från de två föregående åren. Den mer berättande förekomsten är att DeFi klarade dessa tester - tester som centraliserade protokoll kämpade med.
DeFi: s motståndskraft ensamma talar volymer om dess potential och dess uthållighet.
Denna artikel innehåller inte investeringsråd eller rekommendationer. Varje investerings- och handelsrörelse innebär risker och läsare bör göra sin egen forskning när de fattar ett beslut.
De åsikter, tankar och åsikter som uttrycks här är författarens ensamma och återspeglar inte nödvändigtvis Cointelegraphs åsikter och åsikter.
Doug Leonard är VD för Hifi, ett fast ränta, fast löptidsprotokoll byggt på Ethereum blockchain. Doug har en BS i informationssystem från Brigham Young University och en magisterexamen i managementinformationssystem från Brigham Young University. Innan Doug utsågs till VD för Hifi Finance tillbringade han ett år som senior programvaruarkitekt på Mainframe.
- 000
- 2020
- 2021
- Konto
- Antagande
- rådgivning
- analytics
- årlig procentuell avkastning
- runt
- Artikeln
- tillgång
- Tillgångar
- Auktion
- Banking
- Miljarder
- Bitcoin
- blockchain
- upplåning
- VD
- byta
- Cointelegraph
- Covid-19
- kris
- crypto
- Crypto Market
- kryptohandlare
- krypto-tillgångar
- kryptovaluta
- dag
- Skulder
- decentraliserad
- Decentraliserad ekonomi
- decentraliserad ekonomi (DeFi)
- Defi
- defi sektor
- Dex
- DID
- utdelning
- stilleståndstid
- Dyn
- Ekonomisk
- ekonomi
- Eter
- ethereum
- Ethereum blockchain
- Utbyten
- experter
- odling
- finansiering
- Fri
- fond
- framtida
- Futures
- GAS
- Väx
- Tillväxt
- Halvering
- här.
- Hög
- Markerad
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- stor
- Inverkan
- Inklusive
- Inkomst
- Öka
- influencer
- informationen
- investera
- investering
- investerare
- problem
- IT
- leda
- LÅNA
- utlåning
- Likvidation
- likvida
- Lån
- Vanliga
- MakerDao
- Framställning
- ledning
- Mars
- marsch 2020
- markera
- Mark Cuban
- marknad
- Media
- miljon
- MKR
- Momentum
- månader
- flytta
- Åsikter
- Övriga
- Panic
- betalningar
- Personer
- Plattformar
- Populära
- kraft
- presentera
- VD
- Förebyggande
- pris
- läsare
- forskning
- REST
- återgår
- Risk
- in
- snö
- So
- Social hållbarhet
- sociala medier
- Mjukvara
- Utrymme
- spridning
- utsättning
- statistik
- Storm
- påkänning
- system
- System
- testa
- tester
- Framtiden
- tid
- tokens
- handla
- handelsvolym
- handlare
- handel
- Handel
- traditionell bankverksamhet
- TVL
- oss
- universitet
- användare
- värde
- Volatilitet
- volym
- Vad är
- inom
- värt
- år
- år
- Avkastning