DEX strävar efter att skydda blockkedjor från manipulation och "halka"

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Hashflow, en decentraliserad börs som erbjuder skydd från MEV, har lanserats på Ethereums ledande Layer 2, Arbitrum.

Framväxten av decentraliserad finansiering förde med sig den motbjudande praxisen Maximal Extractable Value (MEV). MEV är när gruvarbetare och andra validerare manipulerar ordningen på transaktioner i ett nätverks blockchain för att extrahera vinster.

Så mycket som 25 miljoner USD i MEV har extraherats från Ethereum-nätverket under de senaste 30 dagarna, vilket ger totalsumman genom tiderna till 592.2 miljoner USD, enligt det MEV-fokuserade forskarteamet Flaskor h botar.

Market Makers

Hashflow lanserades till Arbitrum den 17 februari. Protokollet avslutade tidigare sin privata alfa-lansering på Ethereum i slutet av april 2021, innan det öppnades för allmänheten i augusti. Hashflow också lanserades på rivaliserande Layer 2-skalningslösning Polygon förra månaden.

Hashflow är en ny decentraliserad börs som betalar professionella marknadsgaranter för att säkerställa dess likviditet. Hashflow-användare kan tillhandahålla likviditet till protokollet för att tjäna avgifter, som sedan delas upp med protokollets marknadsgaranter.

Protokollet hävdar också att det erbjuder fullt skydd mot MEV från front-running och sandwich-attacker, och noll glidning.

Grundaren Varun Vruddhula beskrev protokollet som en "oautomatiserad market maker" under en april 2021 intervjun med CoinDesk. "De har valet att acceptera pengar från lata LP-skivor, och de får alla dela upp avkastningen baserat på aktieägandet av poolen."

Börsen har bearbetat mer än 104.6 miljoner USD av affärer under de senaste sju dagarna från en genomsnittlig daglig användarbas på 101 handlare, enligt Dune Analytics. Hashflows mest populära parningar är ETH-WBTC, USDC-USDT och DAI-USDT.

Hashflows Arbitrum-utbyggnad stöder för närvarande affärer mellan populära stablecoins Tether (USDT) och USD Coin (USDC), och AETH — Ethereum som har överbryggats till Arbitrum-nätverket.

MEV är en olöst utmaning som decentraliserad blockchain-teknik står inför. MEV-vinster delas mellan gruvarbetarna som validerar transaktioner på ett nätverk och "sökare" - utvecklare som skapar och kör komplexa algoritmer för att upptäcka lönsamma MEV-möjligheter. Den officiella Ethereum-webbplatsen beskriver Sökare som använder bots för att automatiskt skicka in transaktionerna till nätverket och erbjuder sig att betala betydande avgifter till gruvarbetare för att stimulera genomförandet av sina transaktioner.

'Glidtolerans'

DEX-arbitrage är den dominerande källan till MEV, som representerar 99.4% av MEV-vinsten enligt Flashbots. Ungefär 64 % av MEV-vinsten har extraherats från Uniswap v2, följt av Balancer v1 med 21.2 % och Uniswap v3 med 13.7 %. Mer än 36 % av bruttovinsten från MEV-utvinning har betalats ut till gruvarbetare, vilket innebär att sökare har tjänat ungefär 378 miljoner USD sedan december 2019.

MEV utnyttjar i första hand den "glidningstolerans" som är förknippad med affärer som utförs på decentraliserade börser. Slippage beskriver skillnaden mellan det pris som noterats av en börs innan en affär genomfördes och det pris till vilket en affär slutförs.

Handlare som använder decentraliserade börser anger sin föredragna glidningstolerans för alla transaktioner, där Uniswap och Sushiswap rekommenderar ett glidningsförhållande på upp till 0.5 % som standard.

validerade

Om glidningskvoten sätts för lågt kan handeln misslyckas till följd av fluktuationer i tillgångspriser mellan det att ordern görs och när transaktionen valideras. Men om förhållandet är för stort, kommer bots som söker efter MEV-möjligheter att erbjuda belöningar till gruvarbetare i utbyte mot att ombeställa transaktioner för att extrahera maximal glidning som är möjlig via "front-running" och "sandwich"-attacker.

DeFi Lama uppskattningar att $1.1 miljarder för närvarande är låsta i Arbitrum-baserade DEX som inte erbjuder MEV-skydd, lika med nästan en tredjedel av det kombinerade totala värdet låst (TVL) i Arbitrum enligt L2beat.

Tidsstämpel: Februari 18, 2022