Fungerar trendföljande strategier när Day Trading Futures?

Den här artikeln om trendföljande strategier är åsikten från Optimus Futures.

• Trendföljning är en av de enklaste och (ibland) mest effektiva strategierna att följa.
• Det är också ett av de svåraste och mest missförstådda tillvägagångssätten, trots dess potentiella enkelhet.
• Många handlare som följer en trendföljande strategi är ofta förvirrade eftersom de inte tillräckligt förstår själva trenden.

Vad är en trend efter strategi och hur fungerar den

Vi har alla hört maximen "trenden är din vän", och det av goda skäl. Det finns en hel grupp av handlare och penningförvaltare som svär vid den så kallade "trendföljande" metoden. Men innan vi går in på det, låt oss först ta en djupare titt på principerna för trendföljande.

För att bättre förstå hur trendföljande fungerar är det viktigt att förstå några grundläggande idéer:

• Priset är antingen trendigt – uppåt eller nedåt – eller så rör det sig i sidled eller i en intervallsbunden riktning.
• Du kan alltid identifiera trender när du ser tillbaka, men du kan aldrig säga om den aktuella prisåtgärden kommer att fortsätta trenden, vända trenden eller stanna i en sidledsrörelse.
• Det finns flera trender inom en trend, beroende på din tidsram.
• Trender i olika tidsramar kan motsäga varandra (dvs. uppåtgående trend i 5-minutersdiagrammet, nedåtgående trend i 1-timmarsdiagrammet, uppåtgående trend i det dagliga diagrammet, nedåtgående trend på veckodiagrammet och i sidled på månadsdiagrammet) .
• Du kan inte förutsäga en trend men du kan följa en potentiell trend genom att använda identifieringskriterier som backas upp av en solid riskhanteringsstrategi om din trendbias inte slår ut.
• Trendföljande prestanda kan uppvisa en låg vinstfrekvens, men så länge vinstfaktorn är betydligt högre kan du fortfarande komma ut med gynnsam avkastning.

Konceptet bakom trendföljande är ganska enkelt: du handlar i trendens riktning baserat på dina trendidentifieringsregler. Du försöker lämna din position(er) när priset inte längre trendar. Du gör ditt bästa för att inte uppleva för många neddragningar på grund av att du blir "pisksågad". Och slutligen siktar du på att fånga en större avkastning i en enda trend som förhoppningsvis kommer att dvärga dina mindre men frekventa förluster.

Det är konceptet bakom en trendföljande strategi. Det svåra är att hitta regler som fungerar tillräckligt konsekvent för att du ska uppnå allt vi just nämnde.

Vilka är de vanligaste trenderna efter regler och tillvägagångssätt?

Den enklaste trendföljande regeln är denna:

• En upptrend är en serie av högre toppar och högre dalar
• En nedåtgående trend består av lägre låga och lägre toppar
• När en swing low bryts i en uppåtgående trend, kan det indikera en korrigering inom en uppåtgående trend, slutet på en trendcykel (potentiellt går i sidled) eller en trendvändning mot nedsidan
• När en swing high bryts i en nedåtgående trend, kan det indikera ett rally i en nedåtgående trend, slutet på en trendcykel (potentiellt går i sidled) eller en trendvändning mot uppsidan

När det gäller tillvägagångssätt är det så många att det skulle vara omöjligt att diskutera ens hälften av dem. Men de vanligare verktygen för att identifiera, analysera och handla trender är följande:

Trend Lines

Att helt enkelt koppla ihop de låga punkterna i en upptrend eller de höga i en nedåtgående trend kan få dig igång med att visualisera trender. Du kan hamna ritar många trendlinjer, och detta kommer att visa dig exakt vad vi nämnde ovan – att det kan finnas många trender inom en trend. Vissa trender kan verka starkare än andra, och trendstyrka är en nödvändig men separat komponent till trendriktning.

Om du är ny på trendföljande är det en början att rita enkla trendlinjer. Det finns mycket mer i det, som du är på väg att se själv.

Trend-cykler

Utgångspunkten för trendcykler är grunden för varje trendföljande tillvägagångssätt. En titt på ett prisdiagram visar att priset rör sig i cykler, växlande mellan uppåtgående och nedåtgående trender med intervallperioder däremellan.

Skärmdumpen nedan illustrerar hur priset rör sig i vågor och därigenom gör nya svänghöjder och dalar. Trendföljande handlare, eller swingtraders, använder detta sätt av naturligt prisbeteende och införlivar dessa principer i sina handelsbeslut. De letar vanligtvis efter en ny svängpunkt och följer sedan prisbeteendet på väg att göra en ny svängning i motsatt riktning.

Det här tillvägagångssättet med trendföljande och swinghandel låter enkelt, men det är verkligen inte lätt. Trendföljande handlare måste identifiera tillförlitliga svängpunkter som leder till en tillräckligt stark trendvåg; trendföljande handelsstrategier kan använda sig av en mängd olika tekniska analyskoncept, handelsverktyg och indikatorer.

Multi Timeframe Analysis

Analys av flera tidsramar bör vara kärnan i varje handelsstrategi. Innan du börjar din handelsdag, flytta upp en eller två tidsramar och se var du är i den övergripande bilden. De flesta amatörhandlare blir så fångade i den dagliga prisåtgärden på deras lägre utförandetidsramar att de helt tappar känslan för det övergripande prisscenariot.

För att öka dina odds och identifiera affärer som leder till smidigare utveckling, handla bara i riktning mot den högre tidsramen.

Ett annat tips som kan hålla dig borta från affärer som bryter mot den högre tidsramen är att varje gång du är på väg att gå in i en affär, gå upp till din högre tidsram för att bekräfta din handelsriktning. Det kan bli hektiskt under dagen och det är lätt att tappa fokus när man fattar handelsbeslut med pengar på spel; Att ta ett steg tillbaka för bara några ögonblick kan hjälpa dig att få klarhet igen.

Filter för teknisk analys

Trendföljande handlare kan välja från en mängd olika tekniska analyskoncept och indikatorer för att fatta handelsbeslut. Oftast har indikatorer syftet att fungera som ett filter och ge ett ramverk där handelsbeslut kan fattas på ett tillförlitligt och mer objektivt sätt.

Speciellt för trendhandlare används indikatorer vanligtvis inte bara för att fatta faktiska inträdesbeslut utan bara för att bestämma trendriktningen och identifiera trendfaspriset för närvarande befinner sig.

Tre mest populära verktyg för trendföljande strategier:

Rörlig genomsnittlig riktning

Glidande medelvärden är ett av de äldsta och mest använda verktygen inom teknisk analys. Och till och med marknadstrollkarlen Marty Schwartz sa om glidande medelvärden:

10-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA) är min favoritindikator för att bestämma den stora trenden. Jag kallar detta "rött ljus, grönt ljus" eftersom det är absolut nödvändigt vid handel att förbli på rätt sida av ett glidande medelvärde för att ge dig själv den bästa sannolikheten för framgång. När du handlar över 10 dagar har du grönt ljus, marknaden är i positivt läge och du bör fundera på att köpa. Omvänt är handel under genomsnittet ett rött ljus. Marknaden är i ett negativt läge och du bör tänka på att sälja.” – Marty Schwartz

Skärmdumpen nedan använder både 10 EMA och en långsammare 21 SMA. Under trendfaser kan de rörliga medelvärdena hjälpa handlare att identifiera trendernas riktning och hålla sig i trenderna tills tydliga signaler om momentumförskjutning - pris som korsar det glidande medelvärdet - ges. Längden på det glidande medelvärdet avgör hur känsligt det reagerar på prisförändringar.

Bollinger Bands

Bollinger Bands liknar något glidande medelvärden, men de yttre banden kan berätta mycket om trender och trendriktning.

När priset trendar och priset fortsätter att trenda nära de yttre banden, signalerar det trendstyrka. Så länge priset rör sig nära de yttre banden är trenden fortfarande intakt. Det är ovanligt att se en omedelbar vändning när priset rör sig nära de yttre banden. Denna kunskap kan hjälpa trendföljande handlare att förbli trygga under sina affärer.

Stokastiska

Stokastiska kan hjälpa handlare att identifiera trendcykler på grund av dess oscillerande natur. Skärmdumpen nedan visar samma 4H Gold-diagram med en flertidsram Stokastisk längst ner. Tänk på att Stochastic bara ska hjälpa dig att få en känsla av riktning. Den ska inte användas för att generera handelsposter.

Skärmdumpen visar på ett bra sätt hur de Stokastiska cyklerna kan hjälpa till att skilja mellan hausse och baisseartade faser och fungera som ett extra filter.

Riktningsfilter är kärnan i trendföljande tillvägagångssätt

Svårigheten med trendföljande handel är, överraskande nog, att bestämma trender och trendernas riktning. Genom att använda tekniska verktyg och indikatorer kan handlare förbättra sin analytiska process och ta bort mycket subjektivitet från sin handel. Top-down-metoden är viktig och kan ofta göra stor skillnad i en trendhandelsmetod.

Kan du kombinera trendregler och indikatorer?

Svaret är ja...absolut! Det är vad systemutvecklare gör: blanda och matcha regler för att skapa nya tillvägagångssätt och förfina dem när en "uppsats" har utvecklats.

Tricket ligger inte i reglerna utan i prestandans robusthet. Om du justerar reglerna, hur bra kan det fungera konsekvent över tiden? Hur många marknader kan det tillämpas på ett sätt som kan ge positiva resultat? Vilka tidsramar kan fungera bäst med de nya reglerna? Detta är alla saker du måste tänka på när du testar systemändringar. Att inte göra det kan leda till katastrofala resultat.

Med tanke på alla systemutvecklare som skapar och kanske säljer sina system eller metoder borde någon ha kommit på den "bästa" uppsättningen indikatorer, eller hur? Ja och nej.

Vilken är den bästa trendindikatorn?

En långsiktig trendindikator, säg, en som säger att man köper när 50-veckors glidande medelvärde passerar över 200-veckors glidande medelvärde kommer att göra väldigt lite för en daytrader eller swing trader. Ett trendsystem för Opening Range Breakout kommer inte att göra något för en långsiktig investerare.

Vad säger detta dig? Den "bästa" trendindikatorn är situationsbetingad. Den bästa indikatorn (eller uppsättningen indikatorer) är den som hjälper dig att tillförlitligt identifiera en given trend på det enkla, snabbaste och mest effektiva sättet i förhållande till din tidsram, risktolerans och kapital.

Det här låter som ett enkelt svar, men det är det inte. Till exempel…

Ett till synes perfekt tillvägagångssätt...förstört

Kommer du ihåg Turtle Traders på 1980-talet? Grundarna, Richard Dennis och William Eckhardt intervjuade en bred och eklektisk blandning av människor för att gå med i deras handelsteam,

Dennis och Eckhardt finansieras deras lags affärer.

Systemet de skapade arbetade, åtminstone under åren kring deras regeringstid i groparna.

Tänk på det: allt kapital för att handla en av de "bästa" metoderna. Ändå var inte alla kvalificerade att gå med i sköldpaddorna. Vad hände? Anledningen till att inte alla handlare som sökte jobbet gjorde det var inte en brist på kapital eller en brist på ett effektivt tillvägagångssätt – det hade allt att göra med personlighet och risktolerans (även om de inte riskerade sina egna pengar).

Detta säger dig två saker: om det finns en "bästa" trendindikator där ute, måste den göra två saker: för det första måste den fungera; för det andra måste det passa din handelsstil. Ta bort båda kriterierna ur ekvationen och du har en förlorande strategi.

Vilka är de bästa marknaderna för trendföljande strategier?

Detta är en bra fråga eftersom den exemplifierar nästan perfekt det FEL sättet att se trendföljande. Hur så?

Begreppet "trend" är inte en funktion av någon given marknad.

Trend är en funktion av pris över en tidsperiod.

Trend är dominansen av riktad klarhet och konsekvens.

Trenden är frånvaron av motstridiga prisstörningar.

Trenden är därför "anti-brus", men...

Buller är ett "relativt" begrepp i förhållande till inte marknader utan, återigen ... tid (och tidsram).

Är trenden likviditetsbetingad?

Timmer är inte så flytande som ES. Ändå, här är den.

Havreterminer är långt ifrån flytande. Ser du en trend?

Därmed inte sagt att du ska handla någon av dessa marknader. Exemplen är till för att visa att det kan finnas trender på praktiskt taget vilken marknad som helst.

Du måste bara välja de som du kan handla, enligt ditt kapital, risktolerans och metodik.

Vad gör nya handlare för fel om trendföljande strategier?

Kort sagt, precis ALLT. Här är några idéer att tänka på när du testar trenden som följer:

• Trendföljning kan ge fler förluster än vinster, men vinsterna (om du har ett bra system) kan mer än kompensera för förlusterna.
• Det finns mer än en trend inom en trend – nybörjare blir ofta förvirrade.
• Trendutmattning–när en trend sannolikt kommer att ”böjas” – kan förutses men inte förutsägas. Det kan också vara den farligaste delen av en trend om du inte är beredd på det.
• Trendföljande begrepp – även de bästa – är lätta att förstå, men svåra att "motverka".
• Det finns inget sätt att avgöra om en aktuell trend existerar – du kan bara se en trend som existerade, och det finns ingen garanti för att den kommer att fortsätta.
• Trendföljande regler kan inte förutsäga – de kan bara vägleda affärer baserat på principer.
• Trenden kan verka bullrig och buller kan verka trendig, men tiden skiljer den ena från den andra.
• En av de mest kända trendföljarna, Ed Seykota, var känd för att säga "trend finns inte." Ta reda på det själv, för det ligger sanning i det.
• Det finns en "trend" och separat, det finns din "uppfattning" om en trend. De två kanske inte är samma. Ändå måste du följa dina regler, förutsatt att dina regler ger större positiva än negativa utdelningar.

Trend att följa – som ett system – är inte lätt. Men om det görs rätt kan det vara kraftfullt.

Kan det finnas något sådant som trend efter handelssignaler?

Har du någonsin hört talas om en "fond av fonder"? Låt oss anta att en fond redan är diversifierad. Hur kan du diversifiera det ytterligare? Lägg till ytterligare en fond som har ett annat fokus. Detsamma gäller handelssignaler.

Det kallas "systemdiversifiering". Föreställ dig att prenumerera på olika "signaler" som fokuserar på olika marknadsvinklar – dagshandel, swinghandel, olika marknader, olika tidsramar, trendföljning, medelåtergång, etc.

Om du kan backtesta och kombinera resultaten av varje strategi och komma fram till en gynnsam kombination, så är du "trend att följa" förväntningarna på en given uppsättning system.

Är det möjligt? Ja, men det är komplicerat och betungande. Kan det fungera? Hedgefonder och systemutvecklare använder detta tillvägagångssätt oftare än vad de flesta inser. Men återigen, det är mycket jobb.

The Bottom Line

Trenden är din vän tills den tar slut, säger de. Ta inte det uttalandet för nominellt värde. Trenden är din vän endast om du till fullo förstår den "potentiella" trend du förutser. Om du inte förstår nyanserna i din trend, och sammanhanget kring den, kan du till slut "följa" något, men absolut inte trenden som du tror finns där.

Friskrivningsklausul: Det finns en betydande risk för förlust i terminshandel. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.

Källa: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/trend-following-strategies/%20