Episodisk pivot / Power Intäktsgap / Köpbart gap upp förklaras

Handlare känner till dessa händelser under några olika namn. Du kanske har hört talas om Stockbee och Qullamaggies Episodisk pivot? Eller du har sett @traderstewie se hans Power Earnings Gap (PEG) spelningar. Om inte, då Gil Morales och Dr Chris Kacher kalla dem helt enkelt "Köpbara Gap Ups".

Några andra namn som slängs runt är "post-intjäningsdrift" och "momentum gap". Oavsett vilket team du är i eller vad du föredrar att kalla det, är de alla representativa för en kraftfull strategi för handel med momentum. Och i det här inlägget kommer vi att lära dig hur du känner igen dem alla, med varje gurus snurr på hur du går in, hanterar och lämnar handeln.

För allt annat kommer vi att använda de olika namnen omväxlande genom hela inlägget.

The Episodic Pivot

Vilket coolt namn, va? Pradeep Bonde (aka Stockbee) tar definitivt hem kronan för kreativitet när han kommer på det bästa namnet för denna strategi. Bonde är en produktiv lärare som delar med sig av sin visdom om denna strategi och en handfull andra på sin webbplats, stockbee.biz.

Hans 2010 blogginlägg om ämnet har nyligen återupplivats av populariteten hos en av hans tidiga elever, Kristjan Kullamägi. Kullamägi, även känd som Qullamaggie, är en svensk handlare som började med bara några tusen dollar (efter några sprängningar) som han sparade när han arbetade som säkerhetsvakt över natten. Han har sedan dess förvandlat detta till cirka 100 miljoner dollar på ungefär ett decennium.

Qullamaggies senaste berömmelse kom efter en oavsiktlig förlust på 1.5 miljoner dollar på en enda dag på $KODK förra året medan live streaming på Twitch, och ett framträdande på Chatta med handlare podcast. Båda är värda att titta på.

Tillsammans lär dessa två män ut följande kriterier för Episodic Pivot.

Episodiska pivotkriterier

Som namnet antyder finns det någon form av episod eller händelse som måste inträffa för att pivoten ska bildas. A svängtappen är en viktig brytpunkt i en akties historia. Många använder pivotpunkter på sina diagram, allt från föregående dag toppar, stängningar, låga och till och med volymmarkörer.

Betydelsen av den episodiska pivoten är att den genererar en enorm mängd efterfrågan baserat på någon sorts katalysator, vilket ökar oddsen för att den kommer att fortsätta den uppåtgående farten under en tid.

Typiska katalysatorer för Episod Pivot:

Här är en handfull potentiella katalysatorer att överväga för episodiska pivots:

• Intäkterna slog
• FDA-nyheter
• Media omnämnande
• Analytikeruppgradering
• VD-byte
• Ny produkt
• PR-släpp
• Twitter pump
• Trump tweets
• Försäljningsnummer
• Sektor/industrilyft

Även om detta inte är en uttömmande lista, kan du se att hur många katalysatorer som helst kan antända en episodisk pivot. Tricket är att hitta den typ av pivoter som potentiellt kan "driva" högre under de kommande dagarna, veckorna eller månaderna. Nyheten eller händelsen måste vara mycket värdefull för företaget.

Grunder och tekniker att leta efter:

Enligt Qullamaggie och Bonde måste gapet vara stort: ​​8-10% eller mer. Inte bara det, utan volymen måste vara en multipel av den genomsnittliga dagliga volymen, som 2x, 3x, 4x eller mer. Likaså måste denna volym komma in tidigt (tänk förhandsmarknaden eller första 30 minuterna). Med andra ord bör du se efterfrågan i bandet, påtagligt.

Till den punkten kan inträden ofta göras på post- eller pre-market beroende på efterfrågan och förmågan att hantera risker. Vi kommer att täcka inträdesstrategier om ett ögonblick.

Andra faktorer att ta hänsyn till är hur bra resultatrapporten jämfört med tidigare resultat. Var det en överraskning? Dessutom, vad gjorde aktien fram till gapet? Var det konsolidering i en konstruktivt utbudeller var det över-förlängas till att börja med? Sociala känslor kan också vara en faktor. Det finns bra tjänster tillgängliga som Investerarnas affärsdag, som kan erbjuda en mer djupgående titt på fundamentals och utsikter.

Lägre flytande aktier kan ha större rörelser (IPOs etc.), enligt Stockbee. Så överväg storleken på float och det korta intresset i aktien vid tidpunkten för gapet.

Tänk på alla dessa vid backtestning för att förstå varför institutioner kommer att vilja samla aktier i aktien.

Hur man går in i episodiska pivoter

När en aktie har ett extremt momentum kan det vara svårt att hinna med tåget innan det lämnar stationen. Om du inte är sugen på att kasta dig in i aktien efter öppettider eller premarket, kan du se till att gå in på öppet. Låt oss titta på hur du kan göra det.

Om du har letat efter en aktie för att få intäkter, kanske du har den på vakt efter att tillkännagivandet gjorts i slutet av dagen eller på förmarknaden.

Genom att zooma in på ett resultatspel kan vi se hur detta kan se ut för att hitta en logisk ingångspunkt.

APPS var en lägre prissatt aktie 2019 som gick riktigt bra och tog marknadsandelar. Efter Covid-kraschen hade det lagt in en ganska lång konsolideringsperiod. Men i juni rapporterade den fantastiska vinster och gick upp med över 9 %.

Lägg märke till hur aktien stängde i dagens övre intervall. Detta är vad du verkligen vill se när styrkan fortsätter att byggas upp. Observera också att volymsignaturen var högre än någon tidigare dag i aktiehistorien, ett annat gott tecken.

Intraday kan vi nu slå in i öppningsintervallsstrategin.

Öppningsintervallet Entry

Vi har numrerat 1-minutersljusen så att du kan se det högsta av det som skulle vara det första 5-minutersljuset. Aktien konsolideras här utanför det öppna och bryter sedan ut. Du har nu ett inträde med låg risk vid dagens lägsta.

Märkbart drog aktien tillbaka nästa dag, men skulle aldrig ha utlöst en stop loss-order. Som en sving skulle detta ha varit ett fantastiskt drag:

APPS gick på en avvikelse efter vinst av enorma proportioner. Faktum är att det skapade ytterligare ett Power Earnings Gap under nästa kvartal. När företagets intäkter ökade, ökade också dess värdering, hela vägen till över 100 dollar.

Ett vansinnigt drag, APPS gick över 1000 % under 2020 och 2021, mindre än ett år. Det är uppenbart att det finns något med dessa episodiska pivots, Power Earnings Gaps och Buyable Gap Ups.

Ange Power Earnings Gap (PEG) vid en konsolidering

Alla är inte ute efter de snabba inträdeskraven för att köpa ett gap upp på inkomstdagen. Om det här är du, då @traderstewiestrategin att vänta på den första konstruktiva basen kanske passar bättre.

TraderStewie gillar att leta efter flaggorna, kilar, eller volatilitetssammandragningsmönster efter att PEG har bildats. Med hjälp av APPS, låt oss se hur det här kan ha sett ut.

Det första tillfället för en flagga inträffade den andra dagen efter Power Earnings Gap. Lägg märke till att aktien tar hänsyn till föregåendes låga nivåer inuti ljus. Om vi ​​zoomar in på 30-minutersdiagrammet kan vi se en fin flagga bildas.

Förhoppningsvis kan du se att APPS testar om mitten av det största 30-minutersljuset på diagrammet. Detta är mycket vanligt att testa tillförseln till ett betydande ljus. Detta ljus överensstämde med Öppning Range Breakout på PEG-dagen.

Om du missade den posten, kan inträde göras här på wedge breakout med risk definierad vid wedge lows.

Det bör också noteras att kilens låga nivåer motsvarade VWAP Boulevard för den första mellandagen, en mycket pålitlig pivot som är värd att studera.

Större konsolideringsposter i tidsramen för kraftinkomstgapet

Större konsolideringar kan också inträffa efter att en aktie har tagit fart från ett Power Earnings Gap. Bara några veckor efter PEG satte APPS in två vackra Volatilitetssammandragningsmönster.

Din typiska konsolideringsstrategi, som flaggor, vimplar, koppar med handtag, kan användas för dessa poster. Återigen är tanken att aktien nu går in i en tillväxtfas med den initiala Power Earnings Gap / Episodic Pivot bakom sig.

Använder köpbar Gap Up Intraday Low som risk

Vad händer om en köpbar lucka upp försvinner under dagen eller aldrig ger oss ett öppningsintervall eller flaggmönster för inträde? Lyckligtvis finns det en strategi för detta också.

Ofta kommer en aktie att testa om utbudsnivåerna från den lägsta intradagen för mellandagen. Gil Morales lär ut att om en aktie testar gapet igen, ge den bra 3-4% på nedsidan som ett sätt att hantera risken genom att köpa tillbakadraget till det låga.

Exempel på en BGU

Som ett bra exempel har Restoration Hardware (RH) en vana att göra detta för att tjäna pengar. Den 13 juni 2019 ser vi att RH trendade nedåt, men lanserades på en vinstöverraskning på 27 %. Men som du kan se från intradagsdiagrammet bröt det aldrig öppningsintervallet. Faktum är att det bleknade under resten av dagen. Trots detta dök nyheten om att Buffett investerade hårt i aktien och RH fyllde aldrig tomrummet på det dagliga diagrammet.

Lägg märke till hur, om du använde Qullamaggie öppningsintervall breakout-strategin, skulle du sannolikt ha undvikit alla stopp. Denna aktie bröt aldrig öppningsintervallet. Men aktier med större bolag är ofta vana att dra tillbaka så här. För det ändamålet är de värda att hålla på din bevakningslista för ett bottenmönster nära intradagslåg.

Låt oss nu titta på vad som hände under de kommande dagarna:

När botten är inställd på Buyable Gap Up, har du nu ett område att riskera dig från. Morales 3-4% "porositet" regel på nedsidan skulle ha varit tillräckligt för att hålla dig kvar i aktien om du gick in på återhämtningen av intradagslåg. Här är ett annat exempel på Facebook efter intäkter:

När aktien drog tillbaka till det låga intradagsköpbara gapet, höll den den nivån som stöd. Observera också att aktien håller på att växa fram från en sund basstruktur under de föregående månaderna.

Hantera och lämna handeln

De flesta pedagoger som lär ut dessa strategier rekommenderar ett efterföljande stopp med hjälp av glidande medelvärden. Detta beror verkligen på om du vill behålla aktien under en längre tidsram eller inte. Generellt sett är 10, 20 och 50 glidande medelvärden de mer populära medelvärdena för att hantera positionen.

På samma sätt var den legendariske handlaren Bill O'Neil känd för att använda veckodiagram på aktier som han ansåg kunde göra betydande rörelser. Till den punkten kan du använda 10-veckors glidande medelvärde för att hålla dig kvar i aktien längre.

Dessutom rekommenderar pedagoger som O'Neil och Qullamaggie att ta några vinster som 1/3 till 1/2 vid 20 % eller 3-5 dagar in i den uppåtgående trenden. Det finns många förvaltningsregler du kan använda och det är bäst att testa vad som fungerar.

Låt oss gå i omvänd ordning av exemplen ovan och se hur detta kan ha utspelat sig för varje förvaltningsstrategi efter Episodic Pivot / Power Intäktsgap / Buyable Gap Up.

Hantera en handel med 10 glidande medelvärde

Att använda 10 eller 20ma som ett efterstopp är Qullamaggies rekommendation. Detta kan dock vara knepigt om 10ma är i närheten. Stänger du när den rör vid 10ma, eller stänger du under den? Morales gillar att använda ett glidande medelvärde som han definierar som en andra nära under det glidande medelvärdet såväl som under det första ljuset som bryter mot det glidande medelvärdet. På så sätt, om aktien faller under och sedan återtar det glidande medelvärdet, skulle du fortfarande vara i positionen.

Hur du än vill använda den här strategin är det värt att testa i sim.

Lägg märke till hur Facebook kör MA på den första pullbacken men aldrig stänger under. Vi får sedan ett nytt lopp som drar tillbaka dramatiskt och bryter 10ma.

Man kunde också ha använt Livermores Century Rule här då FB slog motstånd på $300-nivån. Morales predikar detta som en populär psykologisk stöd- och motståndsnivå. Hade du tagit hälften vid sekelstrecket och släpat hälften vid 10mA, hade du kanske ökat dina vinster.

Hantera en handel med 20 glidande medelvärde

Låt oss titta på att hantera vårt RH-exempel som ges ovan med hjälp av 20 glidande medelvärde. Lägg märke till hur om du helt enkelt hade ett efterstopp, kan du ha utlöst en försäljning när den testade 20sma. Men genom att använda Morales "överträdelseregel" skulle du få en större vinst på cirka 63%.

Visst, inte alla episodiska pivoter kommer att "driva" så här bra. Katalysatorn för resultat och prognoser bör vara exceptionellt bra. Men som du kan se bör en stark trend tänka på det glidande medelvärdet på 20, och i vissa fall kan detta förlänga dina vinster på aktien istället för att ta vinster vid den första 10m-pausen.

Långsiktig hantering med 10-veckors glidande medelvärde

Som vi nämnde ovan älskade Bill O'Neil att handla på veckodiagram för att minska bruset från dagliga listor. För sin ledningsstrategi gillade Bill att använda 10-veckors glidande medelvärde för att lägga till sina positioner för långsiktiga svängningar.

Låt oss använda APPS som vårt exempel och se vad detta kunde ha gett oss.

Bill var van att lägga till sin position på de första neddragningarna till 50-veckorsgenomsnittet. Ofta används detta av institutioner som en köppunkt. Om du har en långsiktig vision för ett företag kan du använda denna för att följa som Qullamaggie föreslår, eller så väntar du på en "överträdelse" som faktiskt stänger under det första ljuset som bryter mot det glidande medelvärdet.

Om du väntar på överträdelsen, skulle aktien inte ha stoppat dig förrän $78-nivån, en mycket större vinst.

Du kanske också noterar att aktien närmade sig Livermore $100-märket också, ett logiskt område för att ta vinster.

Hur man praktiserar denna strategi

Som alla strategier tar det tid att studera de subtila nyanserna i hur de fungerar. Qullamaggie föreslår minst 2 år. För det ändamålet föreslår vi att du börjar i simulatorn eller en backtestingmotor för att hitta de största vinnande luckorna över en bred tidsstämpel.

När du har identifierat 100- eller 1000-tals av dessa exempel, ring in vad som fick dem att fungera. Hur förändrade deras resultat eller nyheter aktiens karaktär? Vad var storleken på flottören? Hur stor var volymen?

Gräv också in intradagsdata med vår simulator/replay och ta reda på det bästa sättet att komma in i aktien visuellt.

När du har tillräckligt med dessa exempel kommer du att drastiskt öka ditt förtroende för att handla med dem.

Här är det gott!

Källa: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/