FCA tar sikte på betalningsföretag över "oacceptabla" risker

I ett brev till VD:arna för 291 betalningsföretag säger FCA:s direktör för betalningar och digitala tillgångar, Matthew Long, att vakthunden välkomnar konkurrensen och innovationen som har blomstrat i Storbritanniens betalningssektor.

"Men", skriver han, "vi är fortfarande oroliga över att många betalningsföretag inte har tillräckligt robusta kontroller och att vissa företag som ett resultat utgör en oacceptabel risk för skada på sina kunder och för det finansiella systemets integritet."

Brevet lyfter fram ett antal vanliga brister hos betalningsföretag när det gäller att skydda kundernas pengar vid insolvens, inklusive otillräckliga avstämningsprocesser och bristande processer för att identifiera vilka fonder som är "relevanta fonder" och som måste skyddas.

Long lyfter också fram bristen på lämplig hantering av likviditetsrisk och misslyckandet med att överväga om företag bör hålla kapital över sina lagstadgade krav.

Företag misslyckas också med att införa adekvata system och processer för penningtvätt och sanktioner, och de misslyckas med att ta itu med bedrägerier.

Avsluta brevet: "Vi kommer att fortsätta att ingripa med hjälp av hela vårt utbud av tillsynsverktyg. I de fall företag inte kan uppfylla villkoren för auktorisation kommer vi att vidta mer påstridiga åtgärder tidigare och kommer att ta bort eller sanktionera företag som inte kan eller kommer att uppfylla våra standarder."

Läs brevet:Ladda ner dokumentet nu 179.3 kb (Chrome HTML-dokument)