FTX-bedrägeri: Fler bombavslöjanden i ny konkursansökan

Lögner, förskingring, inkompetens och flera fall av bedrägeri är några av de ämnen som diskuteras i den nya ansökan. 

"Ett fullständigt misslyckande av företagskontroller"

Det går från dåligt till värre för tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Fried och hans medbrottslingar. 

En torsdag konkurs arkivering från den nya FTX-vd:n John J. Ray III har kastat nytt ljus över de skändliga aktiviteter som äger rum på den nu konkurserade kryptobörsen under dess tidigare vd, Sam Bankman-Fried. Ray är en 40-årig veteran inom konkursomstruktureringsbranschen med ett CV som inkluderar övervakning av Enrons upplösning 2001.

I det 30-sidiga dokumentet avslöjar Ray många fall av dålig journalföring, bedrägeri och felbehandlingar på FTX. I sitt inledande uttalande kommenterade han företagets övergripande tillstånd i kompromisslösa termer, och sa: "Aldrig i min karriär har jag sett ett så fullständigt misslyckande för företag. kontroller och en sådan fullständig frånvaro av tillförlitlig finansiell information som inträffade här." 

Ray tog över från Bankman-Fried efter FTX och dess närstående företag ansökte om kapitel 11 frivillig konkurs den 11 november. Trots sin erfarenhet gjorde Ray det klart att han aldrig hade sett ett företag i så dålig form som FTX. "Från komprometterad systemintegritet och felaktig tillsyn utomlands, till koncentrationen av kontroll i händerna på en mycket liten grupp oerfarna, osofistikerade och potentiellt komprometterade individer, den här situationen är aldrig tidigare skådad", skrev han.  

En av de mest fördömande avslöjandena från dokumentet gäller lån som gjorts till Bankman-Fried och seniora FTX-chefer Nishad Singh och Ryan Salame. Enligt Ray betalade det FTX-anslutna handelsföretaget Alameda research ut totalt 3.3 miljarder dollar till Bankman-Fried och hans skalföretag Paper Bird Inc. tillsammans med 543 miljoner dollar till Singh och 55 miljoner dollar till Salame. 

Andra bombavslöjanden inkluderar FTX:s försumliga inställning till bokföring. Dokumentet hävdar att FTX misslyckades med att föra lämpliga kontouppgifter och säkerhetsprocedurer för innehav av digitala tillgångar, vilket i slutändan ledde till att användarnas insättningar på börsen hackades för 372 miljoner dollar kort efter att den förklarats i konkurs.

Också att notera är diskrepansen i värdet på FTX:s kryptoinnehav. A Financial Times Artikeln från den 12 november rapporterade att en läckt FTX-balansräkning satte värdet på företagets kryptotillgångar till cirka 5.5 miljarder dollar. Å andra sidan fastställde Ray det "verkliga värdet" av företagets kryptoinnehav till bara $659,000 XNUMX. Andra oacceptabla hanteringsmetoder inkluderade att använda ett osäkrat e-postkonto för grupp för att komma åt konfidentiella privata nycklar och kritiskt känslig data.

Ray avslöjade också att FTX inte hade en komplett lista över alla anställda som arbetar för FTX och dess dotterbolag. Han avslöjade också att en anledning till företagets dåliga journalföring var att de flesta personliga kommunikationer genomfördes på applikationer som var inställda på att automatiskt radera meddelanden efter en kort period, en praxis som Bankman-Fried enligt uppgift uppmuntrade. 

På andra ställen rapporterade Ray att företagsfonder från FTX Group ofta användes för att köpa hem och andra personliga föremål för anställda och rådgivare och att FTX i hemlighet undantog Alameda Research från att likvideras på FTX långt efter den punkt då en normal användare skulle få sin position stängd . Denna ignorering av riskhantering kan delvis hjälpa till att förklara hur Alameda förlorade så mycket pengar i sina handelsstrategier.  

Dagens konkursansökan har avslöjat många fall av felbehandling inom FTX, men det är sannolikt inte uttömmande. Allt eftersom FTX:s konkursfall fortskrider kommer sannolikt mer information som täcker företagets tvivelaktiga affärer att dyka upp. Dessutom, eftersom Ray har efterlyst en "omfattande, transparent och medveten utredning av anspråk mot Mr. Samuel Bankman-Fried", är det möjligt att den tidigare FTX-VD:n kan möta sin egen juridiska kamp inom en inte alltför avlägsen framtid. 

Avslöjande: När detta stycke skrevs ägde författaren ETH, BTC och flera andra kryptotillgångar.