Guldrallyn avslutas med veckouppgångar, före amerikanska NFP-data

Guldrallyn avslutas med veckouppgångar, före amerikanska NFP-data

Tidsstämpel: 1 mars 2024 5:29
Källnod: 2502875

Dela med sig:

  • Guldpriset sjunker till 2,088.33 XNUMX USD, vilket markerar ett betydande rally som svar på amerikanska ekonomiska rapporter och dynamiken i obligationsräntorna.
  • PMI för blandad tillverkning rapporterar att guldet stiger med ISM-data som indikerar nedgång i den amerikanska tillverkningssektorn.
  • Sjunkande amerikanska statsräntor stärker guldets attraktionskraft, vilket pressar XAU/USD till den nya toppen hittills i år.

Guldpriset skjuter i höjden till det högsta hittills i år på 2,088.33 XNUMX USD under fredagens nordamerikanska session, efter att ha publicerat blandad ekonomisk statistik, när S&P Global avslöjade ekonomin i USA expanderar. Å andra sidan rapporterade Institute for Supply Management (ISM) att tillverkningsaktiviteten minskar, vilket överskuggar den första rapporten. XAU/USD växlar händer till $2,084.89 2.3, en ökning med mer än XNUMX%.

På fredagen avslöjade S&P Global att tillverkningsförhållandena förbättrades i den snabbaste takten sedan juli 2022. Tillverknings-PMI för februari var 52.2, upp från 50.7. Chris Williamson, chefsekonom på S&P Global, sa: "Tillverkningen visar uppmuntrande tecken på att dra sig ur den sjukdomskänsla som har följt den varuproducerande sektorn under stora delar av de senaste två åren."

Senare kom ISM tillverknings-PMI för februari till 47.8, ned från 49.1. Timothy Fiore, ordförande för Institute for Supply Management, noterade: "Den amerikanska tillverkningssektorn fortsatte att krympa (och i en snabbare takt jämfört med januari), med efterfrågan som minskade, produktionen lättade och insatserna förblev ackommoderande."

Uppgifterna sponsrade ett steg upp i guldpriserna efter att amerikanska statsobligationsräntor sjönk på förväntningar om att räntesänkningar skulle kunna komma tidigare än väntat.

Som sagt, XAU / USD Priserna inledde ett aggressivt rally och nådde en ny topp på 2,087.45 10 USD när amerikanska statsobligationsräntor föll. Den amerikanska 4.197-åriga statsobligationsräntan sjönk fem och en halv räntepunkter (bps) till 10 %, medan realräntorna mätt med 1.934-åriga statsobligationer (TIPS) sjönk från 1.878 % till XNUMX %. Allt detta tyngde den amerikanska dollarn (USD).

Dagliga marknadsförändringar: Guldpriset stiger när den amerikanska ekonomin ger blandade signaler

  • Efter data, räntesannolikheter mätt av CME FedWatch Tool tyder på att handlare förväntar sig den första sänkningen i juni, med odds som ökar till 53.2% i skrivande stund.
  • En rad högtalare från Federal Reserve har korsat trådarna.
  • Atlantas Fed-president Raphael Bostic sa att Fed kommer att behöva hålla räntorna högre under längre tid.
  • Federal Reserve-guvernör Chris Waller och Dallas Fed-president Lorie Logan pratade om Feds balansräkning.
  • Chicago Fed-president Austan Goolsbee sa att han är förbryllad över inflationstakten för bostadstjänster och tillade att han fortfarande är osäker på var räntorna kommer att lägga sig. På torsdagen sa han att politiken är restriktiv, och frågan är "Hur länge vill vi förbli restriktiva."
  • Richmond Fed-president Thomas Barkin gav hökiska kommentarer och sa: "Vi får se om det blir räntesänkningar i år." Barkin tillade att om siffrorna förblir inkonsekventa borde de ta hänsyn till det, och betonade att han inte har bråttom att lätta på politiken.
  • San Franciscos Fed-president Mary Daly sa att Feds policy är på ett bra ställe, och att banken är redo att sänka räntorna när uppgifterna kräver det.
  • Atlantas Fed-president Raphael Bostic kommenterade att ekonomiska data borde vägleda Fed om när man ska börja sänka räntesatserna, vilket enligt honom kan ske under sommaren. Bostic erkände att inflationen saktar ner, men de måste vara "vaksamma och uppmärksamma."
  • På onsdagen sa New York Federal Reserves president John Williams att räntesänkningsbeslutet kommer att bero på inkommande data och sa att centralbanken har kommit långt för att få ner inflationen till målet på 2 %, men det finns mer arbete att göra.
  • Boston Fed Banks president Susan Collins ser Feds väg till 2 % som ojämn på grund av strama arbetsmarknadsförhållanden och högre inflationsavläsningar i januari. Collins räknar med att Fed kommer att börja sänka räntorna senare i år.
  • På tisdagen sa Federal Reserves guvernör Michelle Bowman att hon inte har bråttom att sänka räntorna, med tanke på uppåtrisker för inflation som kan stoppa framstegen eller orsaka ett återuppvakande pristryck. Hon tillade att inflationen skulle sjunka "långsamt", och hon kommer att förbli "försiktig i min inställning till att överväga framtida förändringar i politikens hållning."
  • Tidigare datasläpp under veckan:
    • US Bureau of Economic Analysis avslöjade Core PCE-rapporten, med årssiffror som bromsade från decembers 2.9 % till 2.8 % på årsbasis i januari. Den totala inflationen sjönk från 2.6 % till 2.4 % på årsbasis i januari, i linje med konsensus.
    • De första anspråken på arbetslöshet i USA för veckan som slutade den 24 februari på 215 210 översteg uppskattningarna på 202 XNUMX och den tidigare avläsningen på XNUMX XNUMX.
    • Bostadsdata från USA avslöjades av National Association of Realtors, Pending Home Sales sjönk från 5.7% MoM i januari till -4.9%.
    • Chicago PMI i februari kom på 44.0, under konsensus på 48.0 och den tidigare avläsningen på 46.
    • Bruttonationalprodukten (BNP) för det sista kvartalet 2023 rapporterades till 3.2 % på årsbasis, något under den preliminära uppskattningen på 3.3 %.
    • USA:s detaljhandelslager steg med 0.3 % MoM i januari, under 0.4 % i föregående månads data, medan grossistlager minskade -0.1 % MoM, utan uppskattningar på 0.1 %.
    • USA:s beställningar av varaktiga varor sjönk -6.1% MoM, mer än den förväntade nedgången på -4.5% och -0.3% nedgången i december.
    • S&P/Case Shillers bostadsprisindex för december steg med 6.1 % på årsbasis, vilket överträffade uppskattningarna på 6 % och novembers 5.4 %.
    • Försäljningen av nya bostäder i USA steg med 1.5 % från 0.651 miljoner till 0.661 miljoner, mindre än förväntade 0.68 miljoner.
  • US Dollar Index (DXY), som mäter greenbackens värde mot sex större valutor, sjönk 0.29%, ner till 103.85.
  • Nästa veckas data: Fed-högtalare, ISM Services PMI, fabriksorder, initiala anspråk på arbetslösa och icke-jordbrukslöner.

Teknisk analys: Guldet skjuter i höjden när köpare tittar på $2,100 XNUMX

Guld rally kraftigt på väg mot $2,100.00 2,050 siffran. Det rensade flera viktiga motståndsnivåer, som den psykologiska nivån på $1 2,065.60 och den högsta den 2,065 februari på $2,090 2,146.79. Ändå slingrar den sig inom $XNUMX XNUMX-$XNUMX XNUMX-området när köpare tar en paus innan de testar den högsta nivån på $XNUMX XNUMX.

På baksidan är XAU/USD:s första stöd $2,065.60 2,050, följt av $16 2,016.15-märket. När det väl är klart, skulle Golds nästa våning vara 27 februari swing low på $2,009.42 100 och den 2,009.42 oktober dagliga högväntade support på $200 1,968.00. När det väl har godkänts kommer det att exponera viktiga tekniska supportnivåer som XNUMX-dagars SMA på $XNUMX XNUMX, följt av XNUMX-dagars SMA på $XNUMX XNUMX.

Vanliga frågor om guld

Guld har spelat en nyckelroll i människans historia eftersom det har använts i stor utsträckning som värdeförråd och utbytesmedel. För närvarande, bortsett från dess glans och användning för smycken, ses den ädla metallen allmänt som en tillgång till fristad, vilket innebär att den anses vara en bra investering under turbulenta tider. Guld ses också allmänt som en säkring mot inflation och mot deprecierande valutor eftersom det inte är beroende av någon specifik emittent eller regering.

Centralbanker är de största guldinnehavarna. I sitt mål att stödja sina valutor i turbulenta tider tenderar centralbanker att diversifiera sina reserver och köpa guld för att förbättra den upplevda styrkan i ekonomin och valutan. Höga guldreserver kan vara en källa till förtroende för ett lands solvens. Centralbanker lade till 1,136 70 ton guld värt cirka 2022 miljarder dollar till sina reserver XNUMX, enligt data från World Gold Council. Detta är det högsta årliga köpet sedan rekord började. Centralbanker från tillväxtekonomier som Kina, Indien och Turkiet ökar snabbt sina guldreserver.

Guld har en omvänd korrelation med den amerikanska dollarn och amerikanska statsobligationer, som är både stora reserv- och tillflyktsortstillgångar. När dollarn deprecierar tenderar guldet att stiga, vilket gör det möjligt för investerare och centralbanker att diversifiera sina tillgångar i turbulenta tider. Guld är också omvänt korrelerat med risktillgångar. Ett rally på aktiemarknaden tenderar att försvaga guldpriset, medan försäljningar på mer riskfyllda marknader tenderar att gynna ädelmetallen.

Priset kan röra sig på grund av en mängd olika faktorer. Geopolitisk instabilitet eller rädsla för en djup lågkonjunktur kan snabbt få guldpriset att eskalera på grund av dess status som fristad. Som en avkastningslös tillgång tenderar guld att stiga med lägre räntor, medan högre kostnad för pengar vanligtvis tynger den gula metallen. Ändå beror de flesta drag på hur den amerikanska dollarn (USD) beter sig eftersom tillgången är prissatt i dollar (XAU/USD). En stark dollar tenderar att hålla guldpriset kontrollerat, medan en svagare dollar sannolikt kommer att pressa guldpriserna uppåt.

Tidsstämpel:

Mer från FX Street