While today’s world is becoming increasingly cashless, it is hard to imagine living without a bank account. Banking is considered a safe and stable way to manage its finances. Alternative financial services are interpreted as exploitative and risky. As policymakers continue to emphasize the role of financial institutions in the poverty reduction, it is important to ask why people are shunning banks in favor of riskier, less convenient alternatives. One problem is that the banking system was not designed for low- and middle-class households. Charges are levied to combat overdraft fees, debit card fees, ATM withdrawal fees, transfer fees and other charges. These fees, which occur in every corner of the banking system, are a significant burden and barrier to entry for low- and middle-income people. To make matters worse, these fees are hard to avoid.
Innovation och ekonomisk integration
Den finansiella tjänstesektorn har en rik historia av innovation, från kreditkort till internetbank, men fintech förknippas ofta med nystartade företag. En allmän förbittring av traditionella finansiella företag för deras oförmåga att anpassa sig till nya kundbehov har delvis underlättat framväxten av fintech-branschen.
Fintech innovation fokuserar på att separera banktjänster och förbättra deras frontend för privatkunder genom bättre kundservice, varumärke och prissättning.
Innovation drivs av frontends som är specialiserade på erbjudanden som förbättrar de kundcentrerade aspekterna av finansiella tjänster. Fintech startups provide a concept of “unbundling” banks that offer only one type of product or service and focus on doing just that. Organisations such as the World Bank, the G20 and the European Bank for Reconstruction and Development are taking a broad range of initiatives to enable people to make a more effective use of financial services. At the same time, payment and telecommunications companies such as Visa, Mastercard and Vodafone are bringing new financial services and opportunities to developing countries.
Övervinna hinder för traditionell banktillgång och överbrygga klyftan i finansiell integration
En av de flagranta och minst diskuterade insikterna om ekonomisk integration idag är antalet personer som inte har tillgång till banker eller liknande tjänster. Framsteg inom fintech kan hjälpa till att underlätta tillgången till banktjänster för underbetjänade samhällen. Fintech-trender som digitala betalningssystem och mikrofinansiering kan hjälpa till att övervinna hinder för traditionell banktillgång och överbrygga klyftan i finansiell integration. Som ett resultat kan tusentals människor tas in i banksystemet genom att ge enkel och säker tillgång till kreditöverföringar, sparkonton och mobila betaltjänster. Grundläggande bankkonton är ett första steg mot större inkludering och kan fungera som en inkörsport till andra finansiella tjänster som kredit och försäkring för att starta och växa företag, investera i utbildning och hälsa och hantera risker.
Även om att öppna ett bankkonto för människor runt om i världen är en övergångsritual, har en betydande del av världens befolkning fortfarande inget bankkonto och använder inte banker för en betydande del av sina ekonomiska behov. Människor som inte har ett bankkonto eller är underfinansierade tenderar att använda alternativa former av finansiella tjänster för att tillgodose sina pengabehov såsom checkar och kontantautomater, avlöningsdagslån och postanvisningar. Alternativa finansiella tjänster tenderar att erbjuda tjänster som liknar traditionella bankers, men till ett högre pris. De kan erbjuda förmåner till de kunder som inte har ett bankkonto, såsom en mer bekväm tillgång till deras konto, men de är ofta dyrare än jämförbara konton som erbjuds av banker.
Underfinansierade människor drar inte full nytta av traditionella finansiella tjänster, inklusive banker. Å andra sidan avser det vuxna som inte använder traditionella finansiella tjänster eller inte har tillgång till dem. Dessa människor drar inte full nytta av dessa tjänster, ofta inte ens bankerna, och tar till alternativ som avlöningslån, checkinlösentjänster, förbetalda betalkort etc. Enligt en FDIC-undersökning från 2017 har 52 % av de amerikanska hushållen utan ett bankkonto sa att de inte hade tillräckligt med pengar för att driva ett konto. Två miljarder vuxna har inte tillgång till bankkonton i världen, men två tredjedelar av dem äger mobiltelefoner! A third of adult (1.7 billion people) are without a bank account and more than half of people without a bank account – including women, people in poor households and rural areas – are unemployed.
The Federal Reserve recently found that half of US adults are unable to cover $400 in emergency spending without borrowing – a alarming statistic and speaks to the economic uncertainty that is an everyday reality for many. These regional imbalances can be attributed to the greater need for basic financial services in the underdeveloped world.
Att tillhandahålla enkel och säker tillgång till kreditöverföringar, sparkonton och mobila betalningstjänster kan göra stor skillnad i många underutvecklade länder. I länder med utvecklade finansiella institutioner inkluderar öppnandet av ett bankkonto hinder som formell identifiering, minimiinsättningar och tillgång till internet och lokala bankkontor.
In the United States, for example, there are 14 million people who have no bank account and 50 million who are underfunded. In some cases, people leave behind few data crumbs that can give clues as to who they are, why they are “bankrupt” or “undervalued,” or have no credit history. In other cases, consumers leave a trail, but this trail is not accessible to the companies and agencies that need it to verify the creditworthiness of a credit card, mobile phone plan, or home.
Ta itu med sociala problem
Fintechföretag som är dedikerade till social förändring tillhandahåller inte bara exceptionell kundservice till sina användare, utan tar också upp hur de kan förbättra livet för tusentals människor runt om i världen. Fintech-branschen har gjort att förbättra och demokratisera konsumenternas ekonomiska hälsa till ett nyckelmål, men för att uppnå det måste den lära sig mer om deras kunder och hur de spenderar sina pengar. Annars finns det en stor lucka i kunskapen hos finansiella tjänsteföretag och den luckan kommer bara att öka när en kund är medlem i en eller flera minoriteter eller underbetjänade grupper.
För att framgångsrikt uppnå finansiell integration är det viktigt att länder visar starkt politiskt engagemang och samordning mellan relevanta offentliga och privata aktörer för att skapa ramarna för långtgående politik som främjar ansvarsfull tillgång till finansiering, finansiell kapacitet, innovativa produktleveransmekanismer. och högkvalitativa data för att påverka beslutsfattandet.
Läs vidare
