Om du kan, undvik att skaffa finansiering i startskedet, men när du behöver en tillförsel av kontanter finns det en hel del saker att tänka på, börja med att bestämma vilken av de två typerna av företag du bygger:
(a) ett "livsstilsföretag" som du vill utveckla men som inte har några egentliga förväntningar på att sälja
(b) en "tillväxt"-verksamhet, som du vill växa och skala och sedan sälja inom överskådlig framtid (t.ex. de kommande fem åren).
De mål du ställer upp för verksamheten kommer att diktera vilken typ av finansiering du ska skaffa: de två nyckelalternativen är eget kapital (sälja aktier i ditt företag) och skulder (låna från en bank eller finansiell institution).
Om tillväxt och försäljning inte är en del av din plan, är en aktiehöjning inte det rätta valet för dig.
"Kom ihåg att anskaffning av aktiefinansiering är ett maraton, inte en sprint"
Aktiefinansieringskällor
Det finns otaliga investeringskällor, allt från såddfonder, inkubatorer, nätverk av affärsänglar, familjekontor, regionala fonder, företagsinvesteringsfonder, internationella investerare (individer och företag) och företagskapitalfonder (ECF).
För företag i tidiga faser är det särskilt viktigt att utveckla ett nätverk av branschkontakter eftersom det är dessa kontakter (individer som förstår din sektor eller känner dig personligen) som, direkt eller indirekt, är den mest troliga investeringskällan.
Rätt mängd från rätt personer
Om du skaffar aktiefinansiering bör du se till att du tar upp rätt belopp vid rätt tidpunkt vid rätt värdering från rätt källa. En missmatchning här kommer att minska chanserna att framgångsrikt anskaffa kapital.
Källor till aktieinsamlingar i ett tidigt skede
Etapp | Upphöjd belopp | Genomsnittlig värdering före pengar | Källa |
---|---|---|---|
Pre-seed, start-up, pre-revenue | £ 150,000- £ 500,000 | £500,000 | Publik, affärsänglar, SEIS-fonder, inkubatorer |
Frö, tidigt stadium | £ 250,000- £ 750,000 | £ 1m | Affärsänglar, EIS-fonder, acceleratorer |
Pre-serie A, postintäkter, pre-profit | £500,000 2 – £XNUMX miljoner | £ 2m | Strategiska investerare, företagspartners, fonder |
Serie A, tillväxt (lönsamt) | 1- £ 5 miljoner | £ 5m | Företagspartners, VC:er, Family Offices, tillväxtfonder |
Källa: Investors
Laglig struktur
Det finns ett antal affärsstrukturer i Storbritannien: enskild näringsidkare, partnerskap, partnerskap med begränsat ansvar (LLP), unincorporated association, community interest company (CIC) och company limited by garanti. För att skaffa egenkapitalfinansiering behöver du bilda ett aktiebolag som är registrerat på Companies House. Detta gör köp och försäljning av aktier i ditt företag mer praktiskt.
Enterprise Investment Scheme (S/EIS)
Privata investerare som betalar skatt i Storbritannien kan dra avsevärt nytta av skattelättnader på upp till 72.5 procent av de medel som de investerar i brittiska aktiebolag under Enterprise Investment Scheme (EIS) och Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
Ungefär 70 procent av privata investerare i Storbritannien föredrar att investera i företag som ger dem skattelättnader enligt S/EIS, enligt vår egen forskning. Faktum är att majoriteten inte ens kommer att titta på en investeringsmöjlighet om inte berättigandet av skattelättnader uttryckligen anges i förväg.
Det finns också mer än 100 S/EIS-investeringsfonder som slår samman privata investerares medel och vill investera i tidiga satsningar för att få skattelättnader för deras räkning.
skyldigheter
Ett av de största klagomålen från privata investerare är att de blir ignorerade dagen efter att de investerat sina pengar i ett företag. Om du ber privata investerare om pengar måste du ha dem ombord med regelbunden rapportering: kvartalsvisa uppdateringar och ett årligt aktieägarmöte, där du delar årsbokslut och budget för följande år.
Finansiella prognoser
Entreprenörer måste hitta en balans mellan explosiva hockeystickformade finansiella prognoser som de tror att investerare kommer att vilja se och trovärdiga siffror som har en realistisk chans att uppnås.
Vanligtvis måste du visa finansiella prognoser för fem år: de första två åren uppdelade efter månad och de följande åren i kvartal. Det kan vara till hjälp att förbereda målscenarier och realistiska (och även i värsta fall) scenarier.
Finansiella prognoser bör innehålla följande:
- Kassaflödesprognos som beskriver företagets kontantbehov. Detta kommer att inkludera investeringar, exkludera avskrivningar och möjliggöra förseningar i att ta emot betalningar från kunder/kunder samt bygga in betalningsvillkor till leverantörer
- Resultaträkningsprognos som visar företagets lönsamhet. Ett företag kan vara lönsamt och ändå kräva kontanter för kapitalprojekt
- Balansräkningsprognos som beskriver bolagets finansiella ställning vid varje årsslut i termer av tillgångar och skulder
Håll det enkelt. Massivt överkomplicerade och detaljerade Excel-modeller som bara kan förstås av författaren kommer att avskräcka investerare. Det är viktigt att visa de viktigaste drivkrafterna för intäkt för att göra det möjligt för investerare att förstå affärsmodellen.
Fullständiga avslöjanden
En tråkig känsla för investerare är affärsplaner som bara berättar de goda bitarna. Investerare måste se hela sanningen för att fatta ett beslut – vilket innebär det goda, det dåliga och det fula.
Om du samlar in pengar från erfarna investerare och fonder förväntas du lämna information om en rad frågor, inklusive:
- Anställer du din make/maka, son eller dotter eller någon annan familjemedlem?
- Har någon medlem i teamet varit inblandad i insolvens eller diskvalificerats från att vara företagsledare?
- Är någon i ledningsgruppen involverad i en annan verksamhet? Helst arbetar de helt och uteslutande för företaget utan några potentiella intressekonflikter
- Har du avslöjat alla finansiella skulder, inklusive skatter?
Avsluta vägar
En tydlig exitstrategi bör vara en del av ditt investeringsförslag. Affärsavslutet är där investerare kommer att få tillbaka sina pengar – förhoppningsvis med avkastning.
Undersökningar om affärsänglar utförda av UKBAA och British Business Bank visar att det vanligaste sättet för företag att avsluta är:
- Handelsförsäljning 55 %
- Försäljning till andra aktieägare (inklusive management buy-outs) 10%
- Försäljning till tredje part genom en sekundär försäljningsprocess 10 %
- Notering på en aktiemarknad 10%
- Övrigt 15%
Det är god praxis att ge exempel på företag som liknar dina som har lämnat.
Slutligen, kom ihåg att anskaffning av aktiefinansiering är ett maraton, inte en sprint. Det kan vara så kort som sex veckor att avsluta investeringen, men vanligtvis tar det sex eller fler månader.
Oliver Woolley är VD och medgrundare av digital investeringsplattform Investerare
Källa: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- Konto
- Alla
- änglar
- Tillgångar
- Förening
- Bank
- störst
- ombord
- upplåning
- Brittiska
- Byggnad
- företag
- affärsmodell
- företag
- Uppköp
- cache
- kapital
- Kontanter
- VD
- chanser
- Medgrundare
- Gemensam
- samfundet
- Företag
- företag
- klagomål
- Anslutningar
- dag
- Skulder
- fördröjningar
- utveckla
- digital
- Direktör
- Upplysningar
- Tidig
- tidigt skede
- Företag
- eget kapital
- excel
- Utgång
- familj
- finansiering
- finansiella
- Förnamn
- fonder
- framtida
- god
- Väx
- Tillväxt
- här.
- Huset
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- Inklusive
- inkubatorer
- industrin
- Institution
- intresse
- Internationell
- Internet
- investering
- För Investerare
- involverade
- IT
- Nyckel
- ansvar
- Begränsad
- Majoritet
- ledning
- Marathon
- marknad
- Betyder Något
- Medlemmar
- modell
- pengar
- månader
- nät
- nätverk
- nätverk
- nummer
- Möjlighet
- Tillbehör
- beställa
- Övriga
- partner
- Partnerskap
- betalning
- betalningar
- plattform
- poolen
- privat
- lönsamhet
- lönsam
- höja
- samla kapital
- område
- realistisk
- lindring
- forskning
- intäkter
- Till Salu
- Skala
- sekundär
- frö
- sälja
- in
- aktieägare
- aktier
- Kort
- Enkelt
- SEX
- dess
- Sprint
- Etapp
- Uppstart
- lager
- aktiemarknaden
- Strategi
- Målet
- skatt
- skatter
- Teknologi
- tid
- handlare
- Uk
- Uppdateringar
- Värdering
- VC
- Ventures
- VEM
- år
- år