Indonesiens Bank Amar förlitar sig på försprång för att se bort rivaler

Konkurrensbilden för digital bankverksamhet i Indonesien är häpnadsväckande, med 3 miljoner användare läggs till den växande listan över spelare 2020.

Bank Amar är den äldsta av tomten, men den förbises. Den har cirka 450,000 2014 kunder sedan den lanserades XNUMX. Med tanke på att den riktar sig till de underbetjänade i Indonesien är detta ett litet antal.

Men dess grundare och VD, Vishal Tulsian, säger att bankens försprång ger den bättre analys av stordata så att den kan ge ett mer anpassat erbjudande och en mer exakt kreditvärdering. Amar har också den längsta erfarenheten av onboarding på distans och KYC.

"Ingen nybank har den här förmågan," sa han och tillade att Bank Amar har varit lönsam sedan 2016.

Tulsian åkte till Indonesien 2014 för att skapa en digital bank, med stöd av Tolaram Group, det Singapore-baserade holdingbolaget i ett globalt konglomerat med verksamhet baserat i Nigeria.

Indonesien har ingen specifik licens för en rent digital bank, och det krävdes mycket att förklara för den vanliga OJK om fintech, databaserad kreditvärdering och prediktiv analys. Men tillsynsmyndigheterna var öppna och Tulsian och Tolaram förvärvade en lokal bank för att passa licenskraven, som de gjorde om till Bank Amar.

Digital bankverksamhet värms upp

Sedan dess har andra banker gjort något liknande. Den största är Jenius, en annan bank som omstrukturerats till en digital bank, denna som ägs av en dominerande bank, Bank PTPN. Permata Bank och BCA lanserar också varumärken som endast är digitala.

Sedan började singaporeanerna dyka upp, ledda av DBS Digibank, och på senare tid med OCBC Nyala och UOB TMRW som öppnade butiken.

---

---

Å andra sidan förvärvar de stora teknikföretagen också banker eller bildar bankpartnerskap. En stor lokal riskkapitalbolag, Northstar Group, förvärvade en lokal långivare som har bytt namn till Bank Jago, som nu samarbetar med Gojek.

En annan e-handelsaktör, Akulaku (stödd av Alibaba), har förvärvat en lokal långivare som kommer att heta Bank Neo Commerce, och den förväntas lanseras i år. Dess rival Bukalapak har knutit till Standard Chartereds fintech-plattform, Nexus.

Sea Group, operatör för Shopee, meddelade precis i februari att de hade förvärvat ytterligare en lokal långivare och kommer att lansera den i år som SeaBank Indonesia.

Det finns också gott om rena fintech-långivare, som Investree, Modalku (Funding Societies) och Orientes lokala verksamhet, Finmas.

Slutligen kommer reglerna att ändras för att göra livet lättare för några av Bank Amars konkurrenter. OJK har sagt att det kommer att införa en digital banklicens senare i år. Detta gör att stora plattformar som Gojek och Akulaku kan erbjuda banktjänster på sina appar via sina partners.

Första flytten

Tulsian säger att många av dessa deltagare kommer att ha svårt att konkurrera, trots deras storlek och stöd. Banken har redan en lönsam utlåningsverksamhet, medan många av fintecherna fortfarande gör betalningar och letar efter sätt att tjäna pengar på sina användare.

Bank Amar, å andra sidan, har en utlåningsplattform, Tunaiku, som tillhandahåller lån utan säkerhet till konsumenter och ägare av mikroföretag, för upp till cirka 1 400 USD för lån upp till 24 månader. Plattformen har betalat ut cirka 400 miljoner dollar i lån.

Nyligen introducerade företaget en ny produkt, Senyumku, som stegar upp en nivå, som innehåller finansiell planering. Att påverka en användares beteende, så att de sparar för att nå sina mål, är svårt. "Det kräver hyper-personalisering," sa Tulsian.

Även om han erkänner att detta är svårt att göra, hävdar han att Amar redan ligger före tidigare konkurrenter, av vilka de flesta ännu inte har lanserats – vilket han säger kommer att ge banken en fördel i dataanalys som konkurrenter kommer att kämpa för att matcha, åtminstone under en medan.

Senyumku riktar sig till personer som redan har bank, vilket öppnar Amar för hård konkurrens från andra digitala eller neo-banker. Tulsian säger att Amar bara går för en nivå upp från sina Tunaiku-låntagare, även om det låter som en liknande profil som många av hans rivaler – av vilka några är extremt välfinansierade.

Tunaiku kommer att förbli bankens primära produkt, och det faktum att den redan lånar ut lönsamt kommer att skilja den från de teknikföretag som försöker tjäna pengar på sina användare.

Nya kundsegment

Även om Amar vill hålla fast vid sin kärnutlåning – och inte jaga bredare produkter inom förmögenhet, kort eller försäkring, som dess större bankkonkurrenter gör – säger han att företaget nu arbetar för att utöka Tunaiku till affärssegmentet.

"Vi kommer att lansera Tunaiku For Business i år och erbjuda lån utan säkerhet upp till $10,000 XNUMX under tre år," sa Tulsian. "Detta kommer att ge rörelsekapital till småföretag."

Hans största hot, säger han, är inte affärsmodellen: det är att få alla dessa nya aktörer att tjuvja hans personal. Han säger att den bästa vägen är att se till att företagets startkultur förblir attraktiv och att inte bli distraherad av den oundvikliga marknadsföringsblixten från nya aktörer med djupa fickor.

"De kommer att göra mycket oväsen," sa Tulsian. "Vi kommer helt enkelt inte att göra vad de vill göra."

Källa: https://www.digfingroup.com/bank-amar/