JPMorgan uppskattar att CBDC kan spara företag 100 miljarder pund i transaktionskostnader

Smakämnen rapport uppskattar att av de nästan 24 biljoner dollar i grossistbetalningar som rörde sig över gränserna via korrespondentbanksnätverket varje år, ådrar globala företag mer än 120 miljarder dollar i totala transaktionskostnader; detta utesluter potentiella dolda kostnader i instängd likviditet och försenade avvecklingar.

Jason Ekberg, partner, företags- och institutionell bankverksamhet på Oliver Wyman, säger: "Följande för CBDC att ta itu med smärtpunkter vid gränsöverskridande betalningar är mycket övertygande. Huvuddelen av dagens gränsöverskridande betalningar i grossistledet är fortfarande suboptimal på grund av flera mellanhänder mellan de sändande och mottagande bankerna, vilket ofta resulterar i höga transaktionskostnader, långa avvecklingstider och bristande insyn i betalningarnas status.”

Forskningen beskriver specifikt fyra kritiska element som krävs för implementering av mCBDC, vilka inkluderar (i) byggstenarna, från myntning och inlösen av CBDC till valutakonvertering och avveckling; (ii) roller och ansvar för centralbanker, affärsbanker och tjänsteleverantörer; (iii) de viktigaste designaspekterna som omfattar data, teknik, integritet och kreditförlängning; och (iv) ramverket för styrning.

Naveen Mallela, global chef för myntsystem, Onyx av JPMorgan, kommenterar: "Centralbanker runt om i världen som befinner sig i olika stadier av CBDC-utvecklingen överväger hur man bygger en infrastruktur där systemen fungerar och fungerar tillsammans med nödvändiga kontroller på plats. I den här rapporten lägger vi fram robusta designöverväganden för ett framgångsrikt mCBDC-nätverk och visar hur det praktiskt kan implementeras, med ASEAN-korridorer som exempel."

Rapporten erkänner att ett mCBDC-baserat nätverk utmanar traditionella korrespondentbanksystem, och rapporten citerar möjligheter för deltagare – affärsbanker, betalningsoperatörer, market makers och likviditetsleverantörer – att lägga till nya möjligheter, och välkomnar nya intressenter som teknikleverantörer och andra tredjepartstjänsteleverantörer .

"Utvecklingen av CBDC ger nya påtagliga möjligheter som prenumerationsbaserad mCBDC-korridoråtkomst eller smarta kontraktsaktiverade kontanthanteringstjänster. Förmågan att pivotera effektivt och snabbt är nyckeln, och i slutändan strävar vi efter ett gränsöverskridande betalningssystem som är transparent, inkluderande och effektivt för alla parter över centralbanker, företag och affärsbanker, säger Mallela.