LATAM Airlines Group SA och vissa av sina gäldenärsbolag i Brasilien, Chile, Colombia, Ecuador, USA och Peru (tillsammans "LATAM") släppte sin femåriga affärsplan tillsammans med framsteg när det gäller exitfinansieringsprocessen idag. Denna milstolpe markerar en av de sista etapperna innan presentationen av planen för omorganisation. LATAM förutspår återhämtning av lönsamheten 2019 fram till 2024 och en ökning av det operativa resultatet med 78% till 2026 jämfört med före krisen.
Som en del av sin exitfinansieringsprocess har LATAM hittills fått flera erbjudanden från sina viktigaste skadehavare och majoritetsaktieägare, som var och en ger mer än 5 miljarder dollar nya medel, vilket bekräftar marknadens förtroende för LATAM.
LATAM Affärsplanens höjdpunkter
Affärsplanen innehåller en vision om återhämtning av efterfrågan, flottplanen och finansiella och operativa prognoser fram till 2026, utöver annan information. Koncernen förutspår i synnerhet en återgång till pre-pandemisk kapacitet (mätt i ASK) till 2024 och en tillväxt på 7% till 2026, jämfört med 2019, vilket beror på en beräknad återhämtning av de inhemska marknaderna 2022 och de internationella 2024 , i linje med marknadens samförstånd.
Återhämtningen stöds av LATAM Airlines Brasiliens hemmamarknads operativa ramp-up to date, som nådde en kapacitet (mätt i ASK) på 77% i augusti, jämfört med 2019, och förväntas överstiga 100% av 2019-nivåerna i början av 2022. De inhemska marknaderna för dotterbolagen i Colombia, Ecuador, Peru och Chile har redan nått 72% i augusti, medan den internationella återhämtningen för gruppen, både regional och långdistans, fortfarande påverkas av resebegränsningar.
De totala intäkterna beräknas öka med 13% till 2026 med passagerarintäkter som växer 8% och lastintäkterna ökar med 59% jämfört med 2019.
Kostnadsminskningsinitiativ som tas upp under kapitel 11 -processen, inklusive att utnyttja LATAM: s digitala transformation för att förbättra effektiviteten, leverantörsförhandlingar och omstrukturering av flottan, uppgår till över 900 miljoner dollar årligen och har gjort det möjligt för LATAM att strukturellt ändra sin kostnadsbas. Flottkostnaderna ensamma noterar årliga kontantkostnadsbesparingar på över 40% jämfört med 2019. Gruppen förväntar sig också förbättringar i sitt passagerarkassa (kostnad per ASK) ex-fuel, som före inflationens inverkan uppskattas till 3.3 cent år 2024, med viss inhemsk verksamhet ännu lägre. Dessutom har LATAM ökat den rörliga delen av sin kostnadsstruktur från 65% 2019 till 80% 2021-2022, vilket gör det möjligt för gruppen att bättre anpassa sig till den icke-linjära efterfrågan på efterfrågan.
LATAM förutser en rörelsemarginal (EBIT) på 11.2% år 2026, den högsta sedan 2010.
”Trots den dramatiska kris vi har mött har vi utnyttjat vår omstrukturering fullt ut, inte bara genom att bli väsentligt effektivare, utan också genom att cementera ett bättre värdeförslag för kunderna, som alla har bekräftats av det betydande intresse vi har fått för att tillhandahålla exitfinansiering ”säger LATAM Airlines Group SA, VD Roberto Alvo. "Vi kommer att komma ut ur denna process som en mycket konkurrenskraftig och hållbar grupp av flygbolag, med en mycket effektiv kostnadsstruktur, samtidigt som vi bibehåller det oöverträffade nätverket och anslutningen som LATAM erbjuder på alla de marknader det tjänar."
Förlängning av begäran om exklusivitetstid
LATAM lämnade in en motion om att förlänga exklusivitetsperioden för att lämna in en omorganisationsplan till och med den 15 oktober 2021 och att begära godkännande av en plan till och med den 15 december 2021. De begärda förlängningarna kommer att främja LATAMs utveckling av en omorganisationsplan som uppfyller sitt utgångskapital och finansieringsbehov och bistå vid förhandlingar med de olika intressenterna i dess kapitel 11 -förfarande.
Uppdatering om LATAMs kapitel 11 -process
LATAM förhandlar för närvarande med olika intressenter för att komma överens om en plan för omorganisation och exitfinansiering för att framgångsrikt framgå av kapitel 11 i enlighet med alla tillämpliga lagar.
Under de senaste månaderna, som en del av kapitel 11-processen, har LATAM utvecklat och gjort tillgänglig viss icke-offentlig information till intressenter som omfattas av sekretessavtal. Sådan information inkluderar femåriga prognoser och en initial uppskattning (höga och låga scenarier) av dess totala fordringar. Denna initiala uppskattning uppgår till cirka 8 miljarder dollar i lågscenariot (14.2 miljarder dollar inklusive fordringar mellan företag) och 9.9 miljarder dollar i högscenariot (16 miljarder dollar inklusive fordringar mellan företag).
I enlighet med villkoren i dessa sekretessavtal och för att vidareutveckla processen har LATAM idag lämnat vissa upplysningar genom utfärdande av väsentliga fakta i Chile och genom inlämning av formulär 6-K i USA, som inkluderar LATAM: s finansiella projektioner och annan information om kapitel 11 -förfarandet.
I samband med dessa förhandlingar gav LATAM också en vägledande föreslagen struktur för sin omorganisation som efterfrågade cirka 5 miljarder dollar i egenkapitalfinansiering och övervägde en samförståndsplan bland intressenter som bland annat krävde kompromisser från intressenter om vissa rättigheter och efterlevnad av både amerikansk konkurs och chilensk lag. Som svar på sin begäran om förslag har LATAM mottagit vissa icke-bindande exitkapital/finansierings- och omstruktureringsförslag från sina viktigaste skadehavare och majoritetsägare. Varje förslag avser att höja över 5 miljarder US -dollar genom att emittera nya skulder och eget kapital i LATAM Airlines Group SA, vilket skulle backas upp av de parter som gör förslaget. Dessutom föreslår förespråkarna i varje förslag att om ett sådant förslag godkänns och genomförs, skulle det leda till en betydande utspädning av befintliga aktier i LATAM Airlines Group SA
LATAM kommer att fortsätta att engagera sig i förslagen med förespråkarna och andra intressenter, varav några har kommit överens om att förbli sekretessavtal. LATAM är inriktat på att säkerställa att varje exitstrategi gör att den kan växa fram med en robust kapitalstruktur, tillräcklig likviditet och förmågan att framgångsrikt genomföra sin affärsplan. Varje plan kommer att genomföras i enlighet med de relevanta kraven i USA: s konkurs och chilensk lag.
LATAM kommer att hålla sina aktieägare och marknaden informerade om framstegen i kapitel 11 -förfarandet. Dessutom överväger det att kalla sina aktieägare till ett extra bolagsstämma när så är lämpligt, med förbehåll för hur förhandlingarna med de olika intressenterna pågår för närvarande.
- 11
- 2019
- 2021
- 9
- Fördel
- affiliates
- avtal
- flygbolag
- Alla
- bland
- Årligen
- AUGUSTI
- Konkurs
- Miljarder
- Brasilien
- företag
- affärsplan
- Kapacitet
- kapital
- Laddning
- Kontanter
- VD
- byta
- Chile
- hävdar
- koda
- Colombia
- företag
- Efterlevnad
- förtroende
- Anslutningar
- Konsensus
- fortsätta
- fortsätter
- Kostar
- kris
- Kunder
- Skulder
- Efterfrågan
- Utveckling
- digital
- digital Transformation
- utspädning
- Upplysningar
- effektivitet
- eget kapital
- Utgång
- förväntar
- förlängningar
- finansiella
- FLOTTA
- full
- fonder
- Grupp
- Odling
- Tillväxt
- Hög
- HTTPS
- Inverkan
- Inklusive
- Öka
- inflation
- informationen
- intresse
- Internationell
- emission
- IT
- Lag
- Lagar
- linje
- Likviditet
- logotyp
- Majoritet
- Framställning
- marknad
- Marknader
- miljon
- månader
- nät
- Nya fonder
- Erbjudanden
- drift
- Verksamhet
- beställa
- Övriga
- Peru
- lönsamhet
- projekt
- förslag
- återvinning
- Krav
- respons
- söker
- aktier
- Stater
- Strategi
- Som stöds
- hållbart
- Transformation
- färdas
- United
- USA
- us
- värde
- syn
- Wordpress