Juridiska örnar slåss om kryptohämtningar

En ny sammanslutning av advokater och
barristers (aka lawyers) har öppnat butik i Hong Kong och Singapore för att hjälpa
kryptoindustrin utarbetar förnuftiga regler, skydd och brottsbekämpning
mekanismer.

Crypto Fraud and Asset Recovery Network (CFAAR) etablerades först i London 2021. Dess expansion försenades på grund av Covid-relaterade krångel, men det är nu aktivt i Asien såväl som New York.

"Vi hanterar bedrägerier och återvinning av tillgångar inom traditionell finans", säger Jonathan Crompton, en partner på RPC och en av medlemmarna i Hong Kong-avdelningen. "Vi vill diskutera detta och främja bästa praxis inom kryptoindustrin."

Hur mycket bedrägeri?

Gruppen siktar på stora finansiella
centra eftersom de också är de primära kanalerna för olagliga medel.

Hongkong har mer än sin andel. Dess
position som en port in och ut ur Kina har gjort det till en traditionell kanal för
bedrägligt rapporterade fonder, plus att den har en levande marknad för privata investerare – och
därför många människor lätt att lura.

CFAAR-advokaterna är dock tveksamma till att antyda att krypto har ökat bedrägerivolymerna. "Det har förändrats med tekniken, men jag tror inte att tekniken nödvändigtvis är en multiplikator av bedrägerier", säger Calvin Koo, advokat för tvister och utredningar på Kobre & Kim.

---

---

Advokaterna kan inte säga säkert eftersom
det är svårt att kvantifiera förluster i deras verksamhet. Inte alla offer rapporterar
blir lurad, och brottsbekämpande myndigheter diskuterar det inte. Det är sant för
TradFi också, men krypto ger extra osäkerhet eftersom tillgångsvärderingar är det
flyktiga, det finns en hel del tvätthandel, och det finns ännu färre
standarder för rapportering.

För krypto använder de Chainalysis och annan industri
datakällor – vilket tyder på att krypotrelaterade hack har ökat, från ett årligt
siffran på 1.2 miljarder dollar rapporterad i juni 2021, till 1.9 miljarder dollar i juni 2022.

Dessa siffror inkluderar inte bitcoin eller annan krypto som används i ransomware-attacker.

Vuxna samtal

CFAAR legal eagles säger att deras grupp har tre prioriteringar.

Det första är att inleda en dialog med tillsynsmyndigheter, brottsbekämpande myndigheter och kryptoindustrin. "Vi vill ha ett vuxensamtal för att få det här att fungera och bygga ömsesidigt förtroende," sa Crompton.

Av olika anledningar ligger det i branschens bästa intresse att göra det, tillade Koo: "Dagarna är borta då kryptobörser kunde agera ostraffat eftersom tillsynsmyndigheter inte visste vad de skulle göra."

För det andra vill CFAAR utbilda företag och privata investerare om vad de ska göra om de råkar ut för ett kryptorelaterat bedrägeri. Detta inkluderar att underrätta polisen och FBI om det finns en amerikansk anslutning.

För det tredje vill gruppen arbeta med branschen för att svara på ny reglering och tillsyn. När det gäller Hongkong är detta en förestående ändring av anti-pengarlagar som kommer att ändra dess "Virtual Asset Service Provider"-regim – sannolikt att inkludera en utvidgning av VASP-regleringen till att omfatta privata investerare.

Öppenhet och spårbarhet

En av gåtorna med krypto är att bestämma
hur genomskinligt det är – och därför hur lätt eller svårt det är att spåra stulna
tillgångar. Blockkedjan är transparent genom att vilken adress som helst avslöjar dess tokens.

Men att matcha en adress – en hash – till en
företag eller person kan vara svårt. Det finns blandare, tjänster som skapar komplexa
handlar för att fördunkla ett mynts härkomst. Och den relativa bristen på arresteringar tyder på
att de resurser som krävs för brottsbekämpning för att beslagta dessa tillgångar eller arrestera
brottslingar är för höga för de flesta fall.

"Teknikerna är desamma i traditionell ekonomi," sa Crompton. "Vi använder samma metoder för återvinning av bedrägeritillgångar och juridiska processer. Det är tidskrävande, vi jobbar hela tiden på att komma ikapp. Med krypto, om du använder rätt programvara kan du följa flödena nästan i realtid.”

Målet är att identifiera en centraliserad börs eller annan tredje part. Om tillgångarna fortfarande finns där kan advokater få ett domstolsföreläggande där utbytet har hemvist. En domstol kan beordra börsen att avslöja plånboksägaren.

CEX kontra DEX

Allt eftersom mer centraliserade utbyten blir
regulatoriska licenser och följa känn-din-kund-reglerna, blir det
lättare att få tag på den här informationen, säger Koo. En växande mängd rättsfall
Att involvera kryptobedrägerier skapar också prejudikat, särskilt inom common law
länder.

Detta ger klarhet om hur man definierar
krypto. Till exempel är konsensus byggnad som säger att krypto är egendom. Denna utveckling
kanske inte gläder vissa människor i utrymmet som vill se det som pengar, men
detta ger åtminstone domstolarna en bättre uppfattning om hur de ska gå vidare med bedrägeriärenden.

Decentraliserade utbyten kan vara en annan historia: de kommer inte med en jurisdiktion. "Den extra komplexiteten med DeFi gör det svårare att spåra pengar för tillsynsmyndigheter, och därför för advokater och offer," sa Koo. "DeFi är en utmaning."

Men tillsynsmyndigheter tittar närmare på
decentraliserade världen och Financial Action Taskforce (en grupp av
internationella tillsynsmyndigheter inriktade på att förhindra penningtvätt) är angelägna om att
utveckla globala standarder.

CFAAR vill hitta balansen mellan ansvarsfull tillämpning och en regelverk som förblir pro-innovation. Blockchains oföränderlighet och realtidsbehandling ger fördelar som TradFi saknar. AML-insatser i TradFi är bedrövliga, med banker som kan identifiera mycket få olagliga medel i sina system.

Det vore ironiskt men också väldigt positivt
om kryptogemenskapen, genom att arbeta proaktivt med tillsynsmyndigheter och brottsbekämpande myndigheter,
skapade standarder som den traditionella världen sedan kunde anamma.