Numeraire är en av de mest unika kryptovalutorna som hittills har uppstått. Det har också en allvarlig potential som en tillgång. För att förstå varför måste vi först förstå dess användbarhet inom Numerai-ekosystemet.
Numerai är en hedgefond som beskriver sig själv som "den hårdaste datavetenskapsturneringen på planeten" med belöningar som betalas ut i NMR. Målet med turneringen är att skapa kraftfulla datamodeller som Numerai kan använda för att öka sina investeringsavkastningar.
Så varför ska vi bry oss om Numeraire?
Numerai tror att det är på väg att bli världens starkaste hedgefond, och NMR är det incitament som används för att få det att hända.
Numerai Hedge Fund
För de som inte känner till är hedgefonder investeringsinstrumentet för 1%. I USA är det bara "ackrediterade" investerare som kan ge sina pengar till hedgefonder. Som sådan borde det inte bli någon överraskning att minimiposten normalt ligger i hundratals miljoner dollar.
Hedgefonder handlar allt från aktier till konst. Till skillnad från äldre värdepappersföretag är hedgefonder i princip oreglerade. Det betyder att de är oerhört riskabla att investera i men också ger några av de högsta avkastningarna i finansvärlden (hej, det låter som krypto!).
Richard Craib, grundaren av siffra, arbetade som kvant (ett snyggt ord för marknadsanalytiker) i en hedgefond strax efter examen från UC Berkley och Cornell i matematik och ekonomi. Han märkte att det fanns en betydande ineffektivitet i hur hedgefonder fungerade. Specifikt använde de primitiva datamodeller för att förutsäga tillgångspriser och var mycket skyddande för de finansiella uppgifter de modellerade.
Craib skapade Numerai 2015 som ett sätt att införa ”nätverkseffekter” för hedgefondverksamhet och lösa de två bakslag som han såg. Kort sagt insåg han att om du på något sätt kunde få hundratals eller till och med tusentals människor att arbeta tillsammans för att skapa dessa datamodeller utan att avslöja de underliggande uppgifterna, skulle du kunna skapa mer exakta prisframskrivningar och bli den mest lönsamma hedgefonden i världen.
Hur fungerar Numerai?
Så här fungerar Numerai. Först får användarna befintliga datamängder som har modifierats så att det inte finns något sätt att veta vilka tillgångar de hänvisar till. Därefter deltar dessa användare i veckoturneringar genom att skicka förutsägelser som deras datamodeller genererade. Dessa förutsägelser tillämpas på nya uppsättningar marknadsdata av Numerai. Användare som skickat in korrekta förutsägelser av denna nya data får utbetalningar, normalt en månad efter det att veckoturneringen avslutats.
Bakom kulisserna noterar Numerai vilka användares förutsägelser som genererar de mest lönsamma investeringarna och / eller handeln och sätter dem ihop för att skapa en ”meta-modell”. Denna metamodell används sedan av hedgefonden Numerai för att handla tillgångar mer effektivt. Enligt deras Medium-artikel antyder backtestning att denna metamodell inte bara är effektivare än linjära eller maskininlärningsmodeller, den är också mindre korrelerad med dem.
Enkelt uttryckt betyder det att det är en datamodell som skiljer sig från någon annan på finansmarknaden. Det kanske coolaste med Numarais infrastruktur är att den är pålitlig - Numerai håller sina finansiella data maskerade och användarna håller sina datamodeller privata eftersom bara de förutsägelser de genererar delas med Numerai.
Numeraire-token
Du kanske undrar var NMR passar in i den här bilden. Tja, Numerai använde initialt Paypal för att belöna vinnare av sina veckodataturneringar. Efter att ha fallit ut med Paypal bytte de till Bitcoin.
De märkte emellertid två saker: 1) att det var ganska besvärligt för dem att använda Bitcoin som betalningsmetod och 2) att användarna behövde någon form av incitament för att skapa högkvalitativa datamodeller med högkvalitativa förutsägelser och inte bara skräppost. låda med datamodeller av låg kvalitet i hopp om att vinna lite pengar.
Vad är Numeraire?
Numeraire (NMR) skapades på Ethereum blockchain 2017 som en ERC-20-token med två syften i åtanke: att tävlande ska sätta sina pengar på effektiviteten i deras datamodeller och att tillhandahålla en mer bekväm utbetalningsmetod.
Ända sedan det introducerades måste konkurrenter i veckovisa datavetenskapsturneringar spela NMR när de skickar in sina förutsägelser. Utbetalningen bestäms delvis av mängden NMR som de satsat liksom noggrannheten i deras förutsägelser. Insatser från misslyckade förutsägelser bränns, vilket gör Numeraire till en deflaterad tillgång.
Nyligen utvidgades Numeraires användningsfall till att inkludera insättning och betalning i Erasure-ekosystemet. Lanserades 2019 av Craib, Erasure är en marknadsplats där användare kan göra saker som att köpa och sälja data och till och med begära specifik information.
Numerai Erasure-logotyp. Bild via Medium
Som noterats på Erasures webbplats är Numerai en del av detta bredare projekt för att decentralisera och dela data. Erasure syftar till att utvidga denna uppfattning om "hud i spelet" till sociala interaktioner och till och med erbjuder ett webbläsarinsticksprogram som bara visar information från individer som har lagt kryptovaluta på sina åsikter.
Numeraire har genomgått ett antal förändringar sedan det infördes. Den hade ursprungligen en maximal tillgång på 21 miljoner, samma som Bitcoin. Ingen ICO lanserades. Istället sändes 1 miljon NMR-tokens till Numerais aktiva användare, vilket var cirka 12 000 då.
Detta kan leda till att du undrar hur det är som Numerai fick den finansiella eldkraft som krävs för att starta ett hedgefondprojekt av detta slag. Tack och lov är svaret enkelt: de fick finansiering till och med 7.5 miljoner i 2016 från privata investerare inklusive andra hedgefonder och har fortsatt att ta emot investeringar sedan dess.
Hur mycket NMR finns det?
I juni förra året minskade Numerai det totala utbudet av NMR från 21 miljoner till 11 miljoner och präglade det utestående utbudet av NMR. Fram till dess hade Numerai bara präglat de belopp som var nödvändiga för att belöna framgångsrika deltagare i deras veckovisa datavetenskapsturneringar. Faktum är att detta byggdes in i Numeraire-token - det innehåller ett smart kontrakt som bränner insatser från misslyckade deltagare och betalar ut rätt belöning till vinnarna.
Lansering av NMR 2.0. Bild via Medium
Enligt Richard Craib, 2019-uppdateringen av Numeraire-token gjordes främst för att gå mot decentralisering. De ville sätta in tokens hela utbud och ge total kontroll till Numeraires smarta kontrakt för att hantera utfärdande och förbränning av NMR.
Ungefär ett år innan ändringen tilldelades emellertid Numerai 3 miljoner NMR till en datavetenskapsturnering som skulle avslutas i maj 2028 och avsatte ytterligare 1 miljon NMR för framtida lufttryck och partnerskap.
NMR-myntstatistik. Bild via CMC
Om du gör matte (11 miljoner minus 3 + 1 miljon) sitter du med en total tillgång på 7 miljoner token, varav 2.5 miljoner för närvarande är i omlopp enligt CoinMarketCap. Som vi kommer att diskutera i vårt åsiktsavsnitt om denna kryptovaluta har det varit några tvister om var de återstående 4.5 miljoner tokens är, vem som har dem och vad de används för.
Numeraire Prisanalys
Jämfört med många andra kryptovalutor har Numeraire en intressant prishistoria. Introducerades på kryptomarknaden i juni 2017 till ett pris av cirka 25 USD. Några dagar senare höjde den sig till över $ 150 och steg sedan gradvis mellan $ 10 och 20 dollar under resten av 2017.
Det som är fascinerande är att priset på Numeraire knappast påverkades av den berömda tjurkörningen i december 2017 / januari 2018. Med det menar vi att det bara blev kortare än att slå 60 USD under tjurkörningen, vilket bara är något mer än dubbelt så mycket som dess ursprungliga emission pris på USD $ 25, en som den hade besökt flera gånger under 2017.
NMR-prisprestanda. Bild via CMC
I december 2018 hade priset på Numeraire kraschat till bara USD 2. Efter att ha svävat mellan $ 5-10 USD började token ta upp ånga i februari i år och har sedan dess återfått prisintervallet $ 25-30.
En sak som är viktigt att notera är att den fick en otroligt snabb återhämtning från 65% flash-krasch i mars i år och har sedan dess stigit gradvis i pris. Detta kan bero på ökningen av deltagarna i Numerai-turneringen på grund av koronaviruspandemin.
Var kan jag få Numeraire?
När det gäller handel handlas Numeraire mest på Bilaxy och Bittrex, som står för ungefär 1.4 miljoner USD av sin dagliga handelsvolym på 2 miljoner USD (i skrivande stund). Nästan 50% av handeln med Numeraire äger rum endast på Bilaxy. Även om den inte har samma inflytande som Bittrex, är Bilaxy säkert att använda (testad av din verkligen).
Tack och lov kan vi, efter noggrann granskning, se mycket tydligt från orderböckerna att det handlas med verklig volym och likviditeten ser ganska bra ut! Det betyder att du inte bör ha några problem med handel på någon av dessa plattformar.
Förutom att vinna Numerais datavetenskapsturneringar är det enda sättet att få Numerai att köpa det från ett utbyte (och kom ihåg att du behöver lite NMR för att spela för att delta i turneringen).
Hur man lagrar Numeraire (NMR)
Om du vill lagra din Numeraire är det ganska enkelt att göra eftersom det är en ERC-20-token. Det betyder att du kan lagra den på vilken plånbok som helst som stöder Ethereum, inklusive kryptovalutaplånböcker som My Ether Wallet (MEW), mobilkryptovalutaplånböcker som Atomic Wallet och Trust Wallet och hårdvaruplånböcker som Ledger och Trezor.
Lämna inte din NMR på utbyte! Kom alltid ihåg att förvara din krypto i din egen plånbok när det är möjligt (tro mig, jag tappade några hundra USD på QuadrigaCX).
Numeraire och Numerai färdplan
Vad är nästa för Numerai och NMR? Det här är inte så klart. I stället för en definierad långsiktig färdplan har Numerai skisserat sina ”mästerplan”I en Medium-artikel skriven av Numerais grundare, Richard Craib. Numerais långsiktiga mål inkluderar monopolisering av intelligens, monopolisering av data, monopolisering av pengar och sedan decentralisering av monopolet.
Craib har själv sagt att han vill att Numerai ska bli världens "sista" hedgefond. Hans resonemang är att hedgefonden Numerai, som innehåller hundratusentals och så småningom miljoner datavetare, så småningom kommer att överträffa alla andra finansiella värdepappersföretag i världen.
Numerai Masterplan. Bild via Medium
Som du vet nu används NMR som både insats och belöning för dataforskare i Numerais veckovisa datavetenskapsturneringar. Detta innebär att när Numerais ekosystem fortsätter att växa, kommer också efterfrågan på Numeraire från nya dataforskare att delta i veckotävlingarna. Den senaste introduktionen av Erasure kommer också att leda till mer efterfrågan på Numeraire eftersom det är symbolen som används för både köp- och insatsinformation på plattformen.
Numerai verkar vara på väg att nå sitt mål att bli världens mäktigaste hedgefond. Det bör dock noteras att fokuset för laget bakom Numerai, inklusive Richard Craib, har flyttat fokus till Erasure.
Som tidigare nämnts är Numerai nu en del av detta nya ekosystem som i grunden försöker föra principen om "hud i spelet" till varje online-interaktion och transaktion. Det verkar som om Numeraire kommer att fortsätta att vara den primära tillgången som används för dessa ändamål i Erasures framtida projekt.
Vårt yttrande om Numerai
Numerai är ett verkligt unikt projekt i världen av kryptovaluta. I själva verket finns det förmodligen bara en annan som liknar och det är HedgeTrade. På HedgeTrade-plattformen gör användare också förutsägelser om tillgångar.
Till skillnad från Numerai köps dock dessa förutsägelser av andra handlare. Kort sagt, istället för att slå ihop dina förutsägelser till en metamodell för en hedgefond, skickar du individuella förutsägelser till en marknadsplats där förutsägelser köps och säljs med HedgeTrade-token.
Det finns också liknande projekt utanför kryptosfären. Dessa inkluderar QuantConnect, Quantopian och WorldQuant. De slår också samman hjärnkraften hos tusentals dataforskare för att skapa modeller att handla med och investera från. Det finns dock några signifikanta skillnader mellan dessa hedgefonder och Numerai.
Numerai vs. konkurrenter
För det första är deras ekosystem inte byggda med smarta kontrakt, vilket innebär att du måste lita på att dessa hedgefonder kommer att betala sina avgifter och aktivt upprätthålla processen på ett konsekvent sätt på obestämd tid. För det andra verkar ingen av dem ha ytterligare incitament utöver belöningar för korrekta datamodeller från sina datavetare. Specifikt är det ingen verklig insats inblandad. Slutligen finns det en kontrollprocess för dataforskare som deltar - det är inte öppet för världen att gå med.
Även om vi inte kan tala för Richard Craib, vet vi att han skulle påpeka dessa brister i detalj som han har gjort många gånger tidigare i intervjuer. Enkelt uttryckt är Numerai's mycket mindre felaktigt eftersom det använder ett smart kontrakt för att bränna insatser och utfärda belöningar, ger mycket mer incitament för deltagarna att skicka in exakta modeller via insats och kan anslutas av nästan vem som helst på planeten med en dator.
Även om det är skeptiskt om Numerai kommer att uppnå sina mål om totalmonopol över finansiering, har projektet verkligen mycket potential och sticker ut som ett lovande företag både inom och utanför krypto.
Slutsats
Vår åsikt om Numeraire-token är något mindre positiv. Här är varför:
NMR: s misstänkta leverans
Att vara en ERC-20-token är det ganska enkelt att hämta mer detaljerad information om NMR med Etherscan.io. I en e-postkorrespondens mellan Coindesk och Richard Craib noterades att 1.7 miljoner NMR inte redovisades när Craib hade skisserat vad som skulle hända med token efter försörjningsminskningen.
Numerai misstänkt leverans. Bild via Etherscan
Som vi tydligt kan se på skärmdumpen ovan har Craib (uppenbarligen Numerai Founder: Rc) behållit över 400 000 NMR för sig själv. Några andra adresser verkar också innehålla betydande mängder NMR, och det är tveksamt om de tillhör superframgångsrika dataforskare från Numerai.
Detta faktum kan avskräcka vissa människor eftersom det kan vara en röd flagga när skaparen av en token håller ett betydande belopp för sig själv.
NMR: s prispotential
Numeraires prisutveckling har varit ganska imponerande jämfört med de flesta andra kryptovalutor. Det faktum att det inte steg väsentligt i enlighet med tjurkörningen 2017/2018 antyder dock att det kanske inte är en tillgång som kommer att tio gånger snart.
Eftersom NMR bränns varje gång en datavetare tappar en turnering på Numerai eller när någon lämnar felaktig information på Erasures marknadsplats, innebär detta att NMRs totala utbud gradvis kommer att minska.
Medan denna gradvisa minskning av utbudet antyder en gradvis ökning av priset över tid (förutsatt att efterfrågan på NMR förblir densamma eller ökar), utgör det en andra fråga som kan vara fallet för både Numerai och Erasure-ekosystemet. Det beror på att när den sista NMR-token bränns, kommer det inte längre att finnas ett sätt för datavetare eller informationsjägare att sätta sina bidrag eller ta emot utbetalningar på någon av plattformarna.
Det verkar som om sannolikheten att detta kommer att ske när som helst snart är ganska liten och med tanke på att mängden NMR som mottas eller erbjuds uttrycks i USD $, betyder det att både Numerai och Erasure har en ganska livstid framför sig.
De kommer åtminstone att existera fram till maj 2028, det är då den gigantiska datavetenskapsturneringen kommer att avslutas på Numerai. De 3 miljoner tokens som vinns kommer sannolikt att säljas, vilket introducerar en ny leverans av NMR till marknader via börser för andra att köpa och använda för att satsas i både Numerai och Erasure.
Allt sagt, det är upp till dig var du satsar. Inget av ovanstående är finansiell eller investeringsrådgivning, och vi rekommenderar att du gör din egen undersökning för alla ämnen som vi täckte här som du vill lära dig mer om.
Se till att hålla dig uppdaterad för mer ingående kryptovalutorecensioner. Tills dess, kolla in vår YouTube-kanal för den senaste och bästa utvecklingen inom krypto. Vi ses i nästa artikel!
Utvalda bilder via Shutterstock
Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.
- 000
- 11
- 2019
- 7
- Konto
- aktiv
- Annat
- rådgivning
- airdrops
- analytiker
- runt
- Konst
- Artikeln
- tillgång
- Tillgångar
- Bitcoin
- bittrex
- Böcker
- Box
- webbläsare
- Tjurkörning
- Köp
- vilken
- Kontanter
- byta
- Coin
- CoinBureau
- Coindesk
- CoinMarketCap
- Tävlingar
- konkurrenter
- komponent
- fortsätta
- fortsätter
- kontrakt
- kontrakt
- corona~~POS=TRUNC
- Coronavirus-pandemi
- skaparen
- crypto
- Crypto Market
- cryptocurrencies
- kryptovaluta
- datum
- datavetenskap
- datavetare
- Decentralisering
- Efterfrågan
- detalj
- dollar
- Ekonomi
- ekosystemet
- ekosystem
- Effektiv
- ERC-20
- Eter
- ethereum
- utbyta
- Utbyten
- Bygga ut
- SNABB
- Slutligen
- finansiering
- finansiella
- finansiella data
- änden
- Firm
- Förnamn
- brister
- Fokus
- grundare
- färsk
- fond
- finansiering
- fonder
- framtida
- Mål
- Väx
- hårdvara
- Hårdvara plånböcker
- hedgefond
- Hedgefonder
- här.
- Hög
- historia
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- Hundratals
- ICO
- bild
- Inklusive
- Öka
- informationen
- Infrastruktur
- Intelligens
- interaktion
- investering
- Investeringar
- För Investerare
- involverade
- emission
- problem
- IT
- delta
- hålla
- senaste
- LÄRA SIG
- inlärning
- Ledger
- Likviditet
- logotyp
- Lång
- maskininlärning
- Framställning
- Mars
- marknad
- marknadsplats
- Marknader
- matte
- matematik
- Medium
- miljon
- Mobil
- modell
- pengar
- flytta
- nät
- Begrepp
- Erbjudanden
- nätet
- öppet
- drift
- Verksamhet
- Yttrande
- Åsikter
- beställa
- Övriga
- Övrigt
- pandemi
- partnerskap
- Betala
- betalning
- PayPal
- Personer
- prestanda
- Bild
- planet
- plattform
- Plattformar
- poolen
- kraft
- Förutsägelser
- pris
- privat
- projektet
- projekt
- Skyddande
- inköp
- kvalitet
- datakvalitet
- som
- område
- läsare
- återvinning
- forskning
- återgår
- översyn
- Omdömen
- Belöningar
- Körning
- säker
- Vetenskap
- vetenskapsmän
- sälja
- in
- motgångar
- Dela
- delas
- Kort
- Enkelt
- smarta
- smart kontrakt
- Smarta kontrakt
- So
- Social hållbarhet
- säljs
- skräppost
- spel
- satsat
- utsättning
- starta
- Stater
- statistik
- bo
- Ånga
- Aktier
- lagra
- lämnats
- framgångsrik
- leverera
- Stöder
- överraskning
- tid
- token
- tokens
- ämnen
- turnering
- turneringar
- spår
- handla
- handlare
- handel
- Handel
- transaktion
- värde
- Litar
- United
- USA
- Uppdatering
- USD
- användare
- verktyg
- vehikel
- våga
- volym
- W3
- plånbok
- Plånböcker
- Webbplats
- vecka
- VEM
- wikipedia
- inom
- Arbete
- fungerar
- världen
- skrivning
- år
- Avkastning
- Youtube