Polymath Review: Blockchain för finansiella värdepapper

Säkerhetstecken verkar vara raseri nu. Från utbyten till regler och utgivningsplattformar. Ett sådant projekt som vill utnyttja detta är Polymath.

Detta är ett projekt som försöker driva utgivning av digitala värdepapper. De vill också göra det på ett sätt som är helt inom globala regelverk - för att ge utgivare en hel svit -kompatibel verktyg.

Kan det dock verkligen vara det d säkerhetstoken plattform?

I denna Polymath -recension ska jag försöka svara på det och ge dig det du behöver veta. Jag kommer också att analysera de långsiktiga användningsfallen och möjligheterna att anta POLY Tokens.

Varför Polymath?

ICO har blivit både otroligt attraktiva och otroligt riskabla.

Medan tidiga investerare i nya blockchain -projekt har möjlighet att se sina investeringar öka med 100% eller till och med 10,000%, har de lika stora möjligheter att se sina investeringar gå till $ 0 när projektet dör, eller ännu värre utvecklarna helt enkelt försvinner med ICO medel.

Låt oss vara ärliga, med ungefär hälften av alla 2017 års ICO misslyckas redan, detta är ett ganska riskabelt utrymme.

Det finns också de juridiska konsekvenserna att tänka på. Många av de nuvarande ICO: erna bryter mot Amerikanska värdepapperslagar på ett eller annat sätt, och även om de kanske inte regleras nu, kan de medföra en bestämd långsiktig risk om de blir reglerade.

Kanske värst av allt, de hotar att föra mer granskning av kryptovalutor från statliga myndigheter och tillsynsmyndigheter.

Polymath vill bli botemedel mot ICO -sjukdomen. Det utvecklades för att hjälpa till att utfärda värdepapperstoken på ett säkert och blockchain -reglerat sätt. Och de kommer att göra det samtidigt som de ger incitament för att föra nya finansiella produkter till marknaden på blockchain, samtidigt som tillsynsmyndigheterna är nöjda och på avstånd.

Som en ytterligare säkerhetsåtgärd kommer endast verifierade köpare att kunna köpa eller handla POLY-mynt.

Det verkar som ett idealiskt scenario. Företag får lätt tillgång till kapital, det finns ökad transparens, inget behov av betungande regler och pappersarbete, ökad likviditet, större synlighet och incitament att skapa finansiella produkter.

Låt oss ta en djupare titt och se om Polymath verkligen kommer att vara bra för kryptovalutor, eller om det finns en dödlig brist i planen att skapa ett värdepappersblockchain.

Vad är Polymath?

Bitcoin, Ethereum och de flesta kryptovalutor är applikations- eller verktygstoken på oreglerade, decentraliserade nätverk. Säkerhetstoken, som utgör en liten del av marknadsvärdet för kryptovaluta, liknar traditionella tillgångar som aktier eller obligationer, som vanligtvis regleras.

Medan marknaden för värdepapperstoken för närvarande är mycket liten, syftar Polymath till att vända den statistiken på huvudet, vilket gör värdepapperstoken mer än 10x storleken på app -tokenmarknaden. Det finns flera anledningar till att de tror att detta kan hända, inklusive:

• Säkerhetstoken är säkrare
• Säkerhetstoken ökar likviditeten
• Deras ST20 -standard ger nästan omedelbara transaktioner
• Och det kommer att finnas en handelsmiljö med låg avgift dygnet runt.

Polymath -teamet försöker få acceptans för säkerhetstoken genom att använda smarta kontrakt för att tillämpa begränsningar från botten och upp, snarare än att få dem påtvingade efter det faktum med en top-down regulatorisk efterlevnadsmodell.

Polymath söker en ny modell

Traditionellt övervakas finansmarknaderna av en central byrå som tillhandahåller regler och efterlevnad av bristande efterlevnad. Så fungerar aktie-, obligations- och råvarumarknaderna idag.

Tillsynsmyndigheterna skapar lagar och förordningar som pressas ner till alla investerare och företag som är involverade i notering eller handel, och de måste alla följa dessa regler eller bli bannade från marknaderna, eller ännu värre, ställas inför rättsliga åtgärder.

Det är exakt den typ av reglering som kryptovalutamarknaderna kommer att få om ett alternativ inte hittas.

Polymath försöker vända upp och ner på den processen genom att involvera regeringstjänstemän och advokater i början av processen för att skapa token.

Om detta är korrekt konfigurerat kan det göra att behovet av ett tillsynsorgan kan bli inblandat senare i processen. Det kan till och med skapa en mer legitim blockchain -baserad marknad som kommer att nå mainstream snabbare än att följa den traditionella vägen.

Enligt den här konfigurationen skulle alla nya säkerhetstoken utfärdade uppfylla reglerna direkt från deras utfärdande.

Kontroller och saldon

Denna process förutsätter också att vissa kontroller och saldon skulle rullas in i processen. En sådan skulle vara användningen av en "mall" för skapande av token, och alla nya säkerhetstoken skulle behöva följa den här mallen.

Detta skulle göra det möjligt för varje token att ha sin egen transparens och historia, så att investerare kan få fullständig information om token innan de investerar. Och eftersom allt sker på blockchain kommer det att vara transparent och göra sig av med behovet av flera opålitliga kanaler för att sprida information.

Det skulle bli två mycket positiva resultat av detta.

1. Det skulle hjälpa polisen alla dåliga aktörer.
2. Det skulle göra det möjligt att lägga till investeringsregler för enskilda säkerhetstoken.

För närvarande finns det något som kallas en ackrediterad investerarklassificering som SEC använder för att begränsa köpet av vissa tillgångar och tillgångsklasser. Tanken bakom detta är att de som får ackrediterad investerarklassificering är mer sofistikerade investerare och mindre benägna att falla för bedrägerier. De är också mer kapabla att bedöma risk och ta på sig en högriskinvestering med hög avkastning.

Genom att använda denna modell på marknaden för säkerhetstoken kan samma resultat uppnås, men utan behov av SEC och regler.

Hur fungerar Polymath?

Polymath kommer att använda POLY -token för att driva hela nätverket och kommer att stimulera utvecklare och advokater att delta genom att tilldela dem POLY. De som utfärdar tillgångar på blockchain och de som investerar i tillgångarna kommer att betala avgifter i POLY för att nätverket ska fungera smidigt.

Med mallar på plats kan en utfärdare skapa sin egen säkerhetstoken snabbt och enkelt genom att använda smarta kontrakt och en Skapa en säkerhetstoken -guide. Detta testas redan och du kan prova det själv på Polymaths webbplats.

Det finns 29 fält som ber om grundläggande företagsinformation, vilken typ av investerare du letar efter, placeringen av investerare och om investerare måste ackrediteras bland annat.

När formuläret har fyllts i helt kan du skicka det och det granskas av Polymath Legal Delegates. De juridiska delegaterna kommer att leta efter regelefterlevnad och kan komma med förslag på vilken säkerhetstoken -mall som passar bäst.

Systemet sammanför protokoll-, juridik-, applikations- och Exchange -lager, vilket ökar följsamheten, transparensen och slutligen likviditeten.

Polymath ser framtiden

Allt detta blir viktigt nu eftersom det bara är en tidsfråga innan våra traditionella värdepapper hamnar på blockchain. Och även om det finns några nackdelar, uppväger säkerhet, effektivitet och transparens långt dessa.

Det finns andra blockchains som tittar på en lösning för detta, men ingen tar den helhetssyn som Polymath har tagit. De vill inte bara involvera allmänheten utan även riskkapitalfonder, private equity och till och med derivat i en plattform som löser frågor om juridisk efterlevnad, säkerhet, decentralisering och likviditet.

Och överraskande nog kan likviditet bara vara nyckeln.

Nuvarande utbyten är fortfarande livrädda för att ge bort för mycket information om nya tokens som kan orsaka ökade reglerade undersökningar. Detta håller ICO: er i den potentiellt olagliga kategorin och begränsar likviditeten eftersom investerare fortfarande är tveksamma till att investera.

Polymath -lösningen skapar en regleringsvänlig marknad och tar bort den primära vägspärren till likviditet. Detta bör hjälpa en aktiv gemenskap av investerare från alla finansområden att växa på ett organiskt sätt. Om detta visar sig vara sant, kommer Polymath snabbt att växa till att inte bara vara det första säkerhetspokenutbytet, utan också det överlägset största och mest utvecklade. De skulle ha en enorm first mover fördel.

Även om allt låter underbart, kvarstår vissa problem, även om Polymath verkar verka sig igenom dem.

Polymaths potential

SEC har rätt i minst en stor risk med ICO: er. Många frågor kompliceras av internationell handel, och en gränslös, anonym och ogenomskinlig marknad förstärker bara dessa frågor.

Tänk på kommentarerna du ser på Facebook -inlägg. De kan vara roliga och till och med inflammatoriska, men det finns inga konsekvenser för dem. Och om dina pengar var knutna till dem kanske de inte är så roliga längre.

SEC vill inte fastna för mycket i kryptovalutor än, och det är därför de till stor del har tagit en "du är på egen hand, så var försiktig" -strategi för marknaderna. Detta kan inte vara för evigt och det förändras redan i vissa hörn av världen.

Till exempel tillkännagav Gibraltar nyligen världen första ICO -reglerna syftar till att skydda sina medborgare från bedrägliga ICO: er. De vill kräva att ICO -projekt ska ge "adekvat, korrekt och balanserad information till alla som köper tokens." Och katalysatorn var explosionen av ICO -finansiering 2017.

Polymath -versionen av säkerhetstoken skulle redan ge mycket av den information som Gibraltar söker med sina bestämmelser, vilket innebär att med säkerhetstoken skulle reglerna inte vara nödvändiga i första hand.

POLY -token

POLY -token är en ERC20 -verktygstoken på Polymath -plattformen. Jag vet vad du tänker - är inte Polymath en plattform för säkerhetstoken?

Jo, det är det, men de inhemska POLY -tokensna är inte värdepappren. De är bränslet som driver plattformen. De kommer att användas av de emittenter på plattformen som vill skapa sina egna digitala värdepapper.

POLY -tokens släpptes som en airdrop under 2018. Det finns en total tillgång på 1 miljard POLY -tokens med en cirkulerande tillgång på drygt 400m POLY. Du kan se Polymath ERC20 smart kontrakt här..

Poly prisprestanda

När Polymath släpptes tidigt 2018 som en nedgång på 240 miljoner mynt, prissattes den till 0.79 dollar per token, men sköt snabbt så högt som 1.64 dollar per token.

Tyvärr har tiden inte varit snäll mot POLY, och token har tappat mer än 95% av sitt värde och handlade ner till cirka $ 0.02 när december 2019 startar.

Detta är naturligtvis inte något som är isolerat för Polymath. Hela Altcoin -utrymmet har mött en kollaps i pris eftersom pessimism har gripit sektorn. Men POLY hodlers borde känna sig mindre hårda som POLY -tokens trots allt inte var en del av en ICO.

POLY distribuerades genom en cryptocurrency airdrop. Det betyder att det gavs ut gratis och inte såldes i någon publikförsäljning. Det betyder också att Polymath inte kommer att ställa några frågor från SEC om deras tokens utgör en säkerhet.

Köpa och lagra POLY

POLY är noterat på en rimlig mängd börser. Dessa inkluderar sådana som Binance, Upbit och Huobi. Huvuddelen av volymen verkar dock äga rum på Bittrue -börsen med över 50% av den dagliga volymen.

Detta är inte det bästa ur ett tokenlikviditetsperspektiv eftersom det betyder att denna börs kan ha en stor inverkan på marknaden för POLY -tokens. Det betyder också att tokenprisupptäckten är lite snedvriden. Du kan verkligen se att det finns en ganska stor skillnad i värde mellan dessa börser.

Om vi ​​tittar lite närmare på Binance orderböcker kan vi se att de är relativt tunna och att det inte är så mycket daglig omsättning. Det betyder att dina beställningar sannolikt kommer att drabbas av en hel del glidning om du skulle placera stora blockorder.

När det gäller lagring är det här ERC-20-tokens vilket innebär att du har ett stort urval. Du kan använda plånböcker som t.ex. MyEtherWallet eller MyCrypto eller så kan du använda Metamask. Naturligtvis är det mest försiktiga att förvara den i en hårdvaruplånbok som en Ledger eller Trezor.

Polymath 2020

Sedan starten för drygt 2 år sedan har det säkert skett ett antal förändringar som har skett på Polymath.

En av de mest synliga ändringarna är antalet tokens som har utfärdats. I december 2019 har 153 tokens distribuerats och tolv av dem har fem eller fler tokeninnehavare. Det har också varit 305 ticker -symboler som har reserverats.

Uppenbarligen finns det fortfarande en bit kvar, men tillväxten under de senaste 18 månaderna har varit enastående, särskilt när du kombinerar den med alla bakgrundsändringar som har inträffat, till exempel släppet av V.3 av Polymath, vilket gör den ERC-1400-kompatibel, eller den förestående utgåvan av en infödd Polymath-blockchain.

Socialt sett har vi sett Polymath växa sin följd Twitter med 10,000 1,500 och dess följd på Reddit med 30,000 XNUMX. Mer nedslående är förlusten av nästan XNUMX XNUMX Telegram -prenumeranter.

En besvikelse är också prestanda för POLY -token, som har sjunkit till strax över $ 0.02 och nu är 297^th största kryptovaluta efter börsvärde. Det är en enorm nedgång från dess släpppris och ligger bara en bit över det lägsta genom tiderna på $ 0.018557 som slogs den 25 november 2019.

Uppenbarligen finns det mycket utrymme för uppåt för token, men det behöver en katalysator. Den katalysatorn kan komma med frisläppandet av en infödd blockchain för Polymath, men vi måste vänta eftersom testnätet inte släpps på minst 6 månader och mainnet kan vara mer än ett år långt.

ERC-1400 säkerhetstoken standard

ERC-1400 Security Token Standard är ett bibliotek med standarder som har utvecklats över tiden och har sett en ökad användning bland Ethereum-protokollutvecklare och tjänsteleverantörer.

Polymath uppgraderade för att göra deras ST-20-tokens helt kompatibla med ERC-1400-standarden med deras v3.0 "Poho" -version i juli 2019. Uppgraderingen var nödvändig eftersom tjänsteleverantörer och projekt i säkerhetstoken har alltmer antagit standarden .

ERC-1400 utvecklades från en enda monolitisk standard till ett bibliotek med driftskompatibla standarder i avsikt att underlätta dess anpassningsbarhet och tillväxt i ett snabbt föränderligt lag- och regleringslandskap, så att ny funktionalitet kan läggas till utan att äventyra befintliga kompatibla tjänster och infrastruktur.

Polymesh Blockchain

I maj 2019 under Consensus New York meddelade Polymath sin avsikt att utveckla och släppa en ny basskikt offentlig blockchain som ligger till grund för Polymath. De namngav denna nya offentliga blockchain Polymesh. Sedan dess har ett team med 6 utvecklare arbetat med open source-projektet, och i oktober 2019 kunde de leverera ett proof-of-concept.

Polymesh -blockchain kommer att byggas ovanpå Paritetssubstrat, en blockchain -grund som bygger på prestationerna från de stora blockchain -protokollen och använder lärdomarna för att ge utvecklare den senaste tekniken för att bygga flexibla blockchains.

Polymath -teamet övervägde ett antal tillvägagångssätt för att bygga sin basblockchain och bosatte sig på Parity Substrate av flera skäl som involverar teknik, färdplaner, produktpassning och samhällsaspekter. I slutändan kom beslutet att använda Parity Substrate till dess modularitet, vilket Polymath anser är avgörande för dess arkitektur.

Polymath planerar att utöka de grundläggande substratfunktionerna genom att bygga en serie moduler som tillhandahåller finansiella primitiv i basblocket. Dessa täcker kritisk funktionalitet som identitet, själva reglerade tillgångar, avveckling och andra viktiga kategorier av kapitalmarknadsfunktioner.

Polymath planerar att släppa testnätet för sin basblockchain någon gång under andra kvartalet 2020, och mainnet är planerat att släppas under det fjärde kvartalet 2020. Utan andra större uppgraderingar av projektets färdplan kommer vi att behöva vänta ungefär 6 månader för testnätet att visa oss den nya riktningen för Polymath.

Polymath -utveckling

Allt detta ser bra ut men har allt arbete som Polymath påstår sig ha gjort under det senaste året omsatts i utvecklingsproduktion?

Ett av de bästa sätten att bestämma detta är att titta på deras öppna källkodslager. Genom att observera den totala koden förpliktelser kan man få en grov känsla av hur mycket arbete som pågår.

Därför bestämde jag mig för att dyka in i Polymath GitHub och ta en titt på deras offentliga arkiv. Nedan visas de totala åtagandena för deras fästa repor under de senaste 12 månaderna.

Som du kan se har det varit ganska många kodåtaganden för dessa förråd. Det är också värt att notera att det finns ytterligare 45 andra repor med olika grader av åtaganden.

Detta är mer än jag har sett på andra projekt som befinner sig i ett liknande skede i sin livscykel och visar att det är ganska hektiskt på Polymath -huvudkontoret. Du kanske också vill ta en titt på deras Polymesh -repo för att se exakt varför de är så glada över det.

Om du ville hålla dig uppdaterad om projektet kan du följa deras officiella blogg. Teamet är ganska aktivt när det gäller att uppdatera sin community.

Slutsats

Blockchain är här, och här för att stanna, och med tanke på de egenskaper den har, är det nästan omöjligt att föreställa sig att våra värdepapper och tillgångar inte snart kommer att vara på en blockchain. Det är bara den mest effektiva och transparenta metoden. Som vi redan har sett med Polymath är utfärdande av värdepapper på en blockchain både möjligt och effektivt.

Lägg därtill den massiva övergången till STO kontra ICO som en föredragen metod för att skaffa kapital i blockchain -utrymmet och Polymath kan titta på betydande tillväxt.

Tyvärr är regeringarna också säkra på att gå in för att reglera dessa marknader. Faktum är att vissa redan har börjat. Med så mycket kapital i fara och säkerhetslagar bryts redan av vissa ICO: er är det nästan förvånande att vi inte redan har sett regler som dyker upp som svamp efter ett vårregn.

Hittills har tillsynsmyndigheterna varit långsamma. Om en lösning som Polymath kan standardisera frisläppandet av säkerhetstoken kan vi hitta regulatorer som mestadels står åt sidan för att låta det växande utrymmet växa organiskt.

Lösningen ligger framför oss i form av Polymask Network Security Token. Uppenbarligen är Polymath fortfarande väldigt ny och det verkar ha fått en prickig start, men det finns också ett gediget team bakom, och den har en fungerande produkt. När en infödd blockchain går live kan saker verkligen bli väldigt intressanta.

Utvalda bilder via Shutterstock

Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.

Källa: https://www.coinbureau.com/review/polymath-poly/