Konsten att ta en handelsposition – en komplett guide om hur man går in, hanterar och lämnar en terminsposition

Den här artikeln om terminshandelsposition är åsikten från Optimus Futures.

"Säg till mig och jag kommer att glömma; Visa mig och jag kan komma ihåg; Engagera Jag och jag ska Förstå.” Konfucius (ca 450 f.Kr.)

Den här artikeln handlar om konsten att ta en handelsposition. Instruktionen här är begränsad när det gäller dess förmåga att "involvera" dig i processen, som Confucius-citatet säger ovan. Det bästa den kan göra är att leda dig genom processen. Det här är bara ett sätt att närma sig att ta ställning. Ett sätt att det kan fungera för vissa handlare.

Förhoppningsvis kommer det att vara informativt och täcka alla grunder. I slutändan kan du ta det du lär dig här och anpassa det till ditt eget handelssätt. När allt kommer omkring handlar framgångsrik handel om att hitta ett tillvägagångssätt som kommer från or resonerar med du; och en som matchar dina kunskaper, kapaciteter och kapitalresurser också.

Futures Trading Position: januari, Dow Jones Futures (YM)

Del 1: Handelsuppkomst och tankeprocess

KONTROLLERA FORMATIONEN

Den 26 januari ser du en potential dubbel topp bildas med en liten divergens i relativ hållfasthetsindex (RSI).

Ska du ta handeln baserat enbart på dessa grundläggande signaler? Kanske, men du gillar inte att bara lita på tekniker. Så du gör lite mer research. Innan vi går in på det, låt oss titta på de två sista staplarna, igår och idag.

Den första pilen visar ett ljus med stark avslag mot uppsidan och köptryck följt av en doji signalerar potentiell obeslutsamhet eller tvekan.

Kan det finnas tillräckligt med fart för att bryta igenom motstånd? Eventuellt. Men med tanke på att den kortsiktiga volatiliteten är nyhetsdriven, låt oss ta en titt på den större bilden. Låt oss börja med det tekniska.

KONTROLLERA ÖVERGRIPANDE MARKNADSSENTIMENT

Här är vad du kan använda för att "tekniskt" bedöma den totala marknaden:

1. Regionala banker (KRE): visar sentiment ang lokala banker, livsnerven i den lokala ekonomin.
2. Halvledare (SMH): chiptillverkningsindustrin är en viktig ledande indikator i kraft av att dess produktionsschema är minst ett år framåt. Om halvledare ökar produktionen beror det på att branschen förväntar sig ett hausseartat år i försäljning; motsatsen återspeglar baisseartade känslor.
3. Dow Jones Transportation Index (IYT): representerar godstransporter över hela landet. Om verksamheten går bra kommer du att se den här branschen få fart på sina motorer.
4. Bioteknik (IBB): representerar högriskspekulationer. Det finns ingen högriskspekulation när investerare är pessimistiska.
5. Detaljhandel (XRT): representerar diskretionära utgifter, som tenderar att öka när investerare känner att de har extra pengar att spendera.

Varför är det så att Retail (XRT) stiger medan halvledare (SMH), transport (IYT), regionala banker (KRE) och allt annat sjunker?

Indikerar detta möjligheten att investerare går före sig själva – som i "irrationell överdåd"? Detta är en stark indikator, men det räcker inte.

KONTROLLERA ÖVERGRIPANDE NYHETER

KONTROLLERA FÖR AVVIKELSER MELLAN WALL STREET OCH HUVUDGATA

Marknaden har rallyt, men du misstänker att finansekonomin kan komma före den "riktiga" ekonomin.

Tänk: produktion driver ekonomin; kredit eller finansiering driver inte produktionen. Hittills har Main Street ont på grund av pandemin, men Wall Street håller på att samlas. Vad är det för fel på den här bilden?

Här är en annan liknelse för de som har fått det ännu: om dina kreditkortsutgifter går utöver din inkomst, då är du inte ekonomiskt frisk.

Så vad händer med Main Street?

• Ray Dalio verkar ganska baisse.
• 20% av alla amerikanska hyresgäster ligger efter med i snitt fyra månader i sin hyra.
• Försörjningskedjor håller fortfarande på att krossas, vilket betyder att konsumtionsvaror kan hamna i höjden – baisse för vanliga människor som du och jag.
• Stora nyheter kom att ECB fördubblar ansträngningarna för att granska kreditrisker på grund av pandemin. Tänker på vår egen situation, hur ansträngda är våra företag med tanke på effekterna av pandemin?
• Federal Reserve köper upp Fannie Mae binder– 700 miljarder dollar värt – för att hålla bolåneräntorna låga (nu negativa) eftersom många människor väljer att inte köpa nyhetshem trots vår "ekonomiska återhämtning."
• Smakämnen dollarn tappar mark mot andra internationella valutor, som den kinesiska yuanen.

ÄR DEN EKONOMISKA BILDEN VERKLIGEN SÅ DÅLIG?

Du förstår att 20% av alla existerande dollar skapades 2020. Du kontrollerar M1-penningmängden förutom att göra ytterligare forskning för att kontrollera att anspråket är cirka 20% av alla dollar. Det är korrekt.

Det här ser inte bra ut. Låt oss se hur dollarn klarar sig i allt detta.

Ingen skojar. Investerare dumpar verkligen dollarn. Men naturligtvis beror det på att Fed tar en 2-procentig "genomsnittsstrategi", som håller räntorna nära noll, möjligen fram till 2023 - en "pro-inflationär" position, vilket gör obligationsräntor och sparräntor oönskade. USA:s besparingar sätter pengar på marknaderna; internationella investerare går helt enkelt någon annanstans.

Så, när Dow och andra index stiger, hur ser arbetslöshetsbilden (Main Street) ut?

I december är 10.7 miljoner människor fortfarande arbetslösa. Detta orsakades av den stora låsningen. Men är det över? Inte riktigt. Vi har flera nya covid-stammar.

Vad är sannolikheten för att fler nedstängningar kan vänta på grund av de nya påfrestningarna av covid-19? Så du kollar den här webbplatsen.

Med all denna osäkerhet, var sker den ekonomiska återhämtningen? Du kanske inte ser det hända snart. Kan denna dubbeltopp leda till ytterligare en korrigering eller en björnmarknad? Det är omöjligt att förutse. Men baserat på oddsen som härrör från din forskning och fördomar, bestämmer du dig för att det är dags att gå kort, och denna dubbeltoppsformation ger den perfekta möjligheten.

TA ETT BESLUT

I en större skala ser det ut som att det också kan finnas en Avrundningstopp vilket inkluderar vår kortare sikt Dubbel topp.

Låt oss säga det igen: på kort sikt ser vi dubbelbotten; på längre sikt, en potentiell avrundning.

Många björnmarknader föregås av en rundande topp. Vi är inte där än, men du kan se en bildas inom de närmaste veckorna.

De närmaste dagarna kan komma att se en kortsiktig inkrementell nedgång, så du har bestämt dig för att swing trade det.

Del 2: Ställa in handeln

Nu, hur skapar du en handelsposition? Låt oss gå tillbaka till den inledande dubbeltoppsformationen.

Toppen av formationen: [1] är den första toppen och [2], den andra toppen.

Nederst i formationen: [3] är stöd.

Låt oss komma ihåg – hur byter vi en dubbel topp?

1. Beräkna avståndet mellan toppen och botten av hela formationen.
2. Beräkna 70 % – 100 % av det avståndet. Jag väljer 90%.
3. Subtrahera resultatet från prisnivån längst ner i formationen

Vad är felmarginalen för denna handel?

Genom att använda dina resurser för att beräkna framgångs- och misslyckandestatistik (varje handlare borde ha en sådan resurs), är breakeven-felfrekvensen 25 %; den genomsnittliga minskningen är cirka 15 %; tillbakadragningsgraden är 64 % och andelen för att nå ett prismål är 64 %.

Det här är de historiska oddsen du har att göra med. Även om historien inte alltid upprepar sig, verkar dessa odds gynnsamma nog för att handla.

HANDELSMÅL

Dina handelsmål är:

1. Att söka kortsiktig vinst från den potentiella svängningen; och
2. Om du lyckas hålla en position för att dra fördel av en större flytta ner.

Kortsiktiga in- och utgångspunkter:

• Entry: Placera en säljstopporder vid 30455 två poäng under botten av formationen) för ett kontrakt
• Stop Loss: lägg en köpstopporder på 31190 (två poäng över toppen av formationen)
• Ta vinst: Lägg en beställning på gränsen för köp på 29799

Resultatet är +656 poäng:

Långsiktiga in- och utgångspunkter:

• Entry: Placera en säljstopporder vid 30455 två poäng under botten av formationen) för ett kontrakt
• Stop Loss: lägg en köpstopporder på 31190 (två poäng över toppen av formationen)
• Ta vinst: Hantera stoppen och flytta målen enligt följande.

Det är här du behöver hantera handeln, och här är vad du har bestämt dig för att göra.

Det finns en betydande risk för förlust i terminshandeln. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Alla exempel är endast för illustration. Handla på egen risk.

Del 3: Hantera handeln

Låt oss anta att du är baisse och förväntar dig att marknaden kommer att falla till ännu större djup. Det är din grundläggande fördomar. Du vill dock hålla ditt handelsfönster närmare den närmaste tiden. Som en sidoanteckning, om du vill ta en mycket längre kort handel, kan du alltid köpa ett alternativ för att minimera din risk för kostnaden för premien snarare än att gå kort på marknaden med en direkt position.

Så med tanke på din kortsiktiga tidsram bestämmer du dig för att titta på det tekniska, speciellt Fibonacci-retracements för att se var marknadsstödsnivåerna kan konvergera med antingen 38.2 % eller 50 % retracement.

Det högre målet verkar lättare att uppnå. Men med tanke på att YM samlade kraftigt idag, hur kan du hantera din risk ska din fördomsfullhet på kort sikt hamna fel?

Ett praktiskt sätt att göra det skulle vara att följa ett stopp precis ett par bockar ovanför på varandra följande nedsessioner.

Det krävs en hel del ansträngning för att pressa tillbaka priserna över det högsta av en sjunkande session eller under det lägsta i en framskridande session. Båda skulle utgöra en utbrytning som signalerar potentialomkastning. Så efterföljande stopp i den motsatta änden av din riktning kan vara ett praktiskt sätt att implementera en efterföljande stoppstrategi. Det är inte ett säkert sätt som garanterar framgång, men det är förmodligen det smartaste sättet att göra det om du behöver följa din framtidsposition. Det finns andra sätt att ställa in en stop-loss strategi. Denna strategi är bara en av dem. Viktigast av allt, gör det som matchar din egen handelsmetod eller riskpreferenser.

När det gäller stop-loss-strategin ovan svarar den på frågan "Vilka prisnivåer måste brytas för att flytta stoppet?" Prisnivån som är bruten är ett utbrott i motsatt riktning. Nu, om den återföringen misslyckas, kan du alltid återgå till din ursprungliga position.

Stop-loss Disclaimer: Placeringen av betingade order av dig eller mäklare, eller handelsrådgivare, såsom en "stop-loss" eller "stop-limit"-order, kommer inte nödvändigtvis att begränsa dina förluster till de avsedda beloppen, eftersom marknadsförhållandena kan göra det omöjligt att verkställa sådana order.

Del 4: Handel med exit

Svaret på varje handelsutträde bör vara detta: sammanhanget skapades för en vinst eller förlust, och handeln resulterade i endera. Om du är en daytrader, finns det till och med mer specifika tillvägagångssätt för handel exit att överväga, beroende på hur kort din tidsram är.

Som du kan se är det sista ljuset i terminspositionen ovan fortfarande aktivt. Det är där marknaden finns idag, i skrivande stund. Det kommer antingen att misslyckas eller att lyckas. Men det spelar ingen roll, eftersom oddsen för handeln är rimliga och motiverade.

Om detta var ett riktigt handelsscenario, kanske du inte skulle ha riskerat mer än, säg, 2% av ditt kapital på den här handeln. Riskhantering är en viktig del av din handelsstrategi. Det är bara en av 14 färdigheter och egenskaper som vi berör i ett annat stycke som vi rekommenderar dig att läsa. För nu antar jag att du har en, eftersom den sträcker sig utanför den här artikeln.

Konsten att ta en handelsposition beror på din handelspersonlighet

Allt som nämns ovan är bara ett sätt att närma sig marknaderna. Ska alla följa den? Förmodligen inte, eftersom olika handlare kanske inte håller med om hela metoden. Alla kommer inte heller att hålla med om det tekniska tillvägagångssättet eller den storskaliga grundläggande strategin. Vissa handlare tror att tekniker är viktigare än fundamentala, medan vissa fundamentalister kan tro att tekniker är för opålitliga. Till var och en sin egen.

Viktigast av allt är att huvudsyftet med den här artikeln är att leda dig genom en potentiell handelsprocess. Plocka gärna upp något av tipsen som tillhandahålls, eller använd metoden som vägledning för att konstruera din egen analytiska och handelsstrategi. Handel är en konst, mer än en vetenskap. Så fortsätt skapa och iterera. Med tiden kommer du att utveckla ditt eget sätt att handla framgångsrikt.

Friskrivningsklausul: Det finns en betydande risk för förlust i terminshandel. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.

Dessa länkar tillhandahålls som en bekvämlighet och endast i informationssyfte; de utgör inte ett stöd eller ett godkännande av Optimus Futures, LLC för någon av produkterna, tjänsterna eller åsikterna från företaget eller organisationen eller individen. Optimus Futures, LLC tar inget ansvar för riktigheten, lagligheten eller innehållet på den externa webbplatsen eller för efterföljande länkar.

Källa: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20