FTX-Tether-anslutningen har ifrågasatts

Den näst största kryptovalutabörsen i världen, FTX, ansökte om konkurs i USA den 11 november 2022. Efter marknadsoro över FTX:s finansiella stabilitet och relaterade överföringar till Alameda Research, ett handelsföretag som ägs av FTX:s grundare, Sam Bankman-Fried , FTX kunde inte möta kunders uttag (värde cirka 5 miljarder USD). 

Anmälan följer på FTX:s misslyckade försök att få stöd från Binance, den största kryptovalutabörsen i världen, genom ett övertagande. Körningen på FTX störde marknaden avsevärt, och andra kryptovalutabörser tvingades försäkra sina kunder om att de skulle ha tillräckligt med likviditetsreserver för att hantera eventuella nödvändiga kunduttag. 

Kryptoföretaget FTXs ägande av en amerikansk bank väcker oro

En mycket liten tillgång som kunde orsaka stora problem hittades bland de många oväntade tillgångarna som avslöjades i konkursen för kryptovalutabörsen FTX: en andel i en av de mindre bankerna i landet.

Farmington State Bank i delstaten Washington har bara en plats och tre anställda i år. Det gav inte ens ett kreditkort eller internetbank.

Förhållandet mellan den mindre banken och FTX:s bortgång har lett till ytterligare förfrågningar om börsen och dess funktion. Bland dem: Hur integrerad i det större finansiella systemet är FTX, som har sitt huvudkontor på Bahamas? Vad mer kunde myndigheterna ha missat? Hur kommer Farmington att bli inblandad i den massiva konkursen när han letar efter FTX:s förlorade tillgångar?

Farmington State Bank och FTX började arbeta tillsammans i mars efter att Alameda Research, ett litet handelsföretag och systerbolag till FTX, investerade 11.5 miljoner dollar i FBH, bankens moderbolag.

Ramnik Arora, en toppassistent till börsens skapare Sam Bankman-Fried, övervakade investeringen av FTX, som finanstjänstemän hävdar var mer än fyrdubbla bankens nettovärde.

Farmington är ansluten till olika kryptonätverk. Bank köptes av FBH 2020. Jean Chalopin, ordförande för Deltec Bank, som liksom FTX är baserad på Bahamas, och en medskapare av 1980-talets tecknade polis Inspector Gadget, är också ordförande för FBH. Den mest kända kunden till Deltec är Tether, ett kryptovalutaföretag med 65 miljarder dollar i tillgångar som ger ett stabilt mynt knutet till dollarn.

På grund av sina tillbakadragna grundare och offshore bankkonton har Tether länge stått inför ekonomiska problem. FTX var en av Tethers största handelspartner genom Alameda, vilket ledde till oro för att stablecoin skulle kopplas till FTX:s bedrägliga aktiviteter utan att någon var medveten om det.

Vad FTX hade i åtanke för Farmington är oklart. Farmington är för närvarande känd som Moonstone Bank online. Några dagar innan FTX:s investering var namnet varumärkesskyddat. Det finns ingenting om Bitcoin eller andra digitala valutor på Moonstone-webbplatsen. Enligt uttalandet vill Moonstone hjälpa "utvecklingen av nästa generations finansiering."

En begäran om kommentar besvarades inte av Deltec eller Moonstone.

Slutsats

Det är oklart hur FTX fick en banklicens i USA, vilket skulle kräva godkännande från federala tillsynsmyndigheter. Veteraner från bankbranschen har svårt att föreställa sig att tillsynsmyndigheter medvetet gör det möjligt för FTX att ta över en amerikansk bank.