Hjulen kommer från Biden-ekonomin

A god vän som äger en stor bilhandlare i Dallas-området berättade nyligen för mig att han vanligtvis har cirka 500 till 1,000 15 bilar och lastbilar på sin tomt. Nu har han XNUMX. Så allvarligt har problemet med leveranskedjan blivit.

Han sa att folk köper bilar över klistermärkespriset. Man brukar pruta ner priset för en ny bil. Nu prutar du upp priset! Välkommen till Bidenflation.

Men nu har handelsdepartementet rapporterat att den högtflygande amerikanska ekonomin med en tillväxt på 6.5 % för första halvåret i år har kraschlandat under tredje kvartalet med en anemisk tillväxttakt på bara 2 %. Dessa usla siffror föregår krisen i leveranskedjan som uppstod i oktober.

I början av året förutspådde Philadelphia Federal Reserve Bank en tillväxt på 7 %. Så det är en ganska nedgradering vi ser.

Bilförsäljningen, till exempel, minskar mycket på grund av brist på mikrochips. Biltillverkarna har inte heller de metaller de behöver för att tillverka bilarna. Försök inte köpa en begagnad bil heller. Dessa priser i många delar av landet har ökat med mer än 20% - även för clunkers. Många livsmedelsbutiker har nu tomma hyllor med produkter och grönsaker.

Det betyder att vi har långsam tillväxt medan inflationen har nått sin högsta nivå på mer än ett decennium med 5.6 %. Dessutom har konsumenternas förtroende för ekonomin fallit.

Allt detta påminner lite om 1970-talets ekonomi. Kommer någon ihåg begreppet stagflation?

De under 40 år vet förmodligen inte ens vad det är, och de har verkligen aldrig upplevt det på förhand och personligen.

Här är definitionen från Investopedia: Stagflation kännetecknas av långsam ekonomisk tillväxt samtidigt som de åtföljs av stigande priser (dvs. inflation).

Under presidenterna Richard Nixon, Gerald Ford och Jimmy Carter utlöste år av ihållande hög inflation en ökning av arbetslösheten. Det ledde sedan till termen "misärsindex". Summan av inflationstakten och arbetslösheten. Det översteg 18 % under Carters förra ämbetsår.

Och sedan var det, "Så länge, Jimmy." Med ekonomin sviktande förlorade Carter ett jordskredsval till Ronald Reagan.

Lärdomen här är enkel: Häxbrygden av långsam tillväxt och högre priser är den ultimata förbannelsen för politikerna.

Inflationen, som hade varit relativt tam i 40 år, har varit ett kaskadproblem under Bidens första 10 månader i ämbetet. Konsumentprisindex galopperade plötsligt från mindre än 2% under Trump-åren till 5% och 6% under de senaste fyra månaderna. Federal Reserve Board och Vita huset håller tummarna och hoppas att klistermärkespriset stiger i livsmedelsbutiken, restaurangen och bensinstationen bara var "övergående" har smält bort som en glassstrut i augusti eftermiddag. Inflationen accelererar och Jack Dorsey, vd för Twitter, förutspår hyperinflation.

Låt oss hoppas att han har fel, men det finns ingen plan i Washington eller av Fed för att bromsa det.

I rättvisans namn till Biden var några av de kraftiga prisökningarna oundvikliga att hända på grund av de pressade priserna 2020. När konsumentutgifterna dök upp som en kork ur en champagneflaska när låsningarna tog slut och ekonomin återgick till det normala, fanns det en naturlig efterfrågan svar på återöppning.

Men nästan varje Biden-politik har gjort inflationen och den ekonomiska nedgången värre. Den absurda 1.9 biljoner dollarn för räddningsaktionen från den blå staten som antogs i mars marinerade ekonomin med hundra dollarsedlar som om de föll som konfetti från helikoptrar. Enligt Casey Mulligan vid University of Chicago betalar utbyggnaden av välfärdsprogram som matkuponger och arbetslöshetsersättning (ej knutet till arbete) människor upp till 75,000 XNUMX dollar för att de inte arbetar en enda timme i många delstater.

Stor överraskning att arbetskraftsdeltagandet hade minskat och företag hade 11 miljoner jobb som de inte kunde fylla. Förra månaden hoppade nästan 200,000 XNUMX personer av från arbetsmarknaden.

Inte konstigt att Job Creators Network säger att småföretagaroptimismen sällan har varit lägre än idag. När du behandlar lönsamma företag som skurkar går ägarna in i skyddsläge.

Varför investera när politikerna i Washington hotar att beskatta dina inkomster i namn av att betala din "rättvisa andel?" Företag som gör vinster demoniseras nu som fiender till folket i detta nya liberala anti-tillväxt-korståg. De glömmer hela tiden att utan arbetsgivare finns det inga jobb.

De inkomstomfördelningsmän som verkar driva på det demokratiska partiets agenda kommer snart att lära sig att deras ekonomiska doktrin för nissedamm som kallas modern monetär teori, som hävdar att kongressen kan spendera och låna i det oändliga, är en gigantisk bluff. När den politiska klassen börjar plundra företagsvinster urskillningslöst i "rättvisans namn", börjar vinsterna och företagen försvinna.

Så, om kongressen och Vita huset är rädda för stagflationens krafter, som de borde vara, vad ska de göra?

Det första och mest brådskande steget för att begränsa stagnation är att besegra Bidens utgifter för 4 biljoner dollar, skatter, lån och tryckta pengar.

Veckans BNP-rapport är en siren med fem larm som varnar för att Biden-skulden måste stoppas nu. Förhoppningsvis förvandlas inte tillfällig stagflation till skenande stagflation.

Källa: https://www.washingtonexaminer.com/restoring-america/faith-freedom-self-reliance/the-wheels-are-coming-off-the-biden-economy