Kommande AML-förordningar i Estland för att påverka kryptovalutaindustrin – förordning Bitcoin News

Estland förbereder sig för att implementera en uppsättning nya riktlinjer för bekämpning av penningtvätt som kan skärpa kraven för kryptoföretag som arbetar under estnisk licens. Ändringarna kommer med tanke på att Ryssland kan använda krypto för att undvika västerländska sanktioner och en pågående granskning av den baltiska nationens AML-försäkringar.

Estlands regering skapar striktare regleringsmiljö för kryptoföretag

Estland, vars banksektor tidigare har varit inblandad i bearbetningen av miljarder för misstänkta ryska shoppare, vidtar nu åtgärder för att stänga kryphålen som kan tillåta Ryssland, dess eliter och allierade Vitryssland att undvika sanktioner som införts för invasionen av Ukraina.

Nästa tisdag träder landets ändrade lag om penningtvätt och förebyggande av finansiering av terrorism till makten och inför stränga krav. Kryptoföretag kommer att bära bördan av Estlands konflikt i opposition till smutsiga kontanter, noterar Politico i en rapport.

Ersättningen kommer att göra det estniska regelverket för plattformar som arbetar med digitala tillhörigheter ännu strängare än de kommande EU-riktlinjerna. Ramverket som antogs 2017 ansågs vara för olåst eftersom det gjorde det möjligt för många företag, många baserade mestadels på andra håll, att förvärva licenser från Estland.

I ett tal till tidningen insisterade finansminister Keit Pentus-Rosimannus på att Estland välkomnar innovation, men betonade att landet inte kommer att tolerera penningbrott och kan upprätthålla förebyggandet av kontanttvätt som ett företräde. Han kommenterade dessutom:

Tillsyn var helt enkelt inte potentiell. Men faran var vår i och med att de opererade med en estnisk licens. Det var en faktor som ändrades med förordningen.

Myndigheter i Estland avser att göra det mer hållbart för företag att anbringa sitt kryptohus. Enheter som tillhandahåller digitala plånböcker och alternativa onlineleverantörer måste uppfylla ett minimalt kapitalkrav inom mängden 100,000 109,000 € (250,000 XNUMX USD) och personer som erbjuder vårdgivare kanske vill presentera ett minimum av XNUMX XNUMX €.

De nya lagarna kan också införa högre registreringsavgifter, strängare due diligence-skyldigheter och tyngre myndighetskontroll. Vidare kan kryptobolag krävas att ta hand om en närvaro inom nationen, i motsats till tidigare än.

Tallinn skärper kryptotillsynen mitt i en pågående granskning av landets skyddsåtgärder i motsats till olagliga penningflöden som utförs av Europarådets expertkommitté för utvärdering av åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism (Moneyval).

Revisorer, som kommer att avsluta sin verksamhet i december, analyserar digitala tillgångslagar bland olika försäkringar. Insatserna är överdrivna för Estland eftersom den baltiska nationen kan hamna på ett "grå lista”, tillsammans med Malta, ett annat litet EU-medlemsland som försökte utvecklas till en kryptovänlig semesterplats.

De estniska myndigheterna skärper sin strategi oavsett vilka bevakningsskapare i Bryssel ändå med tanke på EU:s marknader för kryptotillgångar (Glimmer) förslag. Dessutom förväntas de europeiska kraven vara mycket mindre stränga än de helt nya estniska lagarna. Kapitalbehov för leverantörer av kryptotjänster, som föreslagits av Europeiska kommissionen, varierar mellan 50,000 150,000 € och XNUMX XNUMX €.

Räknar du med att många kryptoföretag kommer att manövrera ut ur Estland efter att nationen implementerat sina strängare lagar? Berätta för oss i feedbackdelen under.

Lubomir Tassev

Lubomir Tassev är en journalist från teknikkunniga Östeuropa som gillar Hitchens citat: "Att vara författare är vad jag är, snarare än vad jag gör." Förutom krypto, blockchain och fintech är världsomspännande politik och ekonomi två olika inspirationskällor.