อนุพันธ์ของ Bitcoin แนะนำว่าระดับแนวต้านที่ 26 ดอลลาร์จะอยู่ได้ไม่นาน

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

ราคาของ Bitcoin (BTC) เพิ่มขึ้น 28% ระหว่างวันที่ 12-14 มีนาคม แตะระดับ 26,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 บางรายอาจมองว่าการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะอยู่ที่ สอดคล้องกับความคาดหวัง

อัตราเงินเฟ้อแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 ซึ่งเป็นการพัฒนาในเชิงบวก แต่ไม่สามารถยืนยันความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐที่จะลดตัวชี้วัดลงเหลือ 2% เป็นไปได้มากว่าตลาดที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้นและ cryptocurrencies ทะยานขึ้นหลังจากหุ้นธนาคารในภูมิภาคฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในวันที่ 13 มีนาคม

เมื่อเวลา 10 น. ตามเวลาตะวันออก หุ้น First Republic Bank (FRC) ซื้อขายสูงขึ้น 30% ตามมาด้วย Western Alliance Bancorporation (WAL) เพิ่มขึ้น 54% และ KeyCorp (KEY) เพิ่มขึ้น 46% อัตราการจำนองเฉลี่ย 15 ปีลดลงเหลือ 30% จาก 6.6% ในวันที่ 7.1 มีนาคม ดังนั้น อัตราการจำนองที่ลดลงจึงมีศักยภาพในการปรับปรุงตลาดที่อยู่อาศัย ซึ่งอธิบายบางส่วนเกี่ยวกับการชุมนุม

อัตราการจำนองที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดอาจเป็นโอกาสสำหรับผู้ซื้อบ้านที่อ่อนไหวต่อราคาและเจ้าของบ้านที่รอโอกาสที่จะล็อกในอัตราที่ต่ำกว่า ตามข้อมูลจาก Realtor.com ผู้ซื้อบ้านราคากลางยังคงต้องชำระเงินจำนองรายเดือนซึ่งสูงกว่าเมื่อหนึ่งปีก่อนถึง 49%

แม้จะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง แต่แนวโน้มเศรษฐกิจของจีนยังคงเป็นบวก หลี่ เฉียงกล่าวปราศรัยกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันที่ 14 มีนาคม เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งดูแลสภาแห่งรัฐ ซึ่งเป็นหน่วยงานบริหารสูงสุดของจีน ตามข้อมูลของ Qiang องค์กรที่ไม่ใช่ของรัฐในจีน จะ มีพื้นที่ในการพัฒนามากขึ้น

มาดูเมตริกตราสารอนุพันธ์เพื่อทำความเข้าใจให้ดียิ่งขึ้นว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีสถานะอย่างไรในสภาวะตลาดปัจจุบัน

ตลาด Bitcoin Margin ส่งสัญญาณขาดตลาด

ตลาดมาร์จิ้นให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเทรดเดอร์มืออาชีพวางตำแหน่งอย่างไร เนื่องจากช่วยให้นักลงทุนยืมเงินดิจิตอลเพื่อใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น เราสามารถเพิ่มความเสี่ยงได้โดยการยืมเหรียญ Stablecoin และซื้อ Bitcoin ในทางกลับกัน ผู้ยืม Bitcoin สามารถเดิมพันสั้น ๆ กับสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น

*OKX Stablecoin/BTC อัตราส่วนการให้ยืมมาร์จิ้น ที่มา: OKX*

ตั้งแต่วันที่ 13 มีนาคม อัตราส่วนการให้ยืมมาร์จิ้นของเทรดเดอร์ OKX สูงกว่า 35 ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin longs มีความไม่ตรงกันอย่างมีนัยสำคัญ การอ่านค่าที่สูงกว่า 40 ถือเป็นเรื่องปกติและขับเคลื่อนโดย ต้นทุนการกู้ยืมที่มีความเสถียรสูง 25% ต่อปี

เราควรอ้างถึงตลาดออปชั่น BTC เพื่อยืนยันว่าผู้ค้ามืออาชีพคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอีกหรือไม่

ผู้ค้าออปชั่นยังห่างไกลจากความตื่นเต้น

ผู้ค้าควรวิเคราะห์ตลาดออปชั่นเพื่อทำความเข้าใจว่าการแก้ไขล่าสุดทำให้นักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยงน้อยลงหรือไม่ ค่าความเบ้ 25% ของเดลต้าเป็นสัญญาณบ่งชี้เมื่อใดก็ตามที่โต๊ะเก็งกำไรและผู้ดูแลสภาพคล่องคิดเงินมากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ตัวบ่งชี้เปรียบเทียบตัวเลือกการโทร (ซื้อ) และวาง (ขาย) ที่คล้ายกัน และจะเปลี่ยนเป็นบวกเมื่อความกลัวแพร่หลาย เนื่องจากค่าพรีเมียมสำหรับตัวเลือกการป้องกันสูงกว่าค่าพรีเมียมสำหรับตัวเลือกการโทรด้วยความเสี่ยง

กล่าวโดยย่อ หากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าราคา Bitcoin จะลดลง ค่าการเบ้จะเพิ่มขึ้นสูงกว่า 8% และความตื่นเต้นโดยทั่วไปจะเบ้เป็นลบ 8%

ที่เกี่ยวข้อง SVB และ Silvergate ยุติแล้ว แต่ธนาคารรายใหญ่ยังคงให้การสนับสนุนบริษัท crypto

*Bitcoin 60-day options 25% delta skew: ที่มา: Laevitas*

เมื่อวันที่ 13 มีนาคม เมื่อ Bitcoin ทะลุระดับแนวต้านที่ 22,000 ดอลลาร์ มาตรวัดความเสี่ยงหลักของตัวเลือก BTC ได้ออกจากเขตความกลัวที่มีอยู่เป็นเวลาสามวัน เนื่องจากผู้ค้าออปชันกำหนดการประเมินความเสี่ยงแบบเดียวกันสำหรับกลยุทธ์ขาขึ้นและขาลง เดลต้าเบ้ 25% เข้าสู่โซนที่เป็นกลาง

อย่างไรก็ตาม คงจะไม่ถูกต้องหากจะสรุปว่าค่าลบ 5% ที่เบ้ให้เห็นในช่วงสั้นๆ ในวันที่ 14 มีนาคม บ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ดีหรือภาวะกระทิงมากเกินไป นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญมักจะกระโดดปืนและเฉลิมฉลองการกลับตัวอย่างรวดเร็ว แต่ค่าระหว่าง -8% ถึง +8% ยังคงอยู่ในเขตที่เป็นกลาง

ตามการกำหนดราคาของสัญญาออปชั่น ข้อมูลอนุพันธ์บ่งชี้ว่าผู้ค้ามืออาชีพรักษาตำแหน่งระยะยาวโดยใช้ตลาดมาร์จิ้นและออกจากท่าทีขาลงในวันที่ 13 มีนาคม เมื่อพิจารณาถึงการปรับปรุงในสภาวะเศรษฐกิจมหภาค ตลาดกระทิง Bitcoin อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะผลักดันราคาให้สูงกว่า 26,000 ดอลลาร์ .

มุมมองความคิดและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนคนเดียวและไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือแสดงถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Cointelegraph