Bitcoin: ความยืดหยุ่นในวิกฤต

ในขณะที่นักลงทุนพยายามสำรวจโลกของ COVID-19 พวกเขากำลังพิจารณาพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาอย่างถี่ถ้วนและแก้ปัญหาเพื่อความปกติใหม่ ท่ามกลางตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่มีความผันผวนสูง นักลงทุนที่รอบรู้กำลังมองหาลู่ทางใหม่ๆ ไม่เพียงแต่ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวทางที่ปรับความเสี่ยงได้ดีที่สุดด้วยเช่นกัน

ฉันได้ลงทุนในภาค cryptocurrency และ blockchain มาตั้งแต่ปี 2013 ฉันมักประสบปัญหาจากนักลงทุนสถาบันที่ถือว่า Bitcoin เป็นแฟชั่นที่ผ่านพ้นและผันผวนเกินไปสำหรับการพิจารณาอย่างจริงจัง ผู้ที่อยู่ในประเทศที่เคยประสบภาวะเงินเฟ้อรุนแรง (ซิมบับเว เวเนซุเอลา อาร์เจนตินา) หรือการควบคุมเงินทุน (จีน อินเดีย) มาก่อนเห็นคุณค่าในสินทรัพย์ที่ไม่ขึ้นกับการจัดการทางการเงินของรัฐบาลมาเป็นเวลานาน อย่างไรก็ตาม ในเดือนที่ผ่านมา ฉันได้รับคำถามจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ จากนักลงทุนในประเทศที่พัฒนาแล้วที่ต้องการเข้าสู่ภาคส่วนนี้

การระบาดใหญ่นี้ดูเหมือนจะเป็นตัวเร่งที่ทำให้นักลงทุนต้องคิดใหม่เกี่ยวกับกลยุทธ์ของพวกเขาและอุ่นเครื่องกับแนวคิดของ crypto และเทคโนโลยีบล็อกเชนพื้นฐาน พูดง่ายๆ ก็คือ ความผันผวนสูงในตราสารทุน เครดิต และน้ำมันทำให้ความผันผวนของ bitcoin มีความเหมาะสมมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วไป และให้นิยามใหม่ว่าอะไรคือการลงทุนที่มีความเสี่ยงในช่วงเวลาเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันดิบลดลงเกือบ 19% ตั้งแต่ปี 2015 ในทางกลับกัน Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 3,000% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและมากกว่า 58% ในปีที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว Bitcoin เพิ่มขึ้น 25% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึง 30 เมษายน และมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดตราสารทุนในช่วงหลายวัน ยกเว้นวัน Black Thursday ในวันที่ 12 มีนาคมที่ราคาตกมากกว่า 50% ในวันนั้น S&P 500 ลดลง 9.5% และ DJIA ลดลง 10% ในขณะที่อนาคตยังคงไม่แน่นอน Bitcoin ได้ดำเนินชีวิตตามเรื่องเล่าในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมทางการเงินในปัจจุบัน ขณะที่ฉันเขียนสิ่งนี้ มันใกล้ถึง $10,000 อีกครั้ง

เนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกมุ่งมั่นที่จะบรรเทาผลกระทบจากการระบาดใหญ่ของ COVID-19 อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำและแม้กระทั่งติดลบได้ผลักดันให้นักลงทุนมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในที่อื่น สภาพแวดล้อมมหภาคนี้ได้ประกบกับเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นสำหรับ bitcoin – การลดลงครึ่งหนึ่ง

ทุกๆ สี่ปี Bitcoin จะให้รางวัลแก่นักขุด – ผู้ที่ทำงานกับคอมพิวเตอร์ที่มีพลังสูงเพื่อแก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนเพื่อตรวจสอบการทำธุรกรรมของ Bitcoin – จะลดลงครึ่งหนึ่งเพื่อรักษาอัตราเงินเฟ้อ ปัจจุบันรางวัลสำหรับผู้ขุดคือ 12.5 Bitcoin ต่อบล็อกที่ขุด แต่สัปดาห์หน้ารางวัลจะลดลงเป็น 6.25 Bitcoin ใหม่ ส่งผลให้อุปทานลดลง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ความผันผวนสูงของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม และงาน Halving ที่กำลังจะเกิดขึ้น ได้กระตุ้นให้เกิดความสนใจในภาคธุรกิจที่ฉันไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ปี 2017 เช่นเดียวกับเทคโนโลยีอื่นๆ เช่น การแพทย์ทางไกลและการประชุมทางวิดีโอที่เคยมีมา 10 ปี แต่ได้เห็นการเพิ่มขึ้นเนื่องจากความเกี่ยวข้องในยุคปัจจุบัน Bitcoin และบล็อคเชนจะเป็นส่วนหนึ่งของความปกติใหม่