บันทึกการลงทุนของ Coinbase Ventures Q2

รอบบล็อก ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับแนวโน้มสำคัญใน crypto เขียนโดย คอนเนอร์ เดมป์ซีย์, ที่มาจากการทำงานและข้อมูลเชิงลึกจากทีมงานทั้งหมดที่ Coinbase Ventures & Corp Dev

TLDR:

• กิจกรรมข้อตกลงของ Coinbase Ventures สะท้อนถึงการเติบโตโดยรวมของแนวร่วมทุน ลดลง 34% QoQ กิจกรรมยังคงเพิ่มขึ้น 68% YoY ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของแนวปฏิบัติด้านการลงทุนของเราในปีที่ผ่านมา
• ท่ามกลางแนวโน้มสำคัญที่สังเกตพบ เราเชื่อว่าเกม Web3 จะเข้าสู่คลื่นลูกใหญ่ของผู้ใช้งาน crypto โดยผู้ก่อตั้งที่มีประสบการณ์จากเกม Web2 จะยังคงหลั่งไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง
• เรารู้สึกตื่นเต้นเกี่ยวกับแอปพลิเคชันผู้ใช้ Web3 ที่ทำงานเพื่อยกระดับรูปแบบเชลยของ Web2 และให้ผู้ใช้ควบคุมผู้ชมและชุมชนของตน
• ระบบนิเวศของ Solana ยังคงแสดงโมเมนตัมที่น่าประทับใจและแรงฉุดของนักพัฒนา
• การปรับปรุง UX ครั้งใหญ่กำลังจะมาถึงในการเข้ารหัสลับ ที่จะบดบังความซับซ้อนและมอบประสบการณ์ที่เท่าเทียมกับ Web2
• สหรัฐอเมริกายังคงเป็นที่ตั้งของบริษัทจำนวนมากในพอร์ตโฟลิโอของเรา โดยที่สิงคโปร์ สหราชอาณาจักร เยอรมนี และอินเดียต่างก็สร้างศูนย์กลางนวัตกรรมที่น่าประทับใจ
• ที่ผู้ให้กู้ CeFi สะดุดในปีนี้ แพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi มีความยืดหยุ่น
• นอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน เรายังคงเชื่อว่าโอกาสภายใน crypto และ Web3 นั้นยิ่งใหญ่กว่าที่คนส่วนใหญ่ตระหนัก

ครึ่งปีแรกของปี 2022 เกิดความปั่นป่วนในทุกตลาด Dow และ S&P มีช่วงครึ่งแรกที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1962 และ 1970 NASDAQ มีไตรมาสที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 Bitcoin มีไตรมาสที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011 DeFi TVL ปิดตัวลง 70% จากระดับสูงสุด และยอดขาย NFT ในเดือนมิถุนายนลดลงจนถึงระดับที่ไม่เห็น ในหนึ่งปี.

ส่วนหลักของความโกลาหลของตลาด crypto เกิดจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra มูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม สิ่งนี้มีส่วนทำให้เกิดการระเบิดของกองทุน crypto มูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์ (Three Arrows Capital) ที่ใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงต่อ Terra ควบคู่ไปกับการซื้อขายอื่น ๆ ที่เคลื่อนไหวต่อต้านพวกเขา (GBTC, stETH) ต่อมาเปิดเผยว่า Three Arrows Capital ได้ยืมเงินจำนวนมากจากผู้ให้กู้แบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดใน crypto ไม่สามารถชดใช้เงินกู้ยืมเหล่านี้ ผู้ให้กู้หลายรายถูกบังคับให้ล้มละลาย

พื้นที่ ตลาดมหภาคขาลง แทรกซึมเข้าไปในแนวร่วมทุนเช่นกัน

ภูมิทัศน์ของกิจการ

ตลาดร่วมทุนที่กว้างขึ้นเริ่มแสดงสัญญาณของการเย็นลง ในไตรมาสที่ 1โดยเงินทุนทั้งหมดลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ปี 2019 แนวโน้มดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 2 ด้วยการระดมทุนทั้งหมด ลดลง 23%นับเป็นการดิ่งลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบทศวรรษ ไตรมาสดังกล่าวยังเห็นบริษัทในระยะต่อมาเช่น Klarna ยกลงรอบ; สัญญาณเพิ่มเติมของเวลา

การระดมทุนของกิจการร่วมค้า Crypto ยังคงเห็นสถิติ Q1 แต่อย่างที่เราเขียนไว้ใน จดหมายฉบับสุดท้ายเราเริ่มเห็นสัญญาณของการชะลอตัวที่เราคาดว่าจะปรากฏในไตรมาสที่ 2 แล้ว นั่นเองค่ะ ข้อมูลจาก John Dantoni ที่ The Block แสดงให้เห็นว่าเงินดอลลาร์ในการร่วมทุน crypto ลดลง 22%: ไตรมาสแรกในรอบสองปี

ในไตรมาสที่ 2 Coinbase Ventures ยังคงติดอันดับหนึ่งใน นักลงทุนที่กระตือรือร้นที่สุดใน cryptoแต่ยังเห็นว่าข้อตกลงช้าลงด้วย โดยจำนวนทั้งหมดลดลง 34% QoQ จาก 71 เป็น 47 แม้จะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับความเร็วที่ร้อนแรงในช่วงปลาย 21 และ Q1 22 กิจกรรม Q2 ของเรายังคงเพิ่มขึ้น 68% YoY; บ่งบอกถึงการเติบโตโดยรวมของแนวปฏิบัติด้านการลงทุนของเรา

การลดลงส่วนใหญ่สะท้อนถึงสภาวะตลาดโดยรวม — ด้วยความผันผวนในตลาด เราเห็นผู้ก่อตั้งหลายคนคิดใหม่หรือหยุดรอบใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะหลังๆ เราเห็นว่าหลายบริษัทละทิ้งการระดมทุน เว้นแต่จำเป็นจริงๆ และถึงอย่างนั้นก็ต่อเมื่อพวกเขารู้สึกมั่นใจว่าจะสามารถแสดงการเติบโตที่จำเป็นในการปรับรอบใหม่ได้

นอกเหนือจากสภาพแวดล้อมมหภาคที่มืดมน ยังมีผู้ก่อตั้งคุณภาพสูงจำนวนมากที่อยู่ในช่วงเริ่มต้น ซึ่งเรากระตือรือร้นที่สุด การมองข้ามการดำเนินการด้านราคาในพื้นที่ที่เราลงทุนนั้นแสดงให้เห็นถึงช่วงของยูทิลิตี้จริงที่ยังคงถูกสร้างขึ้นอย่างต่อเนื่องและวาดภาพอนาคตที่สดใส: หนึ่งที่มีแอพพลิเคชั่นผู้ใช้ Web3 ที่มีชีวิตชีวา, UX ที่ปรับปรุง, ตลาด DeFi ที่แข็งแกร่ง, ปรับขนาดได้ ระบบนิเวศ L1/L2 และเครื่องมือทั้งหมดที่นักพัฒนาจำเป็นต้องสร้างแอปนักฆ่าตัวต่อไป

ต่อไปนี้คือกิจกรรมของเราที่พังลงในไตรมาสที่ 2

คราวนี้มาดูธีมที่โดดเด่นกันบ้าง (* หมายถึงบริษัทพอร์ตการลงทุนของ Coinbase Ventures)

ยุคที่จะมาถึงของการเล่นเกมบล็อคเชน

ด้วยการเพิ่มขึ้นของอุตุนิยมวิทยาและการล่มสลายของกิจกรรม Axie Infinity เกจิหลายคนจึงรีบปฏิเสธการเล่นเกมบล็อคเชนว่าเป็นแฟชั่นที่ผ่านไปอย่างรวดเร็ว ตามที่เราเขียนไว้ใน กันยายน, Axie กำลังประสบกับกระแสตอบรับเชิงบวกที่อาจกลายเป็นลบได้หากความกระตือรือร้นที่ผลักดันเกมดับลง ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในที่สุด โดยไม่คำนึงถึง Axie มียอดขายเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเดียวและดึงดูด 2 ล้าน DAU ด้วยเป็นหลัก งบประมาณการตลาดเป็นศูนย์ สิ่งนี้ทำให้โลกของเกมทั้งโลกสังเกตเห็นถึงพลังของแนวดิ่งใหม่นี้

ด้วยประมาณ เกมเมอร์ 3.2B+ ในโลกนี้ เราเชื่ออย่างยิ่งว่าเกม Web3 จะเข้าสู่คลื่นลูกใหญ่ของผู้ใช้งาน crypto เกม Web3 ยังคงเป็นภาคที่มีการลงทุนอย่างหนักในไตรมาสที่ 2 โดย The Block ประมาณการว่า $ 2.6B + ถูกยกขึ้น กิจกรรมของเราในช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมาทำให้ความเชื่อมั่นของเราแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น

ตามที่เราเห็นในไตรมาสที่ 1 ผู้ก่อตั้งที่มีประวัติที่แข็งแกร่งในการเล่นเกม Web2 ยังคงยอมรับหมวดหมู่นี้ต่อไป ตัวอย่างเช่น, เกมส์ Azra* ก่อตั้งโดยผู้สร้างบล็อกบัสเตอร์บนมือถือมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ สตาร์ วอร์ส กาแล็กซี่ ฮีโร่. เป้าหมายของพวกเขาคือการสร้างเกมต่อสู้สวมบทบาทที่มีเศรษฐกิจในเกมที่แข็งแกร่งซึ่งยังคงดึงดูดความสนใจจากกระแสหลักได้ พื้นที่นี้ยังดึงดูด Justin Kan ผู้ร่วมก่อตั้งแพลตฟอร์มสตรีมเกม Twitch ซึ่งก็คือ ขายให้อเมซอนในราคา $1B. บริษัทใหม่ของกาญจน์ เศษส่วน* กำลังสร้างตลาดสำหรับสินทรัพย์เกม NFT

บริษัท ที่ชอบ เวนลี่* จะเพิ่มเชื้อเพลิงให้กับกองไฟด้วยชุดเครื่องมือที่ช่วยให้นักพัฒนาเกม Web2 ก้าวกระโดดเข้าสู่ Web3 ได้อย่างราบรื่น ขุมพลังเกมที่เป็นที่ยอมรับเริ่มมีขึ้นเรื่อยๆ โดยตอนนี้ผู้สร้าง Epic Games ของ Fortnite อนุญาต เกมที่ใช้ NFT เข้าไปในร้านเกม

จะใช้เวลาพอสมควรสำหรับภาคส่วนนี้ที่จะเติบโต แต่มีการเติบโตที่ชัดเจนมากขึ้นว่าเกมบล็อคเชนจะเป็นหมวดหมู่ขนาดใหญ่ในอนาคต คาดหวังการมุ่งเน้นที่มากขึ้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ยั่งยืนและการเล่นเกมที่รวม NFTs เข้ากับประสบการณ์การเล่นเกม Web2 ที่คุ้นเคยมากขึ้น

การให้รางวัล Web2

นอกเหนือจากการเล่นเกมแล้ว แอปพลิเคชันผู้ใช้ Web3 รุ่นต่อไปกำลังทำงานเพื่อยกระดับรูปแบบเชลยของ Web2 และให้ผู้ใช้ควบคุมผู้ชมและชุมชนของตนได้ บริษัทหนึ่งที่เราตื่นเต้นเป็นพิเศษคือ ฟาร์คาสเตอร์*: เครือข่ายโซเชียลที่มีการกระจายอำนาจเพียงพอซึ่งก่อตั้งโดยศิษย์เก่า Coinbase แดน โรเมโร และ วรุณ ศรีนิวาสาร. ผลิตภัณฑ์รุ่นแรกของพวกเขาคล้ายกับ Twitter แต่มีความแตกต่างที่สำคัญคือการให้ผู้ใช้เป็นเจ้าของความสัมพันธ์กับผู้ชม

Farcaster เป็นโปรโตคอลแบบเปิด คล้ายกับอีเมล (SMTP). ในขณะที่ Farcaster ได้สร้างแอปโซเชียลแรกบนโปรโตคอล นักพัฒนารายอื่นสามารถสร้างไคลเอนต์ที่แข่งขันได้ เช่นเดียวกับที่เรามี Gmail และ Apple iCloud แม้ว่าคุณจะไม่สามารถพาผู้ติดตาม Twitter ของคุณไปที่ TikTok ได้ แต่อาจมีบางคนสร้าง TikTok ที่เทียบเท่ากับโปรโตคอล Farcaster และผู้ใช้ Farcaster สามารถนำผู้ติดตามของพวกเขาไปยังแพลตฟอร์มใหม่ที่แตกต่าง ผู้ใช้ไม่เพียงแต่สามารถรักษาความเป็นเจ้าของผู้ชมได้ดียิ่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังเปิดประตูสำหรับการสร้างรายได้ที่สอดคล้องกันมากขึ้น ในที่ที่ค่าโฆษณาส่วนใหญ่ส่งตรงไปยัง Twitter, Instagram และอื่นๆ ผู้ใช้ Farcaster ที่มีผู้ติดตามจำนวนมากสามารถสร้างรายได้จากผู้ชมได้โดยตรงผ่านแพลตฟอร์มต่างๆ

การลงทุนอีกอย่างที่เราตื่นเต้นคือ ไฮไลท์.xyz* ซึ่งตั้งอยู่ที่สี่แยกที่กำลังเติบโตของ Web3 และเพลง Highlight จะช่วยให้นักดนตรีสร้างแฟนคลับ / ชุมชนที่เปิดใช้งาน web3 ของตนเองได้ (ไม่จำเป็นต้องเข้ารหัส) พร้อมโทเค็นเกตติ้ง เข้าถึงแอร์ดรอป NFT สินค้า และอื่นๆ Highlight เข้าร่วมพอร์ต CBV อื่น ๆ เช่น Audius*, Sound.xyz*, Mint Songs* และ Royal* ทั้งหมดนี้นำเสนอช่องทางใหม่ๆ ให้กับนักดนตรีในการติดต่อและสร้างรายได้จากฐานแฟนๆ ของพวกเขา

ทั้งหมดบอกว่าเรายังคงตื่นเต้นกับศักยภาพของ Web3 ในการสร้างสรรค์แบบจำลอง Web2 ที่ยึดที่มั่นสำหรับโซเชียลมีเดีย เพลง และอื่นๆ และคืนพลังให้กับผู้สร้างในท้ายที่สุด

พระอาทิตย์ขึ้นโซลาน่า

สิ่งที่เห็นได้ชัดในกิจกรรม Q2 ของเราคือโมเมนตัมต่อเนื่องเบื้องหลังระบบนิเวศของ Solana ในขณะที่ Ethereum และ EVM ยังคงเป็นราชาในแง่ของการดึงดูดนักพัฒนาและแอพที่เข้ากันได้ เราสังเกตเห็นแนวโน้มที่ชัดเจนในทีมแรกเริ่มที่ให้ความสำคัญกับ Solana โดยรวมแล้ว เราทำ 10 ดีลที่สร้างบน Solana ในไตรมาสที่ 2

เนื่องจากสัญญาอัจฉริยะของ Solana ถูกเข้ารหัสใน Rust ซึ่งต่างจาก Solidity ของ EVM ทีมผู้ก่อตั้งมักจะเลือกระหว่างการสร้างอย่างใดอย่างหนึ่ง มากขึ้นเรื่อยๆ เราเห็นทีมเลือกที่จะสนับสนุนทั้ง EVM และ Solana ตั้งแต่เริ่มต้น — เช่นเดียวกับการเพิ่มล่าสุดใน เชื่อมโยงกัน และ คุณธรรม. เราเคยเห็นคนอื่น ๆ เริ่มต้นบน EVM และเลือกที่จะเปลี่ยนไปใช้ Solana อย่างสมบูรณ์ในขณะที่ Fractal ที่กล่าวถึงข้างต้นเลือกที่จะสร้างบน Solana ตั้งแต่เริ่มมีอาการ

เพิ่มข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุนขนาดใหญ่หลายแห่งได้แสดงการสนับสนุนต่อสาธารณะต่อระบบนิเวศ และแสดงให้เห็นว่าพลังที่ดำรงอยู่ของ Solana นั้นมีอยู่จริง ความมีชีวิตชีวาของลูกโซ่ (ความสามารถของ Solana ในการออนไลน์ต่อไป) ยังคงเป็นปัญหาที่สำคัญยิ่งสำหรับทีม Solana ในการแก้ไข

UX ของทุกสิ่ง

ประสบการณ์ผู้ใช้ crypto ที่หยาบและไม่ปะติดปะต่อกันนั้นเป็นอุปสรรคต่อการนำไปใช้มาเป็นเวลานาน ลองนึกถึงสิ่งที่ผู้ใช้ต้องทำเพื่อดำเนินการธุรกรรมทั่วไป: แปลงคำสั่งเป็น crypto, โอน crypto ไปยังกระเป๋าเงิน, เชื่อมโยง crypto ไปยังเครือข่ายที่พวกเขาเลือก และจากนั้นทำธุรกรรมในที่สุด

ในไตรมาสที่ 2 เราได้ลงทุนในหลายทีม (ยังไม่ได้ประกาศ) ที่ทำงานเพื่อปรับปรุงและปรับเส้นทางธุรกรรมการขายปลีกทั้งหมดให้เป็นแนวดิ่ง ในไม่ช้า นักพัฒนาที่สร้างใน crypto และ Web3 จะสามารถปรับใช้งานสแต็กธุรกรรมทั้งหมดด้วยโค้ดง่ายๆ สองสามบรรทัดและชุด API มาตรฐาน

ผลลัพธ์ที่ได้จะเป็นอนาคต ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถดำเนินการธุรกรรม DEX ได้ในคลิกเดียว ในพื้นหลัง คำสั่งจะถูกแปลงเป็น crypto ย้ายไปยังกระเป๋าเงิน เชื่อมต่อกับ L1/L2 ก่อนที่จะดำเนินการแลกเปลี่ยนและดูแลสินทรัพย์ในกระเป๋าเงินที่เลือก ความซับซ้อนทั้งหมดจะถูกทำให้สับสนและเราจะได้รับประสบการณ์ของผู้ใช้ที่เทียบเท่ากับ Web2 ซึ่งเป็นการปลดล็อกครั้งใหญ่

คนสร้างอยู่ที่ไหน?

ไตรมาสนี้เรามาดูกันว่าทีมผู้ก่อตั้งที่เราลงทุนตั้งอยู่ที่ไหน ในขณะที่คริปโตเป็นอุตสาหกรรมระดับโลก ค่อนข้างไม่น่าแปลกใจเลยที่ทีมผู้ก่อตั้งของเราที่มีความเข้มข้นมากที่สุดนั้นมาจากสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นที่ตั้งของ 64% ของบริษัทพอร์ตโฟลิโอ 356 แห่งของเรา เหตุผลทั้งหมดที่ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลต้องส่งเสริมมากกว่าที่จะยับยั้งภาคส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็วนี้

สิงคโปร์ได้ก่อตั้งตัวเองเป็นฐานของการสร้างทีมต่างๆ ในเอเชีย ในขณะเดียวกัน สหราชอาณาจักรและเยอรมนีเป็นที่ตั้งของศูนย์กลางที่กำลังเติบโต โดยผู้กำหนดนโยบายกำลังทำงานเพื่อมุ่งสู่ ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ. เรายังคงประทับใจกับทีมผู้ก่อตั้งใน อินเดียที่เราคาดหวังว่าจะมีบทบาทสำคัญในอนาคตของการยอมรับการเข้ารหัสลับ (บริษัท พอร์ตโฟลิโอ CBV .) ชายแดนด้วยวิศวกร 30 คนในอินเดียได้สร้างเครื่องมือรวบรวม DeFi สำหรับอุปกรณ์พกพาที่รองรับเครือข่ายมากกว่า 20+ เครือข่ายและโปรโตคอลมากกว่า 45+ รายการ

ในไตรมาสนี้ เรายังรู้สึกตื่นเต้นที่ได้สนับสนุนทีมห้าทีมที่ก่อตั้งโดยอดีตพนักงานของ Coinbase รวมถึง Coherent และ Farcaster ที่กล่าวมาข้างต้น รวมถึงอีก XNUMX ทีมที่ยังไม่ได้ประกาศ เราภูมิใจที่ได้ให้การสนับสนุนพนักงานที่ได้รับการศึกษาด้านการเข้ารหัสลับระดับโลกที่ Coinbase และเดินหน้าหาบริษัทและโครงการระดับโลกต่อไป

ตัดขึ้น

แม้ว่าจะมีอะไรให้ตื่นเต้นมากมายในอนาคต แต่ก็มีบทเรียนมากมายให้เรียนรู้ในปัจจุบัน วิกฤตการณ์ crypto ในปัจจุบันนั้นคล้ายกับที่เราเคยเห็นมาในด้านการเงินแบบดั้งเดิม ความทึบที่ผู้ให้กู้แบบรวมศูนย์และ Three Arrows Capital ดำเนินการภายใต้ส่งผลให้ผู้ให้กู้ไม่สามารถประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาได้อย่างถูกต้อง ผู้ให้กู้ไม่ทราบว่าคนอื่น ๆ ให้ยืม 3AC เท่าไหร่และพวกเขาไม่รู้ว่าการยกระดับและความเสี่ยงของ 3AC นั้นเป็นอย่างไร นักลงทุนไม่ทราบว่าพวกเขาได้รับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด เมื่อตลาดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับทั้งผู้ให้กู้และ 3AC ผู้ให้กู้ถูกทิ้งไว้กับรูขนาดใหญ่ในงบดุลและนักลงทุนถูกทิ้งให้ถือถุง

อย่างไรก็ตาม ในทางตรงกันข้ามกับผู้ให้กู้แบบรวมศูนย์ที่เผชิญกับการล้มละลาย สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าผู้ให้กู้ชิปสีน้ำเงิน DeFi Aave, Compound และ MakerDAO ดำเนินการโดยไม่มีข้อผูกมัด ทุกเงินกู้และเงื่อนไขยังคงโปร่งใสบนเครือข่ายเพื่อให้ทุกคนได้เห็น เมื่อระดับการค้ำประกันลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ หลักประกันจะถูกขายผ่านรหัสอัตโนมัติและจ่ายคืนผู้ให้กู้ รหัสเดียวกันนี้ยังบอกด้วยว่าเซลเซียสถูกบังคับให้ จ่ายคืนเงินกู้ 400 ล้านเหรียญ สำหรับ Aave, Compound และ MakerDAO — ไม่จำเป็นต้องมีคำสั่งศาล (แม้ว่าการตีราคาเกินจะมีบทบาท) ทั้งหมดนี้เป็นจุดพิสูจน์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจ

นั่นเป็นเพียงการบอกว่ามันอาจจะง่ายที่จะท้อใจจากการเคลื่อนไหวของราคาในขณะนั้น โดยลืมไปว่าเรามาไกลแค่ไหนในช่วงเวลาสั้นๆ เมื่อตลาดหมีล่าสุดมาถึง แอปพลิเคชันผู้ใช้ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ Crypto Kitties ทุกวันนี้ มีนวัตกรรมที่ลึกซึ้งและมีผลกระทบมากกว่าที่เราจะนับได้ เดฟี่ NFTS, คนรวย DAO ระบบนิเวศทั้งหมดเกิดขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมาและได้รวมตัวกันเพื่อสร้าง ผลกระทบที่แท้จริงในเวทีโลก. ในขณะเดียวกัน, โซลูชันการปรับขนาด layer2 ในที่สุดก็มาถึงแล้ว และสามารถนำเราจากไดอัลอัพสู่เฟสบรอดแบนด์ สามารถรองรับแอพพลิเคชั่นผู้ใช้ที่หลากหลายพร้อม UX ที่เรียบง่ายในการบู๊ต

เช่นเดียวกับในภาวะถดถอยครั้งก่อน ผู้ว่ากล่าวอย่างมั่นใจอีกครั้ง การเข้ารหัสลับตาย. อย่างไรก็ตาม จากที่นั่งของเราในอุตสาหกรรมนี้ เราได้รับกำลังใจจากผู้ก่อตั้งที่เก่งกาจที่เราเห็นว่าทำงานอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยเพื่อขับเคลื่อนเทคโนโลยีนี้ให้ก้าวไปข้างหน้า ในขณะที่ระบบการเงินและโลกทั้งหมดกลายเป็นดิจิทัล เรายังคงเชื่อมั่นว่าโอกาสภายใน crypto และ Web3 นั้นยิ่งใหญ่กว่าที่คนส่วนใหญ่ตระหนัก