ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สดใหม่สามารถกระตุ้นความผันผวนของตลาดเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า

หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจในเดือนมกราคม การโฟกัสไปที่อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสัปดาห์ข้างหน้าและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

วันศุกร์ รายงานการจ้างงานเพิ่มขึ้น 467,000 ตำแหน่ง ในเดือนมกราคมทำให้นักเศรษฐศาสตร์วอลล์สตรีทบางคนสับสน คาดว่าจะเป็นจำนวนลบ เนื่องจากผลกระทบของตัวแปรโควิด omicron ต่อพนักงาน รายงานยังน่าทึ่งในรูปแบบอื่นๆ นอกจากนี้ บัญชีเงินเดือนยังปรับสูงขึ้นอีก 709,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม และค่าจ้างก็เพิ่มขึ้น 5.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมกราคม

Art Hogan หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ National Securities กล่าวว่า "ทุกคนกลับไปเล่นกบกระโดดกันเพื่อดูว่าพวกเขาจะรู้ได้อย่างไรว่าเฟดกำลังจะทำอะไร ในเมื่อเฟดอาจไม่รู้ด้วยซ้ำ ผู้ค้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเริ่มกำหนดราคา ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย XNUMX ครั้งในปีนี้ ในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดการณ์ไว้ XNUMX หรือ XNUMX ครั้ง

มีการรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพฤหัสบดี และแบบสำรวจความคิดเห็นของผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะออกในวันศุกร์ นอกจากนี้ยังมีรายรับอีกมากมายในสัปดาห์หน้า รวมถึงชื่อยาด้วย ไฟเซอร์ และ แอมเจน. ดิสนีย์วอลท์ รายงานเช่นเดียวกับลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคเช่น Coca-Cola, PepsiCo และ เคลล็อกก์.

“เราอาจได้รับการปรับปรุงตามลำดับในการอ่านค่าเงินเฟ้อ คุณเริ่มดู CPI แบบเดือนต่อเดือน… อาจมีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ถูกต้อง” Hogan กล่าว เขากล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ลดลงจาก 0.5% ในเดือนธันวาคม แต่นั่นก็ยังคงเป็นการอ่านที่ร้อนแรง 7.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี

“บางทีการเคลื่อนไหวของอัตราเงินเฟ้อในทิศทางที่ถูกต้องอาจเป็นการเปิดเผย ฉันคิดว่ามันอาจจะต้องใช้โทนสีที่ดูดุดันของถนนสักหน่อย” เขากล่าว

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่หุ้นก็ปิดฉากวันศุกร์ด้วยกำไรในสัปดาห์นี้ การแกว่งตัวครั้งใหญ่ทำให้การซื้อขายหยุดชะงักในสัปดาห์ที่ผ่านมา และชื่อบุคคลบางคนมีความผันผวนสูง แพลตฟอร์ม Meta ลดลงมากกว่า 26% ในวันเดียว ผลประกอบการผิดหวังและ เพย์พาล ด้วย หายไปเกือบ 25% ในเซสชันเดียว หลังจากออกคำแนะนำที่อ่อนแอ อเมซอน พุ่งขึ้น 13.5% ในวันศุกร์หลังจากผลประกอบการ

Julian Emanuel กรรมการผู้จัดการอาวุโสและหัวหน้าทีมกลยุทธ์ตราสารทุน ตราสารอนุพันธ์และเชิงปริมาณของ Evercore ISI กล่าวว่าความผันผวนประเภทต่างๆ ของชื่อบุคคลนั้นเน้นย้ำถึงความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตทางเทคโนโลยีชั้นนำ ซึ่งเป็นหนึ่งในชื่อที่ใหญ่ที่สุดใน เอสแอนด์พี 500.

“เป็นเรื่องยากมากสำหรับนักลงทุนที่รู้เพียงวิธีสร้างรายได้เป็นเวลา 15 ปีติดต่อกันด้วยการถือหุ้นเติบโตเพื่อเปลี่ยนมุมมองที่พวกเขามองโลก ความผันผวนที่เราได้เห็นเกี่ยวกับรายรับของชื่อเหล่านี้บางชื่อนั้นไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ แต่มันยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นในเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มจะเติบโตทางเหนือ 4%” เขากล่าว

เอ็มมานูเอลคาดว่าหุ้นวัฏจักรและหุ้นคุณค่าจะทำงานได้ดีกว่าหุ้นที่มีการเติบโตในสภาวะเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ย

พื้นที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดที่ 4,500 ซึ่งเป็นเกณฑ์ทางเทคนิคที่สำคัญ เดอะ ดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 1% และ แนสแด็ก เพิ่มขึ้น 2.4% ในสัปดาห์นี้ Nasdaq ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล 13%

กลุ่มพลังงานเป็นภาคส่วนที่ดีที่สุดประจำสัปดาห์ เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ตามด้วยหุ้นผู้บริโภคที่ตัดสินใจเลือก ซึ่งเพิ่มขึ้นต่ำกว่า 4% การเงินเพิ่มขึ้น 3.5% และเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นประมาณ 1%

ความผันผวนมากขึ้น

ตลาดอาจยังคงผันผวนในสัปดาห์หน้า Yields เห็นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่จากความคิดเห็นที่ดุเดือดจากธนาคารกลางของยุโรปและสหราชอาณาจักรในสัปดาห์ที่ผ่านมา ความเคลื่อนไหวดังกล่าวขยายออกไปมากขึ้นหลังจากรายงานตำแหน่งงานในวันศุกร์

“เราคาดว่าความผันผวนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งตามที่เราได้เห็นในหุ้นรายตัวในสัปดาห์ที่แล้ว อาจเป็นได้ทั้งขาขึ้นและขาลง ทั้งหมดนี้ดำเนินไปจนถึงการประชุม FOMC สำคัญในวันที่ 15 มีนาคม” นายเอ็มมานูเอลกล่าว

สหรัฐอเมริกา ผลตอบแทน 10 ปี, ซึ่งมีอิทธิพลต่อการจำนองและสินเชื่ออื่น ๆ เพิ่มขึ้นสูงถึง 1.93% ในวันศุกร์

ลุค ทิลลีย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Wilmington Trust กล่าวว่าเขาไม่คาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะแข็งกร้าวต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นอกจากนี้เขายังคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะถึงจุดสูงสุดและเริ่มลดลง

“เมื่อถึงเดือนมีนาคม เมษายน พฤษภาคม เราจะถึงจุดที่ผลกระทบฐานทำให้ตัวเลขปีต่อปีลดลง” เขากล่าว

Tilley คาดว่าการปรับขึ้นครั้งแรกของจุดหนึ่งในสี่ในเดือนมีนาคมกับอีกสามรายการในปีนี้

ปฏิทินล่วงหน้า

วันจันทร์

รายได้: แอมเจน, ฮาสโบร, เอนเนอไจเซอร์, ไทสันฟู้ดส์, Take-Two Interactive, ON Semiconductor, Simon Property Group, หลักการดูแลสุขภาพ แรมบัส, เลกเกตต์ & แพลตต์, เชกก์, การสื่อสารแตกต่างกันนิดหน่อย

3: 00 pm เครดิตสำหรับผู้บริโภค

อังคาร

รายได้: ไฟเซอร์, ชิโปเติล ซอฟท์แบงค์ บีพี ดูปองท์, ลิฟท์, หมวดโต้ตอบ, ยัมไชน่า , BNP Paribas , Aramark , ผู้ให้บริการทั่วโลก โคตี้ รอยเตอร์ทอมสัน,มาสโก้, เอส แอนด์ พี โกลบอล Warner Music, Centene, Willis Towers Watson, Edgewell Personal Care, Sysco, ฮาร์ลีย์-เดวิดสัน, KKR, Valvoline, Assurant, Spirit Airlines, Plantronics, Virtu Financial

6: 00 เป็นแบบสำรวจ NFIB

8: 30 am การค้าระหว่างประเทศ

วันพุธ

รายได้: วอล์ทดิสนีย์, CVS สุขภาพ แมทเทล แกล็กโซสมิทไคลน์, Yum Brands, Uber Technologies, MGM Resorts, ฟ็อกซ์คอร์ป Canopy Group, Penske Auto Group, CME Group, สินค้าอุปโภคบริโภคของ Reynolds, เมซ่า แอร์, โคปา โฮลดิงส์, บันจ์, เทคโนโลยีลูเมน, โมลินา เฮลท์แคร์, ซินก้า Frontier Group, CDW, Honda, Toyota, Equinor

10: 00 am การค้าส่ง

10:30 น. ผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman

12: 00 pm ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ Loretta Mester

วันพฤหัสบดี

รายได้: โคคาโคลา, เป๊ปซี่โค, เอ็กซ์พีเดีย, เครดิต สวิส, แอสตร้า, ทวิตเตอร์, เคลล็อกก์, ดาวิตา, อีเวนต์ไบรต์, ซิลโลว์, ยืนยันการถือครอง GoDaddy, เวอริเซ็น เวสเทิร์น ยูเนี่ยน, Yelp, Terex, อินเดียนแดงอุตสาหกรรม, การถือครองที่เท่าเทียมกัน, ซอฟต์แวร์ CyberArk, PG&E, Arcelor Mittal, Datadog, วัสดุมาร์ตินมารีเอตตา Duke Energy, ยูนิลีเวอร์

8: 30 am เริ่มต้นการเคลมที่ไม่มีงาน

8: 30 ใน CPI

2: 00 น. งบประมาณของรัฐบาลกลาง

วันศุกร์

รายได้: ภายใต้ชุดเกราะ British American Tobacco, AllianceBernstein,แบรนด์นิวเวลล์, Apollo Global Management, คลีฟแลนด์หน้าผา

10: 00 am ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค