IR Futures Volume – พ.ย. 2021

ครั้งสุดท้ายที่ฉันดูรายละเอียดที่ปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ IR ใน 2021 กุมภาพันธ์ดังนั้นในบล็อกนี้ ฉันจะอัปเดตปริมาณรายวันเฉลี่ย (ADV) และดอกเบี้ยแบบเปิด (OI) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า IR หลัก:

• ตลาดเงินและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตราสารหนี้
• AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY และ USD
• ขนาดสัมพัทธ์โดย ADV และ OI เทียบกับดอลลาร์ตามสัญญา
• แนวโน้มและส่วนแบ่งการตลาดใน SOFR และ SONIA Futures

MM Futures ใน ccys ที่สำคัญ

In CCPดู เราสามารถเลือก MM Futures ในหกสกุลเงินอนุพันธ์หลัก บวก BRL และ CHF

• USD ที่ CME ใหญ่ที่สุดด้วย ADV 4.2 ล้านล้านดอลลาร์จาก Eurodollar, FedFunds และ SOFR
• EUR ที่ ICE ซึ่งใหญ่เป็นอันดับถัดไปด้วย ADV 870 พันล้านดอลลาร์จาก Euribor
• GBP ที่ ICE ด้วยเงิน 430 พันล้านดอลลาร์
• CAD ที่ TMX ด้วยเงิน $85 พันล้าน
• AUD ที่ ASX ด้วยเงิน 60 พันล้านดอลลาร์
• BRL ที่ B3 ด้วยเงิน 30 พันล้านดอลลาร์
• CHF ที่ ICE ด้วยเงิน $20 พันล้าน
• JPY ที่ TFX ด้วยเงิน $600 ล้าน

USD ADV สูงกว่า 3.6 ล้านล้านดอลลาร์ในวันที่ 21 ก.พ. ในขณะที่ EUR และ GBP ต่ำกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์และ 950 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับในวันที่ 21 ก.พ.

ถัดไปเปลี่ยนเป็น Open Interest และตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงิน

จัดอันดับสัญญา 20 สัญญาโดย OI:

1. CME Eurodollar ใหญ่ที่สุดด้วยเงิน $12.4 ล้านล้าน
2. CME FedFunds ต่อไปด้วย 7.1 ล้านล้านดอลลาร์
3. ICE Euribor 4.9 ล้านล้าน
4. CME SOFR มูลค่า 2.5 ล้านล้านดอลลาร์
5. ICE Short Sterling $2.5 ล้านล้าน
6. ICE Sonia กับ $1.6 ล้านล้าน
7. TMX BAX 970 พันล้านดอลลาร์
8. ASX Bank Bill Futures $750 พันล้าน
9. B3 1D IB ฝาก $435 พันล้าน
10. ICE EuroSwiss 220 พันล้านดอลลาร์
11. LCH CurveGlobal Sterling ด้วยเงิน 120 พันล้านดอลลาร์
12. ICE SOFR มูลค่า 107 พันล้านดอลลาร์
13. ASX Cash Future ด้วยเงิน 80 พันล้านดอลลาร์
14. LCH CurveGlobal Sonia ด้วยเงิน 68 พันล้านดอลลาร์
15. TFX Euroyen 64 พันล้านดอลลาร์
16. LCH CurveGlobal Euribor ด้วยเงิน 51 พันล้านดอลลาร์
17. CME Sonia ด้วยเงิน 15.7 พันล้านดอลลาร์
18. CME BSBY ด้วยเงิน 12 พันล้านดอลลาร์
19. Eurex Euribor ด้วยเงิน 5.5 พันล้านดอลลาร์
20. TMX CRA ด้วยเงิน 1.8 พันล้านดอลลาร์

การเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตจาก รายการวันที่ 21 ก.พ. ของเรา คือ:

• CME SOFR ได้ย้ายไปอยู่เหนือ ICE Short Sterling (จากที่ 5 เป็นลำดับที่ 4)
• ICE Sonia ตอนนี้อยู่ที่ 6 ขึ้นจากที่ 9
• ICE SOFR สูงสุด 12
• CME BSBY สัญญาฉบับใหม่เกี่ยวกับดัชนีผลตอบแทนระยะสั้นของ Bloomberg ปรากฎตัวแล้ว
• TMX CRA สัญญาใหม่กับ CAD CORRA ในวันที่ 20
• LCH CurveGlobal คือ ปิดให้บริการในม.ค. 2022

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน ccys ที่สำคัญ

ถัดไปค่ะ CCPดู เราเลือกฟิวเจอร์สพันธบัตรในสกุลเงินเหล่านี้

• USD ที่ CME ซึ่งใหญ่ที่สุดด้วย ADV 680 พันล้านดอลลาร์ในเดือน พ.ย.-21
• EUR ที่ EUREX ซึ่งใหญ่เป็นอันดับถัดไปด้วย ADV . มูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์
• GBP ที่ ICE ด้วยเงิน 52 พันล้านดอลลาร์
• JPY ที่ JPX ด้วยเงิน $37 พันล้าน
• AUD ที่ ASX ด้วยเงิน 20 พันล้านดอลลาร์
• CAD ที่ TMX ด้วยเงิน $19 พันล้าน
• CHF ที่ EUREX ด้วยเงิน 7 ล้านเหรียญ

USD ADV ต่ำกว่า 790 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 21 ก.พ. เช่นเดียวกับ EUR, GBP, JPY และ AUD จาก $300 พันล้าน, $63 พันล้าน, $53 พันล้าน และ £36 พันล้านตามลำดับ

ถัดไปเปลี่ยนเป็น Open Interest ในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2021 และตามสัญญา

1. CME T-Note ด้วยเงิน 1.2 ล้านล้านดอลลาร์
2. ยูเร็กซ์ บอนด์ ฟิวเจอร์ส มูลค่า 640 พันล้านดอลลาร์
3. CME T-Bond มูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์
4. ASX พันธบัตรออสเตรเลียมูลค่า 160 แสนล้านดอลลาร์
5. JPX JGB ด้วยเงิน 120 พันล้านดอลลาร์
6. ICE Long Gilt กับ $105 พันล้าน
7. TMX CGB มูลค่า 62 พันล้านดอลลาร์

อันดับเดียวกันกับในรายการเดือนกุมภาพันธ์-2021 และการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยใน OI สิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดคือ ASX และ JPX ลดลงจาก 200 พันล้านดอลลาร์และ 160 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 ตามลำดับ และ ICE เพิ่มขึ้นจาก 80 พันล้านดอลลาร์

ต่อไปมาดูอัตราปลอดความเสี่ยง SOFR และ SONIA

SOFR ฟิวเจอร์ส

• ทรงตัวที่ 270 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเม.ย. พ.ค. มิ.ย.
• ฤดูร้อนลดลงในเดือนกรกฎาคม
• แนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่ ส.ค. ถึง พ.ย
• พ.ย. ด้วย ADV สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 455 พันล้านดอลลาร์
• CME SOFR มูลค่า 396 พันล้านดอลลาร์ ADV
• ICE SOFR กับ ADV . มูลค่า 58 พันล้านดอลลาร์

เปลี่ยนเป็น OI ตามเดือน

• เมษายนถึงสิงหาคมลดลงจาก 2.1 ล้านล้านเป็น 1.5 ล้านล้าน
• แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งตั้งแต่ 1.88 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนก.ย. 2.05 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนต.ค. และ 2.65 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพ.ย.
• CME SOFR โดยมี OI 2.54 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายนและ ICE SOFR มูลค่า 107 พันล้านดอลลาร์

ระยะเวลาเพียง 18 เดือนจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2023 สำหรับการเปิดเผย CME Eurodollar เกินกว่าวันที่ดังกล่าวเพื่อแปลงเป็น SOFR Futures โดยอัตโนมัติด้วยการปรับค่าสเปรด

โซเนียฟิวเจอร์ส

• แผนภูมิยุ่งเหยิงไม่มีเทรนด์ที่แท้จริง
• CurveGlobal ประกาศปิดตัวในปลายเดือนกันยายน นำไปสู่การล่มสลายอย่างรวดเร็วใน ADV
• ICE SONIA พร้อม ADV 135 พันล้านปอนด์ในเดือนกันยายน 187b ในเดือนตุลาคมและ 161b ในเดือนพฤศจิกายน

การเปลี่ยนมาใช้ OI ตามเดือน เราเห็นแนวโน้มที่ดี

• ขึ้นสวยทุกเดือน
• 280 พันล้านปอนด์ในเดือนพฤษภาคม 650 พันล้านปอนด์ในเดือนสิงหาคมและ 1.27 ล้านล้านในเดือนพฤศจิกายน
• ICE ที่มี OI 1.2 ล้านล้าน
• CurveGlobal ยังคงมีเงิน 50 พันล้านปอนด์
• CME ด้วยเงิน 11.5 พันล้านปอนด์

ICE สเตอร์ลิงและโซเนีย

สุดท้าย สำหรับแผนภูมิสุดท้ายของเรา มาดู OI สำหรับ ICE Short Sterling และ Sonia

สเตอร์ลิงลดลง (สัญญา Libor) และเพิ่มขึ้นในโซเนีย อย่างที่เราคาดไว้ ให้ลิบอร์ถึงแก่อสัญกรรมเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2021

อย่างไรก็ตาม อาจไม่สามารถเปลี่ยนไปใช้ Sonia Futures ได้มากเท่าที่ควรในตอนนี้

แน่นอน เรารู้ว่า ICE วางแผนที่จะแปลง OI ใน Short Sterling เป็น Sonia หลังจากปิดทำการในวันที่ 17 ธันวาคม ซึ่งเป็นเวลาที่ LCH SwapClear แปลง GBP Libor Swap เป็น Sonia

มีงานการเปลี่ยนแปลงหลังการซื้อขายที่สำคัญมากมายที่ต้องทำระหว่างปัจจุบันและคริสต์มาส

ขอให้ทุกคนที่เกี่ยวข้องโชคดีในการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงิน GBP และ CHF ที่ราบรื่น

แค่นี้แหละสำหรับวันนี้

CCPดู มีข้อมูลเกี่ยวกับ IR Futures ที่สำคัญทั้งหมด

ปริมาณรายวัน ดอกเบี้ยเปิด และ ADVs

เพื่อเปรียบเทียบแนวโน้มปริมาณและแนวโน้มส่วนแบ่งการตลาด

ในจำนวนสัญญา เงื่อนไขสกุลเงิน หรือดอลลาร์

หากคุณสนใจข้อมูลนี้ โปรดติดต่อเรา

ที่มา: https://www.clarusft.com/ir-futures-volume-nov-2021/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=ir-futures-volume-nov-2021