รายงานตำแหน่งงานกรกฎาคมอาจเป็นสิ่งที่ทำให้ตลาดต้องสั่นสะเทือนครั้งใหญ่ในสัปดาห์หน้า

รายงานการจ้างงานในวันศุกร์อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ช่วยตัดสินว่าตลาดมีความผันผวนหรือจะซื้อขายเหมือนเป็นวันที่สุนัขเงียบของเดือนสิงหาคม

มากกว่าหนึ่งในสี่ของ S&P 500 รายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้า ปฏิทินนี้รวมถึงบริษัทในภาคส่วนต่างๆ เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค ประกันภัย ยา การเดินทาง และสื่อ จาก จองห้องพัก ไปยัง ไวอาคอม, Wayfair และ เคลล็อกก์นักลงทุนจะจับตาดูสิ่งที่บริษัทต่างๆ พูดเกี่ยวกับกิจกรรมการเปิดใหม่ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน และต้นทุนที่สูงขึ้น

“ ฉันคิดว่ามากถึง 85% ของ บริษัท ที่รายงานรายได้กล่าวถึงอัตราเงินเฟ้อจากการเรียกรายได้ของพวกเขา” Sonal Desai หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนด้านตราสารหนี้ของแฟรงคลินเทมเปิลตันกล่าว “เงินเฟ้ออาจไม่ใช่ปัญหาสำหรับผู้กำหนดนโยบายและตลาดการเงิน ซึ่งดูเหมือนจะไม่กังวลเลย ดูเหมือนจะรบกวนผู้คนที่ต้องซื้อของหรือคนที่ผลิตสิ่งของ”

ปัจจัยงาน

ธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นเพียงชั่วคราวและนักลงทุนจำนวนมากดูเหมือนจะก้าวไปข้างหน้าในตอนนี้ ตลาดมุ่งเน้นไปที่อาณัติอื่นของธนาคารกลางอย่างเข้มข้น นั่นคือ ตลาดแรงงาน เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวว่าวันพุธ เขาอยากเห็น รายงานงานที่แข็งแกร่ง ก่อนที่จะปิดโครงการซื้อพันธบัตรเดือนละ 120 ล้านดอลลาร์ของธนาคารกลาง

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐจะเผยแพร่ รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคม ในเช้าวันศุกร์ที่ 6 ส.ค. คาดว่าจะแสดงการจ้างงานนอกภาคเกษตร 788,000 ราย ลดลงจาก 850,000 รายในเดือนมิถุนายน ตามรายงานของ Dow Jones อัตราการว่างงานคาดว่าจะลดลงเป็น 5.7% จาก 5.9% ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

Barry Knapp ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยด้านเศรษฐศาสตร์มหภาคของ Ironsides กล่าวว่าเขาคาดว่ารายงานการจ้างงานสองเดือนถัดไปจะแข็งแกร่ง และเฟดน่าจะพร้อมที่จะประกาศในเดือนกันยายนว่าพร้อมที่จะเริ่มผ่อนคลายโครงการซื้อพันธบัตรอย่างช้าๆ

นั่นเป็นก้าวสำคัญ เนื่องจากจะเป็นการย้ายครั้งแรกอย่างแท้จริงจากนโยบายง่ายๆ ของธนาคารกลางที่วางไว้ในช่วงการระบาดใหญ่ นอกจากนี้ยังหมายความว่าเฟดจะเปิดขึ้นเพื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อการลดลงเสร็จสิ้น

ตัวเปลี่ยนเกมสำหรับตลาด

“วันศุกร์อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกม” Knapp กล่าวถึงรายงานการจ้างงาน ก่อนหน้านั้นเขาคาดว่าหุ้นจะซื้อขายในกรอบแคบๆ

หากจำนวนงานที่เพิ่มในเดือนกรกฎาคมสูงกว่าที่คาดไว้มาก ที่มากกว่า 1 ล้านคน Knapp กล่าวว่าตลาดสามารถขายออกได้ทันทีตามแนวคิดที่เฟดจะพร้อมที่จะลดการซื้อพันธบัตร

หากตัวเลขอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ตลาดก็อาจปรับตัวขึ้นได้ “เราอยู่ในช่วงเวลาที่สิ้นสุดหลังผลประกอบการ ด้วยความกังวลเกี่ยวกับอัตราการเปิดดำเนินการอีกครั้ง ยังคงเป็นเครื่องหมายคำถามเล็กน้อย อคติจะสูงขึ้นหลังจากจำนวนที่อ่อนแอ … แย่ก็คือดี ความดีคือความชั่ว” แนปป์ กล่าว

เช่นเดียวกับนักยุทธศาสตร์คนอื่นๆ เขาคาดหวังว่า ดูการแก้ไขตลาดหุ้น อาจจะเป็นช่วงปลายฤดูร้อนนี้

“ฉันอยู่ในค่ายที่ฉันคิดว่าเรากำลังจะมีการแก้ไขครั้งใหญ่ครั้งแรกของเรา” แน็ปป์ กล่าว. “สิ่งที่เราน่าจะได้คืออย่างน้อย 10% หรือมากกว่านั้น … มันอาจเกิดขึ้นได้จริงๆ เมื่อพวกเขา [เจ้าหน้าที่ของ Fed] ประกาศในเดือนกันยายน”

ลุค ทิลลีย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของวิลมิงตัน ทรัสต์ กล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีงานเพียง 350,000 ตำแหน่ง โดยอิงจากข้อมูลความถี่สูงที่เขาดู

“เราคิดว่าอัตราการดำเนินการอยู่ที่ประมาณ 500,000 งาน เมื่อเดือนที่แล้วดูเหมือนจะสุกเกินไปเล็กน้อย” เขากล่าว

พื้นที่ S&P 500 ลดลง 0.4% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดที่ 4,395 ในขณะที่ Nasdaq แพ้มากขึ้น ลดลง 1.1% ที่ 14,672

หุ้นวัฏจักรเป็นหนึ่งในกลุ่มที่มีผลงานดีที่สุด วัสดุเพิ่มขึ้น 2.8% ในสัปดาห์และส่วนแบ่งพลังงานเพิ่มขึ้น 1.6% การเงินเพิ่มขึ้น 0.7% แต่เทคโนโลยีตกลง 0.7%

Knapp กล่าวว่าตอนนี้เหมาะสมแล้วที่จะถือหุ้นที่อยู่ในการค้า reflation เช่นพลังงานอุตสาหกรรมหรือวัสดุ

การแพร่กระจายของ coronavirus แบบเดลต้าได้กลายเป็นความกังวลในหมู่นักลงทุนและเป็นปัจจัยที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง อัตราผลตอบแทน 10 ปีที่เคลื่อนไหวตรงกันข้ามกับราคา ทรงตัวที่ระดับต่ำและอยู่ที่ 1.23% ในวันศุกร์ ท่ามกลางความกังวลว่าตัวแปรเดลต้าของ coronavirus อาจทำให้การเติบโตช้าลง

นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลสำคัญอื่นๆ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่ สถาบันการจัดการอุปทาน ข้อมูลการผลิตวันจันทร์และ การเรียกร้องผู้ว่างงาน และข้อมูลการค้าวันพฤหัสบดี

พื้นที่ KraneShares CSI China Internet ETF ได้สูญเสียมูลค่าประมาณครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ และลดลงอีก 2.6% ในวันศุกร์

ร้านค้าปลีกทางอินเทอร์เน็ต อาลีบาบา เป็นหนึ่งในผู้ถือครองอันดับต้น ๆ ของ ETF บริษัทคาดว่าจะประกาศผลประกอบการในวันอังคารนี้

วันจันทร์

รายได้: Take-Two โต้ตอบ, โมเสก, วอร์นาโดเรียลตี้, อีสต์แมน เคมิคอล, ไซมอน พร็อพเพอร์ตี้, ข้ามมหาสมุทร ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก, สินค้าอุปโภคบริโภค Reynolds, ON Semiconductor, NXP Semiconductor, AXA, Loews

9: 45 am Manufacturing PMI

10: 00 am ผลิต ISM

10: 00 am ค่าใช้จ่ายในการก่อสร้าง

2:00 น. สำรวจเจ้าหน้าที่สินเชื่ออาวุโส

อังคาร

รายได้: อาลีบาบา แอมเจน, อีไล ลิลลี่, Clorox, เคเคอาร์, ภายใต้เกราะ, อีตัน, ดิสคัฟเวอรี่, พิทนีย์ โบวส์, แมริออท, ConocoPhillips,แอคทิวิชั่น บลิซซาร์ด, เอวิส บัดเจ็ท ที่เก็บข้อมูลสาธารณะ, Devon Energy, Jacobs Engineering, Bausch Health, Incyte, Philips 66, ราล์ฟลอเรน, เอ็กซ์เพดิเตอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล, นิโคลา วอร์เนอร์มิวสิค

10: 00 am คำสั่งซื้อจากโรงงาน

11:00 น. เฟดนิวยอร์กประกาศปลดหนี้ครัวเรือนและสินเชื่อ

วันพุธ

รายได้: จองห้องพัก, สุขภาพ CVS, จีเอ็ม, เอตซี่, เอ็มจีเอ็ม รีสอร์ท ออลสเตท Uber, Fox Corp., Electronic Arts, โรคุ, คราฟท์ไฮนซ์ โตโยต้า, โซนี่, Amerisourceเบอร์เกน, Marathon Petroleum, BorgWarner, Entergy, Apollo Global Management, นิวยอร์กไทม์ส, สก็อตส์มิราเคิล - กรอ, ทัปเปอร์แวร์, ค้นพบชีวิต, IAC/อินเทอร์แอกทีฟ

8: 15 am การจ้างงาน ADP

9: 45 am PMI บริการ

10:00 น. บริการ ISM

วันพฤหัสบดี

ยอดขายรถยนต์

รายได้: เรเจเนอรอน ไวอาคอมบียอนด์มีท, ดรอปบ็อกซ์, Expedia, ตลาดเกษตรกร Sprouts, TrueCar, Shake Shack, สี่เหลี่ยมด้านเท่า, TripAdvisor, Cushman และ Wakefield, เคลล็อกก์ ซิกน่า, ซิลโลว์, ประตูไลออนส์, แอมแบค, เวอร์จินกาแลกติก, โมโตโรล่าโซลูชั่น Zynga, อิลลูมินา,ไอจี, ซีเวิลด์, คาร์ดินัล เฮลท์, พลังงานดยุค, ทอมสัน รอยเตอร์ , ดาต้าด็อก อีเวนท์ไบร์ท, เอ็นอาร์จี เอ็นเนอร์จี โรงแรมช้อยส์, ปาร์คเกอร์ฮันนิฟิ, เวย์แฟร์ Zoet

8: 30 am เริ่มต้นการเคลมที่ไม่มีงาน

8: 30 am การค้าระหว่างประเทศ

วันศุกร์

รายได้: ลิเบอร์ตี้ บรอดแบนด์, ลิเบอร์ตี้ มีเดีย, บบส. ร่างs, ฟลูออร์, แกนเนตต์, การเจริญเติบโตของกระโจม การสื่อสารแตกต่างกันนิดหน่อย กู๊ดเยียร์ไทร์

8: 30 am รายงานการจ้างงาน

10: 00 am การค้าส่ง

3: 00 pm เครดิตสำหรับผู้บริโภค

อัปเดต: เรื่องราวนี้ได้รับการอัปเดตเพื่อแสดงว่าไม่มีกิจกรรมกับประธานเฟดบอสตัน Eric Rosengren ในวันจันทร์